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很多人認為DeFi是加密貨幣落地的一個主要場景。據defipulse數據,DeFi應用中抵押的資產總額已達6.86億美元,一年內翻了近3倍。DeFi應用之間的競爭也很激烈。2019年年初,人們談論較多的是MarkerDAO、 Compound、Dharma這些DeFi應用,但在2019年,Synthetix憑借合成資產的創新產品彎道超車,已經陸續超越Dharma和Compound成為DeFi第二大應用。
Synthetix中抵押的資產總額達到1.6億美元,接近MarkerDAO的一半了。其發行的代幣SNX在2019年更是有30多倍的漲幅。Synthetix的機制是怎樣的?鏈上數據能告訴人們什么?本期Hardcore介紹Synthetix。
2019年表現最好的加密資產之一是SNX代幣。SNX代幣用于在Synthetix協議之上創建去中心化的合成資產。迄今為止,Synthetix已經增長了超過28倍,已發展成為第二大去中心化金融(DeFi)應用,引起了極大的討論。
在一個過度投機的行業,我認為仔細審查Synthetix協議基礎并檢查相關的鏈上分析將很有幫助。本文用來自IntoTheBlock的鏈上數據來揭示有趣的見解,可以使讀者更好地了解Synthetix協議狀況,成長和價值。
Synthetix的簡要說明
行情 | 比特幣等避險資產春節期間漲幅居前:金色財經報道,2020年春節期間,外盤指數多數下跌,其中白銀、黃金和比特幣等避險資產漲幅居前,比特幣春節期間漲幅高達11.33%,值得一提的是美元/人民幣(離岸)期間上漲1.02%。[2020/2/3]
SNX代幣可以被用作Synthetix網絡的抵押品,Synthetix運行在以太坊區塊鏈上。 Synthetix協議的用戶可以通過將SNX代幣抵押為債務來創建和交易合成資產或稱之為synths,它們與基礎資產價格掛鉤。與期貨合約的工作方式類似,這使用戶無需持有資產即可持有資產頭寸。因此,許多人開始將Synthetix描述為“去中心化BitMex”。
與傳統期貨相反,合成資產(synths)可以無需信任地、無摩擦地交易。換句話說,Synthetix協議旨在消除對第三方的信任,并為任何人提供無縫交易多種資產的方法。在本文中,我們將介紹Synthetix協議的三個主要元素:SNX代幣、Mintr和Synthetix.Exchange。
SNX代幣:Synthetix遵循常見的DeFi模型,使用超額抵押來支持金融服務。在這種情況下,SNX代幣支持發行合成資產(synths),例如合成美元(sUSD)。 SNX代幣必須超額抵押至少750%,以確保系統中的債務是可持續的。例如,要鑄造10美元的sUSD,用戶必須至少抵押75美元(75/10 x 100 = 750%),盡管將來該比率可能會通過社區治理機制進行更改。
動態 | 山西電力春節將開展區塊鏈等新技術學習與培訓:據新華網消息,山西電力將開展區塊鏈等新技術學習與培訓,其2019年春節后的學習內容主要集中在大數據、互聯網、區塊鏈等與電網發展密切相關的新技術新趨勢方面,讓員工了解泛在電力物聯網并預熱相關工作。[2020/1/3]
通過抵押獎勵和交易費,SNX代幣持有者被激勵抵押其代幣。 Synthetix協議實行通脹型貨幣政策,發行SNX代幣作為對在平臺上抵押代幣的獎勵。此外,當用戶將一個合成資產(synth)交換為另一合成資產(synth)時(比如將sUSD交易為sBTC),收取交易費(通常為0.3%),該費用將分配給SNX抵押者。抵押獎勵和交易費用均按其在SNX總額的占比按比例分配。為了獲得這些獎勵,抵押者必須將其抵押率至少保持在750%,從而使抵押者的激勵措施與系統債務的可持續性保持一致。
Mintr:Mintr是Synthetix用戶可以用來創建或鑄造合成資產(synths)的平臺。 它是一個去中心化應用(dApp),Mintr使用以太坊區塊鏈上的智能合約提供非托管解決方案來抵押SNX代幣,以鑄造合成資產。
首先,Mintr連接到諸如MetaMask,Ledger或Coinbase之類的錢包提供商。然后,用戶提供所需數量的SNX代幣,并根據代幣比例選擇要創建多少sUSD作為債務。該交易記錄在債務登記簿(Debt Register)中,該登記簿充當公開賬本,通過該帳簿記錄每個抵押者的債務。鑄造的sUSD總額就是用戶的相應債務。系統中的總債務是所有合成資產頭寸的總和。
春節過后數字貨幣市場回溫 比特幣兩周反彈了90%:比特幣在2月6日一度下跌至6000美元,但經過春節前后近兩周的上漲,目前已收復大部分“失地”。2月21日,比特幣價格持續反彈,一度上漲至11720美元,直逼12000美元大關,半個月以來的漲幅高達90%。[2018/2/22]
合成資產(synth)鑄造過程見下圖:
Synthetix.Exchange:鑄造sUSD之后,Synthetix用戶可以將其換成Synthetix.Exchange dApp中的另一個合成資產(synth)。通過Synthetix交易所,用戶可以在任何合成資產對之間進行交易,而無需考慮交易對的流動性和價格下跌。 Synthetix通過點對合約交易(peer-to-contract trading)實現此目標。
點對合約交易使交易無需掛單,而是依靠預言機提供給用戶買賣合成資產的價格信息。由于用戶購買的是合成合約,而不是交易基礎資產,因此用戶可以購買系統中的抵押品總額,而對合約價格沒有任何影響。
當前,大多數價格預言機由Synthetix團隊集中管理,由于交易對手風險,許多人將其視為潛在問題。因此,Synthetix團隊最近宣布與Chainlink合作,首次整合進去中心化價格信息。
春節后加密貨幣的市場需求漸增,韓國再次出現入場“泡菜溢價”:加密貨幣市場在整個1月份經歷了一次歷史上嚴重的修正,不少加密幣比其最高點下跌約70%。自2月以來,加密電子貨幣市場不斷復蘇,擁有強大基礎設施,社區支持和共識效應的主流加密幣與其他加密貨幣相較,更具有優勢。在韓國,購買加密貨幣入場的“泡菜溢價”再次出現,約2%到3%。著名投資顧問Ross Gerber稱,過去的一周華爾街和大買家對比特幣需求一直在增加,有大買家前來向他詢問什么是加密貨幣,并做了筆記。[2018/2/18]
目前的合成資產和未來計劃:在撰寫本文時,Synthetix用戶能夠交易四種合成資產:法定貨幣,商品,加密貨幣和反向(做空)加密貨幣。共有九種多頭和空頭加密貨幣合成資產(synths),以及兩個加密貨幣指數,即中心化交易指數(CEX)和去中心化金融指數(DEFI)。這些指數包括各自類別中的一籃子加密貨幣。另一方面,有兩種商品合成資產可用:銀和金以及六種法定貨幣。與加密貨幣合成資產不同,目前不能在Synthetix.Exchange上做空商品和法定貨幣。
Synthetix團隊目前正在努力創建特斯拉和蘋果股票的合成合約,sTSLA和sAPPL。在最近的一次采訪中,Synthetix創始人Kain Warwick被問及該平臺還可以合成其他哪些資產。他回應:
“從根本上講,任何有價格信息的東西都可以。如果有上鏈的價格信息,我們就可以創建合成資產……任何具有強大市場的我們都可以合成。”
美圖公司落地首個區塊鏈產品 春節前悄然上線Bec錢包: 2月13日消息,在春節前夕,美圖公司悄然上線了一款區塊鏈錢包產品Bec錢包。Bec錢包定位于智能數字資產管家,主打“安全放心、簡單好用”,并支持主流數字貨幣,將顯著提升用戶在管理數字資產時的效率和體驗。據悉美圖對區塊鏈技術關注已久,一直在尋找合適的方式進入區塊鏈領域。而基于區塊鏈技術的Bec錢包,是美圖在該領域落地的第一個產品,這將成為美圖的區塊鏈開局之戰。[2018/2/13]
除了添加新的合成資產之外,Synthetix準備通過去中心化自治組織(DAO)過渡到去中心化治理模式。
鏈上分析
區塊鏈的透明性,鏈上有與加密資產有關的大量數據。盡管鏈上分析不一定與價格相關,但它們仍可以很好地概述項目的健康狀況和增長情況。下面用來自IntoTheBlock的數據來深入研究Synthetix協議。
超過90%的代幣持有者會以當前價格出售以賺錢
鑒于SNX是2019年表現最好的代幣之一,這可能不足為奇。下圖顯示2019年SNX代幣持有人的分布和SNX代幣價格情況:
與比特幣負相關
關于SNX代幣的一個最有趣的事實是其最近與比特幣強烈負相關,在過去一個月,負相關系數介于-0.3到-0.96間。這種負相關性可能是Synthetix協議中當前債務分配的結果。截至12月15日,大多數債務分配給多頭加密貨幣合成合約,多空比率超過25。這顯示在Synthetix儀表板中:
請記住,Synthetix中的債務等于合成頭寸的總金額,這意味著隨著加密貨幣價格在過去幾個月中下降,SNX抵押者的債務也下降了。這可能激勵用戶購買更多的SNX代幣以獲得更多的抵押獎勵,這可能會導致其最近與比特幣負相關。但是相關并不意味著因果關系。該模式見下圖:
Synthetix有著活躍的社群
特定日期的活躍地址總數已從1月1日的31個增加到12月17日的555個。最近24小時內使用SNX代幣的地址中有80%正在使用它們,通過交易所,錢包進行交易或直接在Mintr dApp中交易。這是一個非常高的百分比,超過了ETH的64%,盡管以太坊的活躍地址數更多(過去24小時內有32萬個活動地址)。
SNX交易量顯著增長
如上圖所示,交易量與SNX價格一樣驚人地增長。 7天高位的930筆交易,比年初記錄的交易量大34倍。
與大型協議相比, Synthetix交易總數顯得相對較低。但是,重要的是要考慮到,一旦Synthetix協議用戶抵押其SNX代幣換成sUSD后,就無需進行更多的SNX交易來將一個合成資產交換為另一個。對于SNX被動抵押者而言,唯一的交易記錄是他們要求獎勵時(每周一次)。
SNX代幣分布高度集中
從上圖中可以看出,12條巨鯨(巨鯨地址持有的SNX占流通供應量的1%以上)擁有近SNX代幣總數的68%。根據Etherscan的數據,40%的SNX代幣位于用于Synthetix抵押托管的地址中,而9.5%則位于Synthetix基金會地址中。
持有流通量0.1%至1%的投資人持有SNX流通量的17%,而散戶僅占當前發行量的15%。
大多數SNX代幣被鎖定為抵押品
根據DeFi Pulse,就抵押品鎖定價值而言,Synthetix現在是第二大去中心化金融協議。鎖定價值的增長實際上已經超過了底層SNX代幣的價格增長;鎖定的價值已從2月25日的168萬美元增長到12月15日的1.7億美元,這意味著超過100倍的增長,而價格卻只上漲了30倍。這意味著超過四分之三的SNX代幣流通量被鎖定,整個12月份鎖定比例在75%至85%之間。
總體而言,鏈上分析可以提供有價值的信息,讀者可用來評估Synthetix協議。在整個2019年,鎖定在Synthetix中的用戶、交易和價值顯著增長。盡管這些指標不一定是SNX價格的預測指標,但它們確實提供了記錄在區塊鏈中的數據的清晰圖像。本部分不作為財務建議。
本文編譯自Medium
On-Chain Analysis of the Synthetix Protocol
https://medium.com/intotheblock/on-chain-analysis-of-the-synthetix-protocol-be1324436105
Tags:SYNTHETIXSynthetixSynth iXRPPrint The PepeMTIXiBTC (Synthetix)
擁有超過7萬億美元客戶資產的資產管理巨頭富達(Fidelity)正在尋求比特幣挖礦管理工程師來擴大其業務規模.
1900/1/1 0:00:00據Cointelegraph 2月8日報道,隨著以太坊在昨天突破200美元的大關,現在鎖定在DeFi(去中心化金融)市場的加密貨幣的價值達到了10億美元。 鎖定在DeFi市場的總價值,2月7日.
1900/1/1 0:00:00DegameLabs之前的文章里已經對區塊鏈游戲的特點以及一些技術機制進行了介紹(內容可見:為什么需要區塊鏈游戲?),那么說了這么多區塊鏈游戲的好處.
1900/1/1 0:00:00原文于2020年2月4號首發于簡書,作者是IPSE的創始人兼首席架構師謝建懷(Silver),也是一位連續創業者,區塊鏈技術整合者,技術Geek,經作者授權發布.
1900/1/1 0:00:00今天我們的主題是芝加哥商品交易所的比特幣期權(下面簡稱芝商所)。 1月2日我們有一篇文章《2020年市場新利好?芝商所1月13日將推出比特幣期權 》中曾談了這個事,提到1月13日芝商所要推出比.
1900/1/1 0:00:00大盤繼續高位震蕩整理,4小時級別,越接近1萬美金,量能逐步萎縮,多跟小陽線排列,顯示出走勢的猶豫和小心謹慎.
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