去中心化衍生品交易所DerivaDEX利用新型DEX模式和技術，斬獲270萬美元風險投資_DEX

據TheBlock報道，隨著衍生品在加密貨幣交易市場的中心地位日漸鞏固，非托管交易領域也開始呈現類似趨勢。

基于以太坊的去中心化衍生品交易所DerivaDEX便是一個例子。最近，該交易所獲得270萬美元的風險投資，投資者包括Polychain，Dragonfly和ThreeArrowsCapital等加密貨幣基金。

DerivaDEX由美國高頻交易公司DRW前算法交易員AdityaPalepu和前軟件顧問FredericFortier聯合創建，已納入了PolychainCapital加速器計劃Genesis。該團隊與PolychainCapital創始人OlafCarlson-Wee和合伙人NirajPant密切合作，建立了一個去中心化衍生品交易平臺。

去中心化外匯平臺 Vertex Protocol 公共測試網正式上線 Arbitrum:11月22日消息，去中心化外匯平臺 Vertex Protocol 發推表示，Vertex 公共測試網正式上線。據悉，Vertex 是一個建立在 Arbitrum 網絡上的一個 CLOB，交叉保證金（全倉模式）的 DEX 協議，包含現貨、合約期貨與貨幣市場。

據悉，Vertex 原計劃上線 Terra，最終決定上線 Arbitum。今年 4 月 26 日，Vertex Protocol 完成 850 萬美元種子輪融資，領投方包括 Hack VC、Dexterity Capital、Jane Street、Hudson River Trading 等。[2022/11/22 7:56:36]

DerivaDEX預計將于7月下旬推出。最初，平臺將提供25倍的最高杠桿率，支持比特幣和以太坊永久掉期，產品將通過USDT進行保證金結算。

去中心化游戲社區Saga完成360萬美元融資，Animoca Brands領投:6月16日消息，去中心化游戲社區 Saga 宣布完成 360 萬美元融資，本輪融資由 Animoca Brands 領投，Delta Blockchain Fund、Genblock Capital、Moonchain Capital、Compute Ventures、NGC Ventures、Highstreet Ventures、M31 Capital、TsingTing Capital、Metal VC、PANONY、Rainmaker Games、Everest Ventures Group、vEmpire、SL2 Capital 和 AAG Ventures 參投。Saga 通過跨游戲 NFT 來支持新興項目以及釋放全球元宇宙所有者、建設者和玩家的力量來擴展和豐富元宇宙世界。[2022/6/16 4:30:49]

此次上線恰逢去中心化現貨和衍生品交易行情火熱。6月時，去中心化交易所的交易量達到有史以最高點，比5月增加了70％，比3月的歷史新高提高了46％。

去中心化交易平臺Pangolin獲Terraform Labs 50萬美元支持以激勵UST流動性提供者:4月1日消息，去中心化交易平臺Pangolin獲Terraform Labs 50萬美元支持以激勵UST流動性提供者，通過Wormhole將UST跨鏈至Avalanche上并為Pangolin上PNG/UST、AVAX/UST、USDC/UST提供流動性的用戶將獲得獎勵。Pangolin每天將分配超2000美元的獎勵并持續12周的時間。[2022/4/1 14:30:33]

DEX月交易量?資料來源：TheBlock，DuneAnalytics

Wonderland投資去中心化投注應用程序BetSwap:1月7日消息，基于Avalanche的算法貨幣市場Wonderland已經對基于Polygon的去中心化投注應用程序BetSwap進行種子投資。此舉標志著社區治理的加密項目投資DeFi協議的首批實例之一。在Wonderland平臺質押資產的用戶將在BetSwap代幣發行后獲得相關代幣。BetSwap允許用戶成為各種市場（如體育）的投注者。其BSGG代幣允許持有者獲得折扣平臺費用并參與平臺治理。Wonderland表示，DAO共計分配超過20億枚BSGG代幣，用于持有價值1833.7萬美元的wMEMO。wMEMO是一種自由交易的代幣，代表用戶質押的Wonderland原生代幣TIME數量。（CoinDesk）[2022/1/7 8:32:51]

DEX平臺增加市場競爭加劇

數據：以太坊在去中心化交易所的ETH交易量穩居第一:Tokenview通過對以太坊鏈上數據ETH交易量的監測，分析發現中心化交易所、去中心化交易所、礦池三方在交易量上的一些表現。礦池代表（按照ETH量大小排序）SparkPool、Ethermine、F2Pool、SpiderPool每日的ETH均為凈流出，所挖ETH流入中心化交易所和去中心化交易所。以Binance、Bitfinex、Poloniex為代表的中心化交易所ETH的入金提現日均表現為流入流出交叉狀態，但三家交易所整體均為凈流出，與此同時交易所Kraken、Bitstamp的ETH交易量卻表現為凈流入狀態。去中心化交易所的WETH、Compound Ether、TokenIon、dYdX以持續的凈流入占據著ETH交易量的第一，其交易量遠超礦池挖礦所得，接近同期挖礦所得ETH的10倍。[2020/12/29 15:59:33]

隨著產品越來越受到市場歡迎，非托管交易平臺數量大增，競爭升級。

今年4月，dYdX平臺推出了比特幣永久掉期市場，中國公司MCDEX提供以太幣掉期服務。Futureswap在為期三天的alpha測試中交易量超過1300萬美元。然而，DerivaDEX的投資者認為，Palepu和Fortier在傳統交易世界中的經驗可以為交易者帶來獨特的交易體驗。CMSHoldings合伙人BobbyCho表示DerivaDEX團隊“已經對市場有了深入的了解”。

盡管競爭確實存在，但DEX行業仍處于初期階段。

ThreeArrowsCapital聯合創始人，中心化加密貨幣衍生品市場活躍參與者凱爾·戴維斯表示：

我們認為可能會存在多個獲勝平臺。不過，應該盡早取得優勢，這點很重要。

新型DEX

在某些方面，DerivaDEX看起來與市場上的訂單簿DEX產品類似。交易者始終保管資金，提交訂單再鏈外匹配，然后，交易通過以太坊網絡結算。

然而，DerivaDEX創始人表示，DerivaDEX實際上代表了一種新型DEX。DerivaDEX從以前在Enigma的工作中汲取靈感，利用SoftwareGuardExtensions的可信執行環境，允許軟件在安全、防篡改的區域中執行。盡管安全研究人員以前已經發現漏洞，且對特定硬件制造商的依賴可能會帶來一些問題，但是Fortier堅持認為大多數攻擊純粹是理論上的。此前，康奈爾大學研究員PhilDaian發表過一篇論文，描述了類似的SGX支持的交易設計，此后，他作為正式顧問加入了DerivaDEX團隊。

盡管如此，DerivaDEX仍旨在為交易者提供中心化交易的觀感。公司表示，TEE使DerivaDEX運營商能夠提供實時價格信息以及中心化交易標準匹配和清算引擎，而不會損害完整性和機密性。

黑色星期四事件突顯了實時最低限價作為避免巨量清算和系統資本不足的一種手段的重要性。

去中心化自治組織

此外，DerivaDEX還采用一種新穎的公司結構方法，從一開始就致力于去中心化自治組織的設計。

PolychainCapital創始人OlafCarlson-Wee指出：

DerivaDEX不僅在建立一種新型商業模式，而且還在徹底改變‘公司’的含義。

鑒于交易所自身的運營存在太多監管和單點故障風險，DerivaDEX決定立即將協議控制權讓給代幣持有者，這是源于創始人Palepu和Fortier對穩健性的重視。此外，通過消除監管風險，DerivaDEX可以適用于所有地區，發行創新性金融產品。中心化交易所BitMEX和去中心化交易所dYdX都限制美國用戶訪問永續合約。

盡管如此，該團隊表示，他們意識到過早“去中心化”的風險，稱非流動性用戶在另類交易平臺上的訂單不受歡迎。相反，他們將尋求效仿貨幣市場協議Compound，逐漸過渡到更加去中心化的狀態。

在基礎設施方面，我們將建立DAO。在運營上，由于我們目前持有大多數代幣，從一開始我們就保持對平臺方向的影響力。隨著時間的推移，我們的地位將很快會被代幣發行削弱，控制權將日益民主化。

DerivaDEX還支持多個并發的運營商。盡管TEE嚴格限制了運營商主動決策能力，但運營商節點負責處理匹配、價格反饋和清算。一個小型運營商委員會在交易前達成共識，然后再將其提交給以太坊網絡。

運行運營商節點是一項相當復雜的工作，需要一致的運行時間保證和SGX啟用硬件。作為回報，運營商將獲得一定比例的交易費。在將來，如果他們未能保持運行時間一致，則可能會受到嚴厲的限制。

流動性挖礦

對衍生品交易所來說，大量的流動性至關重要。為此，衍生品交易所招募了專業的做市商，費用預計將與衍生品交易所巨頭BitMEX和FTX持平。

流動性挖礦計劃也將吸引交易者，其分布一般與交易量成正比。DerivaDEX平臺代幣DDX將允許持有者參與DAO治理和運營，同時還提供跨平臺的額外效益。DerivaDEX團隊將在未來幾周發布更多的代幣細節。

不過，Palepu表示，他意識到了交易回扣的局限性。最近，首個實物交付的加密數字期貨交易平臺CoinFlex也表示，僅靠貨幣激勵無法打造長期可持續且成功的產品。

代幣無法解決產品的固有缺陷。我們相信，我們的產品擁有非常強大的基礎，而流動性挖礦可以引流，使平臺早日實現民主化。那么，成功可以持續。

Tags：DEXDERIDerivaDEXVADBitcoin Dex on HecoDeri ProtocolVADER價格

DYDX