驚魂 48 小時，FTX 究竟發生了什么？_FTX

過去的48小時對加密貨幣來說是瘋狂的。

FTX是世界第三大加密貨幣交易所。現在，據說它資不抵債，并且正在被幣安收購。

以下是你需要了解的有關AlamedaResearch和FTX的所有信息：

故事的一開始，排名第二的加密貨幣交易所FTX正在經歷銀行擠兌。在過去的幾天里，該平臺已經流出了大約10億美元。

不到一周前，即**11月2日**，CoinDesk爆料，聲稱獲得了AlamedaResearch的資產負債表。它已經隱約表示對沖基金Alameda和交易所FTX之間已經開始出現問題。

資產負債表的準確性隨后得到了Alameda首席執行官CarolineEllison的確認。那么，它是如何導致一個億萬富翁收購另一個億萬富翁的公司，以及整個加密貨幣市場進入自由落體的？

Republic Crypto和Upside推出ERC-1404 Prime作為未來的證券代幣化標準:金色財經報道，當代幣化證券的發行人需要限制誰可以持有代幣以及將代幣發送到哪里時，一個已有四年歷史的名為ERC-1404的以太坊智能合約框架就開始發揮作用。這一流行的標準現在正在升級。咨詢公司Republic Crypto和代幣制造商Upside開發了一個名為ERC-1404 Prime的增強版本，兩家公司押注該版本將作為在以太坊區塊鏈上發行符合監管要求的資產的新基礎。

對于代表股票、房地產和其他受復雜投資者規則約束的資產的加密貨幣來說，護欄尤其重要。這些“安全代幣”的發行者使用ERC-1404來確保他們不違反法律，例如，防止代幣轉移給未經認可或授權的投資者。[2023/6/29 22:06:47]

Alameda是FTX創始人兼億萬富翁SamBankman-Fried的第一家企業，這是他在開始套利日本比特幣溢價后創立的非常成功的加密對沖基金。

隱私公鏈Aleo宣布測試網3已上線:8月23日消息，隱私公鏈Aleo官方宣布測試網3（Testnet 3）已上線。據悉，測試網3將是Aleo主網上線前的最后一個測試網，開發者將可在該網絡上部署由零知識證明驅動的應用程序。[2022/8/23 12:42:56]

在套利機會枯竭后，Alameda轉而成為做市商，采用量化交易策略賺取巨額資金。它以卓越的回報贏得了聲譽，同時也因悄悄讓散戶接盤而聲名狼藉。

事實上，FTX是在Alameda之后成立的，是一個"為交易者服務，由交易者負責"的平臺。根據它自己的衡量標準，FTX是世界上第三或第四大交易所。

數據：ETH 7至10年活躍供應量創歷史新高:8月7日消息，據Glassnode數據顯示，以太坊上ETH 7至10年活躍供應量達歷史新高，數額為2,435,639.791 ETH。[2022/8/7 12:07:50]

自其成立以來，人們一直在瘋狂猜測這兩個實體之間的關系。

在早期，Alameda是FTX的第一個做市商，為交易所提供了啟動所需的流動性，當然這也是理所當然的事情。但目前危機發生的原因，有很大程度上是因為這種關系，人們對FTX-Alameda的關系進行了這樣的解讀：

FTX給Alameda提供了優先訂單流，使其姐妹對沖基金能夠領先于其他交易者。在第三大交易所帶來的福利下，Alameda有望成為一臺長久的賺錢機器。但FTX并不是Alameda的數據來源，FTX是Alameda的存錢罐。Sam?利用高利潤的交易所作為資本來源，進行瘋狂的交易操作，FTX是為了解決資金不足而存在的。

索尼：推出基于“數字藏品”的PlayStation Stars忠誠度項目:金色財經報道，據playstation官方網站消息，索尼公司宣布將在今年晚些時候針對 PlayStation 客戶推出一項名為 PlayStation Stars 的新忠誠度計劃，該計劃將獎勵玩家可在 PlayStation Store 上使用的積分以及該公司的“數字藏品”新功能。索尼公司表示，加入“PlayStation Stars”忠誠度計劃是完全免費的，玩家可以通過參與活動和每月簽到來獲得獎勵，其中就包括“數字藏品”獎勵。索尼互動娛樂副總裁 Grace Chen 將其描述為“PlayStation 粉絲喜歡的事物的數字表示”。不過，Grace Chen 解釋說這些“數字藏品”絕對不是 NFT，也不能交易或出售，PlayStation Stars 目前暫時沒有利用區塊鏈技術。[2022/7/15 2:14:09]

讓我們回到Alameda的資產負債表：

三井住友信托將與Bitbank成立合資企業，為機構投資者提供數字資產托管服務:5月23日消息，三井住友信托將與日本最大加密交易平臺 Bitbank 成立合資企業，為機構投資者提供數字資產托管服務。合資公司定名為日本數字資產信托基金，三井住友信托將持有 15% 的股份。日本數字資產信托基金將擁有 230 萬美元的初始資本，并希望通過額外投資擴大到 7,800 萬美元。（CoinDesk）[2022/5/23 3:36:05]

Coindesk披露的信息是，Alameda的大部分資產是FTX自己的交易所代幣，$FTT，其余的大部分是Solana生態系統的代幣。

Alameda和FTX或多或少地忽略了代幣流動性極差的事實。相對于Alameda和FTX的持有量，$FTT的流通流動性非常低。換句話說：即使Alameda想出售它所持有的58億美元的$FTT，也不會有足夠的買家。Alameda的持有量是$FTT流通量的2-3倍！

因此，當Alameda和FTX在過去幾天經歷流動性緊縮時，貸方來收款時，他們無法出售代幣來償還債務。不僅只有FTT是這樣，Alameda持有的Solana生態系統的代幣也是這樣。

驚魂48小時，FTX究竟發生了什么？

在沒出事以前，Alameda和FTX以FTT為紐帶，創造了一個正向飛輪：

FTX創造了$FTTAlameda以超低價格購買或預購$FTTFTX拉升$FTTAlameda將$FTT作為抵押品返還給FTX，從FTX的客戶存款中借用“真實”資產但是，因為FTT本身的流通量很少，這意味著如果能有外力來使FTT下跌，就能打破這個正向飛輪。

CZ發現了這一點。

作為FTX最早的投資者之一，Binance在其資產負債表泄露后，公開決定出售他們持有的21億美元的FTT。

驚魂48小時，FTX究竟發生了什么？

隨著CZ準備在市場上拋出幾十億的FTT代幣，Alameda和FTX的情況變得越來越糟。銀行擠兌的傳言進入高潮，這給交易所帶來了更多問題。現在他們不得不為即將破產的FTT尋求貸款，并將穩定幣轉移到他們的交易所以支付給客戶。鏈上的恐慌情緒驗證了這種絕望，Alameda在損失慘重的情況下退出頭寸，似乎是為了彌補客戶存款的提取。

昨晚，似乎FTX停止為客戶存款提供服務。流動性危機變成了明顯的資不抵債：

FTX團隊完全保持沉默，社交平臺一片混亂，最后迎來了重磅炸彈：Binance和CZ決定收購FTX。

而根據FTX的窘迫程度，收購價格可能低至1美元。

SBF是一個巨大的捐助者，世界上最年輕的億萬富翁之一，就在他出現在《財富》雜志的封面上幾周后。這個消息絕對是令人震驚的，FTX曾被看作是一個不可滲透的堡壘，是加密貨幣的新精英。但如今，加密貨幣迎來了它的新國王。

在這一年的動蕩中，過去24小時是加密貨幣領域發生的最糟糕的事情之一。

它再次強調了對透明的、超額抵押系統的需求，這些系統可以有序地去杠桿化。諷刺的是，它強調了加密貨幣的必要性。

這一事件仍未結束，未來仍有很多很多問題需要回答：

收購會順利進行嗎？FTT代幣會發生什么變化？FTX會變成什么樣子？政府會如何應對行業整合？這次大規模震蕩會對加密貨幣市場產生什么影響？總之，需要關注的事件還有很多，注意資產安全。

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