本文僅作討論,不作為任何投資建議。比特幣有非常高的風險,投資需謹慎。
你已經知道了比特幣是什么,你對投資比特幣有一些心動,但你又不知道應該怎么做。
這篇文章希望介紹一種最簡單的方法,這個方法從過去歷史數據看是有效的,同時它的操作非常簡單,適合沒有太多精力關注比特幣價格的普通人。本質上,它是一種長線投資,而非交易,是以耐心換取收益的投資方式。
最有趣的是,這種最簡單的投資方法不僅適用于圈外的普通人,在比特幣圈子中,也同樣深受一些比特幣老玩家和硬核粉的喜愛。換句話說,有一部分被稱為比特幣死衷粉的所謂“信仰者”,即使他們在這個圈子呆了六七年、那么了解比特幣,最后也依然選擇了這種最簡單的投資方式。
這個方法就叫做“放著”,即:買入比特幣之后長時間持有,直到價格變得非常之高后再賣出。
國內的圈子喜歡把采用這種投資策略的人叫做holder,或者囤幣黨。因為他們總是像要過冬的松鼠一樣,買入比特幣囤起來,并且做好了很長一段時間都不賣的打算。
為什么“放著”是最簡單的投資方式
本質上,所有囤幣黨之所以采用這種投資策略,他們的邏輯都是:相信比特幣的長期價值。這里所謂的“長期價值”可以有很多種解釋,但對普通人來說,長期價值可以用一句話來表示:即認為比特幣在未來很長時間內將繼續猛漲。
從2013年的100美元,到今天2020年1萬美元,比特幣在過去7年時間內已經漲了100倍了。持有比特幣的人相信在未來十年內,比特幣價格將繼續猛漲,因此選擇囤幣然后在很長一段時間后再賣掉就是有利可圖的。而且這種方法不需要像做短線交易那樣頻繁關注比特幣短期的價格,對于波動性非常大的比特幣市場來說,是更安心、也更省精力的做法。
比特幣礦企Cathedra Bitcoin:董事會已批準將部分已發行債券本金結算為公司普通股:2月22日消息,比特幣礦企Cathedra Bitcoin Inc.宣布,公司董事會已批準將部分已發行債券本金結算為公司普通股,相當于(i)結算時不超過總流通股的9.9%,以及(ii)將總額為2,500,000加元的債券本金結算為股份。該股票將以每股0.135美元的認定價格發行。
該債務是就公司于2024年11月11日到期的3.5%高級有擔保可轉換債券向某些債券持有人支付的,債券發行本金總額為25,000,000加元。(Business Wire)[2023/2/22 12:23:03]
總體上,這種投資策略的理念就是這樣,非常簡單。但嚴格來說,目前為止它對想要投資比特幣的普通人來說并沒有太多的指導意義。所謂的“持有”,從什么時候開始持有?“持有一段很長的時間”具體是多長時間?這些問題很少人解答,但這些細節才是一個普通人實操時想要知道的答案。
究竟要放多久?
為了弄清楚所謂的“放著”投資效果究竟怎么樣,橙皮書做了一些計算模擬了這個策略的歷史效果。我們使用了Bitfinex的數據API,爬下了從2013年4月1號到2020年1月26號這期間的比特幣歷史價格數據,以這些數據作為基礎,模擬了持有4年然后立即賣出的收益情況。
也就是說,我們想要探討的問題是,在2013年4月1號到2016年1月26號這期間內,任意一個小時買入比特幣,4年后馬上賣出,這種放著的策略是不是都能掙錢?(因為本文成文時間為2020年,所以2016年初之后買入的數據還沒法檢驗)
大英博物館NFT項目碳足跡被批過量:至少能為美國普通家庭供電57年:金色財經報道,根據 Digiconomist 最新研究顯示,大英博物館(British Museum)獨家 NFT 合作伙伴 LaCollection 已經在 OpenSea 平臺上架了 2105 枚 NFT,但鑄造和銷售這些 NFT 會造成大量碳排放。數據顯示,大英博物館每筆 NFT 交易需要使用的電力足以給美國普通家庭供電 9 天,產生 150 公斤的二氧化碳,根據總量計算,大英博物館的 NFT 起始碳成本達到了 315 噸二氧化碳,足以為美國普通家庭供電 57 年。大英博物館此前表示,每鑄造一枚 NFT 會種植一棵樹,但這種速度依然無法抵消其 NFT 碳排放。(The Telegraph)[2022/4/10 14:15:55]
4年后賣出
.........................
上面是任意一個小時內買入、然后4年后賣出的盈利情況,數據按照盈利率從高到低的順序排序。這里的盈利率=
可以看到:
12 Ships CEO Qianjie Zhao:加密貨幣挖礦對于普通個人投資者有較高的參與門檻:據官方消息,2021年04月14日晚,由Gate.io主辦的直播專訪節目《酒局幣赴》邀請到12 Ships CEO Qianjie Zhao直播分享近期最新發展。直播期間Qianjie Zhao與Gate.io立春就12Ships如何讓普通用戶參與挖礦及其相關話題進行了探討與交流。
Qianjie Zhao表示,加密貨幣挖礦從采購/生產礦機,到礦場運營、礦機運維,前期投入和后期維護的成本都不低,對于普通的個人投資者而言有著較高的參與門檻。而作為韓國首個綜合性礦機公司12Ships,原團隊自主研發并生產ASIC芯片的比特幣礦機Panokseon II ,建立Hansando礦池,并計劃推出Hashchain公鏈,從而打造一個完整的區塊鏈挖礦產業生態。在技術層面,為投資者做好專業服務;在資金層面,幫助投資者降低參與門檻,分散投資風險,雙管齊下,讓更多的投資者能便捷地參與到區塊鏈挖礦領域的投資。[2021/4/14 20:19:59]
歷史最高收益:5583.53%,2015年6月27日凌晨3點以241.54美元價格買入,4年后以13728美元價格賣出。
歷史最低收益:366%,2013年4月10日晚上8點以262.1美元價格買入,4年后以1222.8美元價格賣出。
如果不放4年呢?看看其他時間長度的表現:
加密錢包Exodus獲美國SEC批準,已在Exodus錢包中按RegA+規定發售A類普通股:據官方消息,加密錢包Exodus已獲得美國SEC資格批準,準許其按RegA+規定提供A類普通股,Exodus已于美國東部時間4月8日下午9點在Exodus錢包中以每股27.42美元的價格開始提供股票交易,最低投資額為1股,最高投資額為2,733,229股。[2021/4/9 20:01:23]
2年-最高:4244.85%,最低:-68.38%-下載
3.5年-最高:7558.6%,最低:-36.99%-下載
5年-最高:14405.63%,最低:241.84%-下載
6年-最高:18035.48%,最低:533.59%-下載
結論:放著小于4年有可能出現虧損,而持有4年后再賣出,則都是賺錢的。
為什么是4年?
任意時間買入并持有4年再賣掉都是掙錢的,哪怕最低收益也有366%。這是個很不錯的表現。而很有意思的是,4年剛好也是比特幣的一個完整周期。所以,持有4年的投資策略,可能意味著你必須相信比特幣經過一個完整周期后價格會創新高,站上新的臺階,因此任意時間的價格始終會比上一個周期來得高。
聲音 | 肖磊:比特幣的初始分配已經基本完成 普通投資者到計算成本收益的時候了:肖磊昨日在微信公眾號發文《肖磊:比特幣再次突破1萬美元,到底是騙局還是革命?》表示,其實關于Facebook發幣這件事情,未來可能還會繼續討論下去,真正的意義不是幣圈出現了一個巨大的競爭對手,而是扎克伯格用行動在驗證人類新的貨幣理論。從以物易物到金屬幣,從金屬幣到紙幣,從紙幣到數字貨幣,歷史的車輪滾滾而來。比特幣的初始分配是極度不公平的,如果你在2011年之前就參與到比特幣的挖礦過程中,那時只需要一臺電腦,每天挖個幾小時,你現在就是億萬富翁。比特幣的初始分配已經基本完成了。別看比特幣價格最近漲了不少,或者大家又開始炒熱這個市場,但要在這個市場掙錢,已經不是那么容易的事情了,你每掙一塊錢,可能首先得付出比一塊錢多得多的成本,這種背景下,行動的快慢,和膽子的大小,跟未來的收益似乎不再掛鉤,大家拼的是資本。對于普通投資者來說,該到計算成本收益的時候了。[2019/6/23]
而相信比特幣的周期,本質上是相信比特幣的減半故事。在中本聰最初的設計里,比特幣總量固定為2100萬,有硬頂的設計讓一部分人相信比特幣是類似數字黃金的保值品,它也給了進場投資的人一種升值的預期。而這2100萬個比特幣是隨著礦工挖礦而不斷產出的,每經過4年的時間,比特幣的產量還會減少一半。本來礦工挖到一個區塊會得到50個比特幣的獎勵,4年后一個區塊的獎勵減少為25個比特幣,以此類推。
因為有減半的設計,不少人進一步相信,每次減半過后,比特幣的價格都將創新高。因為比特幣獎勵變少后,礦工消耗相同的電力挖礦,單個比特幣的價格必須上升才能彌補他們挖礦的成本。到目前為止,比特幣已經經過了2次減半,最近一次減半將在今年5月份發生。但需要指出的是,從數據上看,減半的時間點跟牛市上漲的時間并沒有特別明顯的規律。
投資比特幣的風險
相對于短線交易、量化、期貨,囤幣應該是投資比特幣風險相對較小的一種方式。但它仍然是有風險的,比如4年后比特幣的減半效應失效、周期性不成立、價格沒有破新高,等等。
哪怕是過去的歷史數據驗證了任意時刻持有4年后賣出是掙錢的,仍然會有人懷疑未來這個策略能否繼續生效。換句話說,比特幣的減半效應能不能繼續復制下去,是囤幣最大的風險。在圈子內,也只有一部分經歷過前面2次成功減半的人會非常堅定的相信這一點,其他人心里是打問號的。
比特幣的價格波動非常大
比特幣仍然是一個非常高風險的投資品。它的波動性非常大、非常不穩定,因此,很多囤幣的人會告訴你,如果你想投資比特幣,你需要做好這筆錢隨時歸零的準備。如果你能當作這筆錢丟了,那就可以入場。
但囤幣最大的陷阱恰恰就在于,普通人很少能有一筆足夠大、同時又完全不用放在心上的資金。
當你選擇了“放著”這種最簡單的策略,你需要把資金無條件鎖定4年甚至是更長的時間,在這段時間內不管你有多需要這筆錢都不能取出,決定這筆投資是否有收益的反饋周期也非常的長,對普通人來說,囤幣消耗的是大量資金的流動性和機會成本。這些都會對你的心理產生非常大的影響。
這也導致了囤幣這種策略,雖然看起來簡單、卻很難做到。
為什么你總是很難做到“放著”
在過去歷史上,真正能做到買入比特幣放4年以上的人也少之又少。歸根結底,長線持有比特幣和短線交易一樣都是反人性的,想要長期拿住比特幣,往往需要經受這有幾個考驗:
當價格低到一定程度時:比特幣波動性太大,很多時候虧損一半,甚至80%、90%都是正常的事情,這種高波動性一般人很難承受,可能在某個低點實在受不了就賣掉了。
當價格高到一定程度時:虧損有時候還能套牢裝死,更多人拿不住比特幣是因為價格漲了兩三倍之后就過早賣出,以至于沒有賺到更多的利潤。
當出現某些重大事件或者新聞時:有些時候出現一些特別重大的新聞,導致你慌亂拋掉手中的比特幣。比如,94事件。再比如,假設未來有一天CSW拿出了創世私鑰證明自己真的是中本聰,這時候是拋還是繼續hold?
當覺得自己比市場更聰明的時候:有時候你覺得自己能判斷市場的低谷和高峰,能做到低位抄底、高位賣出,所以忍不住下場操作。這種情況相對較少,因為很多人真的下場操作幾次就會立刻被市場無情打臉。
總而言之,囤幣的難度正在于“什么都不做”。
我應該囤比特幣嗎?
這篇文章是想為要投資比特幣的普通人提供一種參考,但不等于鼓勵大家都去囤比特幣。選擇長線持有比特幣這種投資策略,需要的一個大前提是:相信比特幣的長期價值。這件事別人無法幫你決定,只能靠自己思考。
我們認識的許多holder,囤幣的策略也并不以“時間”來衡量,他們可能只是抱有一條非常簡單的信念:如果價格不到10萬美元,他們就不會賣掉手里的比特幣。如果你問為什么是10萬美元、不是12萬美元,很多時候他們也無法解釋。
但如果你想盡可能了解囤幣這種策略的效果,還能怎么做?
盡管歷史數據顯示,到目前為止,放4年的策略是有效的,都能盈利,但我們希望知道的是,能怎樣盡早在未來某一天里檢驗這個策略是不是仍然成立?
以囤幣4年賣出為例:
上文表格里的數據只是檢驗了從2013年到2016年之間買入比特幣的盈利情況,你可以檢驗未來一段時間內的情況,以此來判斷持有4年的策略是否仍然可行。
舉個例子,2017年12月是歷史最高價2萬美元,如果按照盈利2倍為最低標準來算,比特幣在2021年12月如果沒有達到6萬美元,即策略失效。
挑一些未來更近的例子看看:
2016年6月價格約為600美元,如果2020年6月價格低于1800美元,則策略失效。
2016年12月價格約為800美元,如果2020年12月價格低于2400美元,則策略失效。
2017年3月價格約為1000美元,如果2021年3月價格低于3000美元,則策略失效。
2017年6月價格約為2500美元,如果2021年6月價格低于7500美元,則策略失效。
2017年9月價格約為3800美元,如果2021年9月價格低于11400美元,則策略失效。
2017年12月價格約為15000美元,如果2021年12月價格低于45000美元,則策略失效。
看起來在2021年6月之前都比較容易做到。
真的還會再漲嗎?
其實對普通人來說,決定是否投資比特幣,通常思考到最后,都會回歸到一個最簡單的問題:比特幣已經漲了這么多,未來還能繼續這樣暴漲嗎?
這個問題我們也沒法給你答案,但可以提供市場中兩種常見的心態作參考:
1、不會再漲了
比特幣之前的暴漲是因為太早期,當時的市場和現在今非昔比,今天比特幣市場的體量沒那么小,而且有了更成熟的金融衍生品和對沖工具,早期歷史數據的參考度相對不高。
2、還會繼續漲
以前的人們也是這樣想的,他們看到前面比特幣已經漲過了一個高峰,覺得肯定不會再漲了,然后比特幣用更大的漲幅告訴你,你以為的高峰,只是座小丘陵。我能把囤幣策略應用到其他幣上面嗎?
呃………祝你好運。。
據Cointelegraph2月10日報道,投資管理公司VanEck于近期發布的一份報告建議,機構投資者應該將一小部分資金用于配置比特幣。報告顯示,“比特幣可能會提高機構投資組合的風險和回報.
1900/1/1 0:00:00加密數據分析公司Chainalysis在過去五年已經從美國政府獲得了1000萬美元的合同,有近十個機構和一個軍事部門從該區塊鏈公司購買從跟蹤工具到數據分析培訓等產品和服務.
1900/1/1 0:00:00導讀:近年來,區塊鏈與藝術不斷碰撞出新的火花,一個新型的小眾圈層——加密藝術圈應運而生。借助區塊鏈/NFT的特性,加密藝術開始在加密世界肆意生長,也開始在傳統藝術領域產生影響力.
1900/1/1 0:00:00普華永道的區塊鏈專家、Digiconomist創始人AlexdeVries表示,98%的比特幣礦機在其1.5年的平均壽命內未曾產生過一個區塊.
1900/1/1 0:00:00豐富的煤礦天然氣能源,便宜的電力資源,人煙稀少而又廣袤的版圖,美味的烤羊肉,低廉的物價......這些元素構成了中亞地區最為鮮明的特點,地區內大量煤礦與油氣,數以百計的燃煤電站.
1900/1/1 0:00:00在這場嚴峻的新型冠狀肺炎防控阻擊戰中,除了忙碌在第一線的醫護人員之外,各地社區基層也是不可或缺的中堅力量.
1900/1/1 0:00:00