第一季度加密貨幣資產流動性排名_加密貨幣

上個季度，我發布了第一個加密貨幣資產的流動性排名系統，將每種資產的流動性排名與其市值進行比較，并調查哪種代幣的市值從流動性的角度來看最具誤導性。流動性可以說從來沒有像現在這樣在加密貨幣中處于有利地位，美元支付軌道被關閉，做市商從交易所撤走訂單。隨著市場深度處于10個月的低點，價格波動已經回升，因此投資者必須準確評估每一種資產的流動性，以了解預期的短期波動程度。在這篇文章中，我將提供流動性排名模型的更新，在這個過程中強調上一季度的一切大的變動。

像往常一樣，在深入研究每個流動性指標之前，下面的圖表提供了每個資產的流動性排名與其市值排名的總體情況。如果一個代幣的流動性排名在中心的右邊，那么相對于市值來說，它的流動性排名更差，反之亦然。

數據

29種代幣按市值進行排名，不包括穩定幣和包起來的代幣。對于交易量和市場深度，數據被匯總到11個流動性最強的中心化交易所的所有活躍的美元、BUSD、USDT和USDC計價對中。這包括了大部分的市場活動。

近30天有44074.75枚BTC流出交易所錢包:金色財經報道，數據顯示，近24小時有1109.56枚BTC流出交易所錢包，近7天有10732.93枚BTC流入交易所錢包，近30天有44074.75枚BTC流出交易所錢包。截至發稿時，交易所錢包余額合計為1,883,142.32枚BTC。[2023/7/31 16:07:44]

對于點差，只使用了Binance的數據，它是在最廣泛的市場中流動性最好的交易所。這是由于在采取平均價差時，異常值可能導致的問題。例如，只要有一個不流動的市場就會導致平均價差暴漲，這就不能反映出代幣的真實流動性。

作為最后的說明，這個流動性分析仍處于早期迭代階段，我們愿意接受反饋。以下三個標準被用來得出每個代幣的流動性排名：

1）流量

交易量與訂單簿的流動性措施密切相關，如市場深度和價差。具有較高交易量的代幣通常具有較深的訂單簿，這使得交易者能夠在對價格影響有限的情況下交易資產。但是，在加密貨幣市場上，這種關聯性可能存在差異。例如，清洗交易或其他類型的市場操縱可以使一個代幣在沒有深度訂單的情況下顯得非常有流動性，這意味著僅靠交易量不足以完全評估流動性。

英國金融行為監管局希望與加密行業合作制定法規:金色財經報道，英國金融行為監管局(FCA)執行董事Sarah Pritchard周二在倫敦城市周會議上表示，該機構希望與加密貨幣公司合作制定監管。英國一直在尋求為加密建立一個新的制度，FCA與英國財政部是該國主要的加密監管機構之一，此前2月份，英國財政部啟動了一項加密咨詢，征求利益相關者對如何監管該行業的反饋。Pritchard表示，磋商表明，FCA可能會為包括海外公司在內的加密貨幣公司設立新的授權制度，這對他們來說是“一個未知領域”，它還計劃推出數字資產推廣制度。Pritchard說：“讓我們一起努力，制定我們的規則和法規，使市場、消費者和公司受益，因為加密貨幣從小眾走向主流。”[2023/4/26 14:27:05]

本季度銷量突出的代幣是：

·?DOGE的交易量在2023年開始時有所回升，并在幾個較大上限的代幣面前排名第三，令人印象深刻。

·?LTC的交易量也令人印象深刻，盡管其市值排名為11，但如果不包括穩定幣，則排名第四。對LTC交易量的提醒是，今年早些時候，我在Bitforex上發現了一些LTC清洗交易的例子，因此僅憑交易量數字不足以得出LTC流動性特別強的結論。

Wyre更改提現規則，并任命原首席風險合規官為臨時CEO:1月8日消息，加密支付提供商Wyre宣布正在更改提現規則，盡管客戶將繼續能提取其資金，但將提現限制為每一個客戶賬戶不超過當前資金的90％，客戶需遵守當前的每日限額規則。

Wyre還對管理結構進行變更，原CEO Yanni Giannaros擔任執行董事長，并將繼續為Wyre提供指導和支持。原首席風險官和首席合規官Stephen Cheng擔任臨時CEO。Wyre還表示，正在為公司探索戰略選擇，以使其能夠駕馭當前的市場環境并實現其使命，來簡化和徹底改變全球支付生態系統。Wyre將繼續運營。

據此前報道，加密支付提供商Wyre一名前員工援引Wyre首席執行官Ioannis Giannaros的一封電子郵件表示，該公司計劃在2023年1月盡快清算和終止服務。 另一名前員工表示，公司沒有提供任何遣散費。Ioannis Giannaros回應，該公司仍在運營，近期計劃縮減規模。

去年12月，硬件錢包Ledger的兌換服務商Wyre涉嫌“無故”凍結用戶資金，用戶反饋在Wyre平臺兌換的資金無故丟失。[2023/1/8 11:00:31]

·?與一些市值規模相似的競爭對手相比，DOT在2023年第一季度的交易量明顯偏低。DOT在交易量方面排名第17位。

納斯達克計劃推出機構加密托管服務:金色財經報道，據The Block援引多位消息人士報道，納斯達克（Nasdaq）計劃推出機構加密托管服務，目前新產品正在等待監管部門的批準。納斯達克還將建立一個新的加密部門。納斯達克的計劃是，首先開發一種先進的托管解決方案，然后引入流動性和執行服務，以應對隨之而來的行業挑戰。托管解決方案將在創新技術的幫助下，將加密錢包的所有最佳功能整合在一起。據悉納斯達克的計劃還需得到監管批準。[2022/9/20 7:09:14]

2）市場深度

市場深度考慮的是未結訂單的總體水平和廣度，由中間價兩側不同價格水平的買單和賣單數量計算得出。在本分析中，采取1%的市場深度。

上個季度我使用了2%的深度，然而當我對市場深度指標進行深入挖掘時，我發現有證據表明一些交易所/代號在故意玩弄2%的深度數字，夸大該水平的訂單水平，可能是因為大型排名網站開始列出2%的深度欄。我發現?1%是一個更準確的深度代表，不規則的情況少得多。

Coinbase將在9月20日實施新的費用結構:9月20日消息，加密貨幣交易所Coinbase將在9月20日實施新的費用結構。（金十）[2022/9/20 7:07:31]

如果市場深度對某一特定的代幣來說是“深度”的，這意味著無論是買入還是賣出，都有足夠的未結訂單量，這最終使得以反映其內在價值的價格交換資產變得更加容易。一個市場的深度越弱，較大的市場訂單就越容易推動價格。

上述市場深度突出的代幣是：

·?自上一季度以來，SOL的深度相對于其他代幣有所提高。在我們上次的排名中，SOL在市場深度方面排名第9.本月，SOL排在第4位，令人印象深刻。

·?考慮到BNB是流動性最強的交易所的原生代幣，BNB的深度又出乎意料的低，盡管它是第三大非穩定幣代幣，但仍然排在第十位。

3）價差

在傳統金融中，買賣價差是評估市場流動性時最常使用的指標。價差的計算方法是在某一時刻對某一資產的訂單簿的最佳出價和最佳要價之間的差額。加密貨幣市場的價差更加分散，因為每個交易所對流動性提供者提供不同的激勵措施，這影響了提供的價差。因此，我將Binance作為整體市場價差的晴雨表。本月，Binance的市場結構發生了重大變化，除TUSD外，所有BTC貨幣對都取消了零費用，我們最近曾詳細介紹過這一點。

通常情況下，價差越小，市場的流動性越強。較大的價差表明一項資產的流動性較弱，以穩定的價格交換該資產將更加困難，因此從投資的角度評估一項資產的整體流動性時，它是一個重要的衡量標準。

盡管Binance取消了費用并導致點差的變化，但只有BTC受到影響，甚至在變化之前就已經排名第一。

從利差的角度來看，最突出的代幣是：

·?從流動性的角度來看，MATIC再次給人留下深刻印象，其利差排名從上一季度的第四位上升到第二位。

·?BNB再次令人失望，在其自己的交易所中的利差排名為令人沮喪的第21位。

·?SOL的價差也令人失望，盡管按市值計算它是第八大非穩定代幣，但仍排在第16位。

總流動性得分

將流動性的三個指標結合起來，得到三個指標的平均值，我們就可以得到每項資產的流動性分數。一個指標對其得分的貢獻越小，其流動性越好。結果如下：

例如，XRP在交易量和深度方面的得分都很高，但由于價差排名較高而受到影響。ATOM在交易量和深度方面表現一般，但因其在價差方面排名第三。

最大的移動者

由于這是流動性排名的第一次更新，我們在兩個方向都有一些移動者。

惡化的流動性：

·?BNB的流動性可以說是這次流動性排名的最大收獲。從流動性的角度來看，這個流動性最強的交易所的原生代幣是最容易被誤導的代幣之一，它的價差排名很差，深度排名也很差。自上個季度以來，它的排名已經下降了6位。

·?TRX的流動性排名下降了3位，因為JustinSun受到了監管機構的抨擊，USDT本季度又被剝奪了。

惡化的流動性：

·?BNB的流動性可以說是這次流動性排名的最大收獲。從流動性的角度來看，這個流動性最強的交易所的原生代幣是最容易被誤導的代幣之一，它的價差排名很差，深度排名也很差。自上個季度以來，它的排名已經下降了6位。

·?TRX的流動性排名下降了3位，因為JustinSun受到了監管機構的抨擊，USDT本季度又被剝奪了。

流動性排名與市值

現在，把這一切聯系起來，我們就可以看到我在這篇文章中包括的第一個圖表，比較每種資產的流動性排名和它的市值排名。下面的圖表以另一種方式將其可視化，顯示了這兩個排名之間的差異。

顯著的異常值：

·?APT的流動性遠遠超過其市值，這意味著相對于其規模而言，它是流動性最強的代幣之一，因此應該從較小的波動中受益。

·?LEO和BNB引起了人們對交易所代幣的更多關注，相對于它們的流動性，它們的市值遠遠超過了它們的流動性——這與FTT的情況類似，FTT的流動性不足在FTX的崩潰中起到作用。

收獲

正如我上個季度所說，簡單地假設一個代幣的流動性和它的市值一樣，是懶惰和疏忽的。這個流動性排名向我們展示了一些主要的異常值，即代幣的流動性可能遠遠低于其規模所暗示的，在某些情況下，對于其規模來說，其流動性是令人驚訝的。雖然不是完全萬無一失，正如Bitforex上潛在的LTC和FIL清洗交易所證明的那樣，這個流動性排名是對加密貨幣資產進行急需的強大流動性分析的第一步。隨著流動性的需求比以往任何時候都要大，流動性指標對投資者來說只會變得更加相關。諸如DOT、BNB和LEO這樣的異常值凸顯了投資者需要仔細考慮他們所持股票的流動性，作為投資過程和持續風險管理的一部分。

Tags：加密貨幣BTCBNBUSD加密貨幣市場是什么意思BTCBRtogetherbnb怎么開啟HUSD幣

火幣網下載官方app