北京時間3月3日23點,美聯儲意外宣布降息,將聯邦基金利率目標區間下調50個基點,至1.00-1.25%,同時將超額準備金率下調50個基點至1.1%。
這是2008年以來美聯儲實施的第四次降息,同時也是比特幣自2009年誕生以來美聯儲首次緊急降息。消息出來后,比特幣價格從8700美元短暫拉升至近8900美元,隨后快速回落至8700美元。截至發稿,比特幣價格還在8700美元。
緊急降息,是非常時期的非常之舉。在美聯儲歷史上,算上這次共宣布過9次緊急降息,而每次均和當時的重大風險事件事件有關。
先來回顧最近幾次美聯儲歷史上的重大緊急降息事件。
2008年9月,雷曼兄弟破產,這在后來被視為全球金融危機爆發的標志性事件。美聯儲在當年10月宣布緊急降息。
2008年1月,次貸危機愈演愈烈,美聯儲緊急降息,將聯邦基金利率下調75個基點,大幅超過此前市場預期的50個基點。
2001年9月11日,美國爆發“9.11”恐怖襲擊事件,隨后美聯儲宣布緊急降息。
本次降息,美聯儲的解釋是:新冠病和應對措施將在一定時間內拖累經濟活動,降息行動是為了幫助美國經濟在危機中保持強勁。
美聯儲利率掉期顯示,市場對美聯儲利率峰值的押注出現更大幅度的下跌:金色財經報道,美聯儲利率掉期顯示,市場對美聯儲利率峰值的押注出現更大幅度的下跌。[2023/5/3 14:39:21]
緊急降息消息的消息發布后,一時間,看多比特幣的聲音再次泛起。
如:美聯儲緊急降息引市場劇震,比特幣更加值得期待。再如:美聯儲金融危機以來首次緊急降息救市,或推動加密市場重回牛市。
事實果真如此么,先來看美聯儲最近幾次降息事件對比特幣價格的影響。
3次降息,比特幣跌多漲少
從2008年10月直到2018年的10年間,美聯儲從未采取過降息措施,直到2019年。
2019年8月、9月、10月,美聯儲在一年的時間里宣布三次降息。
8月1日,美聯儲宣布降息后,比特幣應聲沖破1萬美元關口,此后的一段時間里比特幣上漲了18.59%。
9月19日,美聯儲宣布年內第二次降息,在1萬美元徘徊的比特幣,此后的一段時間里比特幣下跌了28.11%。
10月31日,美聯儲宣布年內第三次降息,當時比特幣價格在9000美元左右,此后的一段時間里比特幣下跌了29.65%。
美聯儲戴利:利率在4.75%至5.25%區間內見頂是合理的:金色財經報道,美聯儲戴利表示,美聯儲加息的實際影響可能高于當前利率目標所暗示的,美聯儲在加息方面還有更多工作要做,不要忽視政策滯后性,這可能會持續好幾個季度。物價仍不穩定,美聯儲要恢復物價穩定還有許多工作要做,目前預計聯邦基金利率將在5%左右觸頂,利率在4.75%至5.25%區間內見頂是合理的。[2022/11/22 7:54:21]
當時,FundstratGlobalAdvisors聯合創始人湯姆?李認為,美聯儲最近的降息對比特幣(BTC)來說是一個利好。
“比特幣正日益成為投資者用于防范可能出現的問題的宏觀對沖工具。降息增加了流動性。流動性正推動資金流入所有這些風險資產和對沖資產,這有助于比特幣。”
利好的結果是,從去年8月美聯儲的第一次降息到現在,比特幣價格從當時的1萬美元跌至如今的8800美元。
這次會不會不一樣?
美聯儲12月加息75個基點的概率為34.7%:金色財經報道,美國聯邦基金利率期貨顯示,市場定價美聯儲12月加息75個基點的概率為34.7%,明年2月加息50個基點的概率為66%,定價美聯儲將在明年6月達到5.14%的終端利率。[2022/11/4 12:15:34]
不同以往三次降息,這次降息是緊急降息。
對此,98后加密分析師鄶冬認為,這次美聯儲降息50基點,并不算是真正緊急的,早在2月中旬的時候,高盛、野村、美銀等投行機構,就預測到美聯儲會在3月份降息50基點,昨天鮑威爾也談到了,在對降息的事情上會與全球央行一起協商來進行,所以這是個全球性的事件,事關你我。從歷史周期看,只要經濟增長面臨嚴峻挑戰時,美聯儲就會做出行動,尤其是當我們處于通脹低位的時期。目前不確定因素還是非常高的,如果全球疫情繼續加劇,尤其是美國為首的發達國家經濟數據開始走弱,那美聯儲很有可能會在3月底再次降息25基點,以應對市場不穩定性的挑戰。
前信達證券首席區塊鏈專家、數字文藝復興基金會董事總經理曹寅表示:
“這是比特幣誕生以來首次緊急降息,也是美聯儲從去年進入降息周期的以來的第四次降息,按照昨天鮑威爾的表述,美聯儲后面還會有繼續降息,并且也不能排除其他的更激進的貨幣政策工具。”
美聯儲公布加息與鮑威爾新聞發布會期間,BTC和ETH先漲后跌:金色財經報道,在今天的美聯儲公布加息75個基點與隨后的鮑威爾新聞發布會,鮑威爾表示,現在考慮暫停加息還為時過早,自上次會議以來的數據表明,最終利率水平將高于此前預期。在此時間段,BTC和ETH先漲后跌。
在美聯儲公布加息75個基點,符合市場預期時,BTC最高漲至20790美元附近,ETH最高漲至1621美元附近。
截至本文發稿時,BTC現報20137美元,24小時跌幅1.51%,ETH現報1509美元,24小時跌幅4.11%。行情波動較大,請做好風險控制。[2022/11/3 12:11:04]
降息對于比特幣有著怎樣的影響?
曹寅認為是利好。
“
比特幣作為一種沒有實際用途的純金融性資產,資金面對比特幣的影響最大,即使美聯儲緊急降息帶來了市場恐慌情緒,全市場的風險偏好隨之受到嚴重打擊,但是,由于BTC的現貨持有者都不是傳統的金融投資者,因此他們不會被金融市場的情緒所左右,雖然市場情緒會影響BTC衍生品的頭寸,但只要現貨不出現拋售,btc的價格最多就是振幅大點,并不會像道瓊斯指數一樣暴跌。”
美聯儲觀察:美聯儲4月維持利率在0%-0.25%區間的概率為98.3%:據CME“美聯儲觀察”,美聯儲4月維持利率在0%-0.25%區間的概率為98.3%,加息25個基點至0.25%-0.50%區間的概率為1.7%;6月維持利率在0%-0.25%區間的概率為94.4%,加息25個基點的概率為5.5%,加息50個基點的概率為0.1%。(金十)[2021/4/5 19:45:54]
鄶冬則認為降息對比特幣并無直接關系。
“
目前還沒有直接性證據,能證明美聯儲降息對比特幣走勢產生至關影響,因為比特幣是誕生于2009年初,它沒有經歷過08年的金融危機,所以沒有較好的參照對象。一般來說,美聯儲降息對美股會有短期的支撐作用,能緩解當前股市投資者的信心,同時由于降息意味著貨幣寬松、通脹壓力進一步擴大,因此對黃金來說是短期的利好。
但目前來看,比特幣并沒有受到降息的影響,而出現很明顯的買入增量,這點您可以從3月3日晚的走勢可以直觀看到。而在過去美聯儲的三次降息中(例如19年),比特幣的價格并沒有回升,相反,它那會的回報率甚至是負數。因此,比特幣與美聯儲降息還沒有明顯的關聯。”
還記得,比特幣誕生的時候,中本聰在創始區塊留下這么一句話“TheTimes03/Jan/2009Chancelloronbrinkofsecondbailoutforbanks。”
中本聰沒有解釋這句話的含義,但此后的比特幣信徒們認為這是對現實中心化金融體系的嘲諷。
如今,全球經濟形勢波譎云詭,比特幣是否會成為躲避全球金融風險的諾亞方舟,依舊未有定論。
減半牛市是否會來?
距離比特幣第三次減半還有67天,這被一些幣圈玩家認為是從比特幣上獲利的最后一次大機會。
回顧比特幣歷史上的減半行情,均帶來了巨大的財富效應。
2012年11月28日,比特幣第一次減半,此后的兩年內,比特幣價格漲了90倍。
2016年7月10日,比特幣第二次減半,此后的兩年內,比特幣價格漲了28倍。
顯然,
比特幣每次減半之后價格都迎來了巨大上漲,但漲幅越來越低。
這次減半,業內不少人士的保守估計是比特幣將漲至3-5萬美元,對應目前幣價的漲幅空間是2.5-4.6倍。
然而,這個漲幅已經沒有吸引力了,甚至還不如A股的一些股票收益高。
據筆者觀察,2017年入市的一些做投資、搞量化的幣圈大佬們,陸續出走幣圈跑去炒A股了。
雖然看起來2019年A股的上證指數沒漲多少,但是5倍股,10倍股不能說遍地都是,也是一抓一大把。
尤其是自從一些高科技技術被“卡脖子”的問題暴露之后,中國對5G、新能源、云計算、人工智能、半導體、集成電路等這些高科技產業的支持力度空前,A股傍上這些概念的股票被各路資金炒得熱火朝天。科技主題的基金,尤其是ETF基金的申購異常火爆。
新冠肺炎疫情爆發后,不少專家預計,疫情將對我國實體經濟造成不小的沖擊,但是A股投資者們喪事當喜事辦,春節股市開張后繼續瘋炒。最新數據顯示,滬深兩市的成交量,已經連續十日超萬億。
反觀比特幣市場,大機構入場的聲音一直不絕于耳,但至今不知道大機構是誰。礦機廠商備戰減半使出渾身解數,甚至某礦商祭出“礦機租賃+分期付款+買礦機送期權”的三板斧以吸引礦工購買。目前,比特幣算力已經被礦工推向歷史最高點。
交易所們為備戰即將到來的牛市,也是賣力招徠賭客,引進新玩法。最近一些交易所開始學著A股的玩法,推出了ETF產品,這還不夠,還要加杠桿,搞一大推亂七八糟的3倍杠桿ETF。
賭客們卻早已不買賬了,一向被幣圈鄙視的A股,反而成了香餑餑。
實際上,自從2017年牛市結束之后,幣圈就已經進入存量搏殺時代,不管是FCoin的交易即挖礦,還是后來的IEO風潮、永續合約、杠桿ETF、平臺幣銷毀,還有最近的某兩個頭部交易所的互撕事件,都反映了幣圈流量枯竭的現實。
所以我們看到,不管是美聯儲的一次次降息這些外部因素,還是礦機廠商、礦工、交易所這些內部因素的推動,短期均無力將比特幣推至新高。
要知道,在某些比特幣信仰者面前,這次減半可是比特幣的最后一次史詩級大牛市,應該買買買才對啊。
誰知道呢,就像牛市總在絕望中誕生,懷疑中成長,瘋狂中結束一樣,當越來也多的人懷疑比特幣的時候,說不定牛市就來了。
就在發稿前,曾經的“比特幣首富”李笑來在一個直播中聲稱比特幣是騙局,自己已經沒有了。而另一位幣圈知名投資人也告知筆者,已經退圈了。
真是夢幻,遙想上次牛市的盛景,“幣圈一日,人間一年”。再回頭,就像一首歌唱的那樣:早知道是這樣,像夢一場。
安永、微軟和區塊鏈咨詢巨頭ConsenSys共同創建了“基線協議”,這是一個中間件解決方案,用于大公司在以太坊區塊鏈上進行私下通信和交易。該項目在今天早些時候公布.
1900/1/1 0:00:00一周內,DeFi貸款協議bZx遭遇兩次攻擊,攻擊者空手套白狼,十幾秒套利超百萬美金。這一事件被高度關注,因為它并非一起簡單的、針對單一漏洞的“黑客式”攻擊,而是在充分了解DeFi的情況下,利用各.
1900/1/1 0:00:00來源:01區塊鏈 日本是全球為數不多的為數字資產提供法律保障的國家之一。2016年5月25日,日本內閣簽署《資金結算法》修正案,將數字貨幣納入法律規制體系之內,承認比特幣為合法的支付手段.
1900/1/1 0:00:002019年,區塊鏈技術引發主流社會越來越多的關注,在這個過程中staking類型的項目逐漸成為近來加密貨幣市場上最熱門的話題.
1900/1/1 0:00:00撰文:LindaXie,區塊鏈投資機構ScalarCapital聯合創始人,Coinbase早期產品經理 翻譯:盧江飛 我們每天都在消費?meme,傳播meme.
1900/1/1 0:00:00分析認為,比特幣減半后,只有BTC的價格區間在12,000美元至15,000美元之間,比特幣礦工才能繼續獲利.
1900/1/1 0:00:00