投資機會分析丨Defi的被動投資策略_EFI

毋庸置疑，2020年就是Defi的元年。

當“古典幣圈”還沉浸在“主流幣”回本的幻想中時，國外已經將Defi從理想帶到了現實，國外加密貨幣愛好者紛至沓來，體驗著無許可的金融服務市場，隨著流量越來越大，Defi市場的賺錢效應也慢慢凸顯。Defi概念幣種如日中天，由國外到國內，由社區到資本世界地擴散開來。單從漲幅上來看，LEND、KNC、SNX等主流Defi幣種倍幣頻出，隨著國內加密愛好者的如夢初醒，瘋狂搶購下，如今十倍漲幅甚至成了Defi幣種的標配，市場fomo情緒可見一斑。

聲音 | 上海證券報：借道指數基金把握區塊鏈投資機遇:據上海證券報消息，投資信息技術行業為普通投資者投資區塊鏈提供了便捷的渠道，因為信息技術行業中有超過50%的成分屬于區塊鏈概念，因此買入跟蹤信息技術指數的基金，就能夠分享區塊鏈的投資機遇。對于普通投資者來說，如果想參與區塊鏈的行情，投資跟蹤信息技術指數的指數基金是比較便捷的途徑。[2019/11/4]

在國外社區對中國加密社區的評價：中國加密社區開始說defi是一個高智商的騙局，后來他們說defi其實也有用，而現在“別說了，先拿我的錢！”

聲音 | 觀點：對于區塊鏈的投資 投資機構應持謹慎態度:對于區塊鏈今年的投資形勢，金沙江創投董事總經理朱嘯虎表示：首先從國家層面來說，去做嘗試和創新是很有必要的。第二，區塊鏈在今天確實看不到落地場景，而且在有限的、可見的未來，同樣看不到落地場景，這是區塊鏈最大的風險所在。第三，在國家層面，應該有序、高度監管地去嘗試這種創新，千萬不要一窩蜂地大干快干。眾麟資本創始合伙人朱海彤則表示：他現在對團隊的要求是，要緊密關注區塊鏈在技術和應用方面的變化。“其實區塊鏈基本上提升到了國家的層級，它并不是簡單的像我們的天使投資機構能夠參與的機會。”（同花順財經）[2019/10/28]

隨著投資者fomo情緒的高漲，打著defi幌子的騙局也越來越多。尤其對于如夢初醒的老韭菜和剛進幣圈的人，當火急火燎地賣掉手里珍藏的主流幣，去追一個新的Defi幣種時，因為FOMO而忽略了對新事物的學習成本，在騙局叢生的這個階段，極有可能誤入歧途，踏上歸零之路。

聲音 | CNBC撰稿人：比特幣出現牛市一定程度上是因為人們擔心錯過投資機會:據ambcrypto消息，CNBC撰稿人、業內經紀人、交易員Jim Iuorio最近表示，比特幣出現牛市一定程度上是因為人們擔心錯過投資機會。由于擔心在當前的牛市中錯失良機，大量資本正進入虛擬資產市場。[2019/5/29]

那如何能最快地切入Defi賽道且不會進入騙局呢？下面介紹一個Defi的被動投資法。

被動投資策略是指以長期收益和有限管理為出發點來購買投資品種，一般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。

聲音 | 投資機構：在BTC漲到10萬美元后 其他加密貨幣將消失:據ethereumworldnews消息，早期加密貨幣采用者Max Keizer和Stacy Herbert領導的一個風險投資集團海森堡(Heisenberg)資本表示，比特幣的領導地位可能會繼續增長。他們認為，隨著BTC攀升到10萬美元，除了BTC之外的一切都將會消亡。[2019/5/6]

被動投資是巴菲特老爺子極力推崇的策略，即買入指數，然后坐享指數上升帶來的收益。十幾年前巴菲特就指出，專業人員進行的主動投資管理，長期的表現會落后于被動投資，并就此言論與全球基金經理豪賭50萬美元約戰10年為期，最終以63.4%的收益差獲得大勝。

為什么被動投資會有效？因為不懂或者不想做選擇的人都在買，從而導致強者恒強的局面。所謂Defi被動投資就是做一個最能體現Defi幣種表現的指數，投資后通過長期持有，獲取Defi整體上升的收益，所以主要問題就是如何做出具有代表性的DEFI指數。

自己做組合可能過于主觀，我選擇抄專業機構的作業。縱觀整個市場，已經有Binance、FTX、SNX、Gate四大平臺推出了自己的Defi指數，但四家指數成分和權重卻各異，需要自己從中提煉一下。

首先我們找到四個平臺的指數成分--

SNX的defi指數成分，幣種種類最多，涵蓋了所有熱門defi

Binance的defi指數成分

FTX的指數成分

FTX的數據是幣種數量，權重我們需要自己加工換算一下，直接貼上結果：

于是乎，得到了下面一組數據：

在四個平臺全部重復的6個幣種，能同時被四個幣圈專業研究機構選中，說明他們最能體現Defi行業指數，建議保守投資者可以直接按比例配置這6個幣種，來組成自己的Defi指數被動投資策略。

稍激進一些的可以自行取舍，附上一張個人的取舍表供大家參考：

最后提醒一下，幣圈環境變化太快，各平臺的Defi指數偶爾會進行調整，想跟上實時指數的需要定期關注惹~

本文不構成投資建議，據此操作，算你厲害~

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