以太幣交易所 以太幣交易所
Ctrl+D 以太幣交易所
ads
首頁 > 火星幣 > Info

YFI創始人:如何理解鎖定1.4億美元的yETH機槍池_ETH

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

DeFi流動性挖礦協議Yearn.finance于近日推出yETH機槍池后,很快得到了市場的追捧,據9月4日數據顯示,yETHVault已成功鎖定34.5萬ETH,價值約合1.4億美金。而在發稿時,該yETH機槍池的顯示年化收益約為33.49%,遠超一般的理財產品,那這一產品的收益究竟來自于哪里呢?

對于這一重要問題,YFI創始人AndreCronje給出了他的解釋:

YFI突破39000美元關口:歐易OKEx數據顯示,YFI短線上漲,突破39000美元關口,現報39006.0美元,日內跌幅達到10.32%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/5/23 22:33:20]

文章旨在快速介紹yETH機槍池是如何工作的,目前似乎有相當多的錯誤信息正在流傳。

首先,yETH機槍池的收益是從哪里來的呢?

借貸,資產通過Aave、Compound以及dYdX平臺借出獲得利息;

LP收入,提供給Uniswap、Balancer以及Curve賺取交易費;

YFII突破2700美元關口 日內漲幅為10.39%:歐易OKEx數據顯示,YFII短線上漲,突破2700美元關口,現報2702.4美元,日內漲幅達到10.39%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/5/18 22:14:11]

流動性激勵,例如Compound,Balancer以及Curve為流動性提供者提供了額外的激勵;

yETH機槍池涉及到的風險:

借貸涉及的風險,由于yETH機槍池是放貸方,資產可能不是一直可用的。那它是如何工作的呢,當資產池越接近清空狀態時,那其所獲得的利息也就越高。這允許提供新的資產,但在提供的資產超過可用借入資產時,確實存在著這樣一個窗口。

澳大利亞交易所上線AAVE、YFI和KNC三種加密資產:澳大利亞首個受監管的加密貨幣交易所Independent Reserve宣布上線3種加密資產,分別是AAVE、YFI和KNC。存取款已于悉尼時間11月8日啟用,交易將于悉尼時間11月10日上午11點開放。[2020/11/9 12:03:17]

可能涉及智能合約風險,總是有可能會存在漏洞及其它缺陷。

缺乏交易活動,這意味著費用會降低;

流動性激勵價格波動,導致年化收益不穩定;

yETH機槍池解釋:

yETH機槍池給Maker提供ETH以鑄造DAI;

DAI提供給yDAI(yearn.financeDAI機槍池);

yDAI機槍池解釋:

DAI提供給curve.fi/y;

curve.fi/yLP代幣鎖定在儀表盤中以接收CRV;

我們已經看到了很多關于yETH機槍池及其鑄造的DAI,與可用DAI的錯誤信息。這與放貸人/借款人利用率沒有什么不同。

如果你向一個放貸人提供100個代幣,而有人借了50個代幣。那么你就無法提取你的100個代幣,但你可以提取出50個代幣,當你提取50個代幣時,借款人會支付額外的溢價,因此其他放貸人會被激勵增加代幣,或者借款人會償還債務。

這是機槍池的基本前提,yETH也不例外。但是有一個區別,因為yETH使用的是yDAI,“放貸方”實際上就是curve.fi.

當資產池中的DAI變低時,套利者賣出DAI以換取其它穩定幣,這就增加了池子的DAI數量。而當DAI被移除時,那么以DAI交易就變得更加有價值了。這和放貸人和借款人利用率的解釋相同。

這里唯一的核心區別是,在一個正常的金庫里,是沒有債務的。而yaLINK和yETH是有債務的,這確實增加了額外的風險,因為你需要有足夠的可用資金來償還債務。

這就是為什么我們保持大約200%的比率,所以在放貸人/流動性短期的情況下大約有50%的緩沖。

大多數系統都有一個最大借用緩沖區,這意味著系統中必須有一定數量的最低流動性。一般的規則是大約25%。因此,yETHvault的上限大約是6000萬美元,緩沖區大約為1600萬美元,那么即便y池的容量減半,它仍然會是可用的。

Tags:ETHYETHDAIYFIethereal美好寓意BABYETHV2pDAI價格YFIP價格

火星幣
耗時27個月,頂流交易所終成合規銀行!100%準備金、支持加密貸款等業務_KEN

本文來源:區塊鏈前哨,作者:RobertStevens,譯者:核子可樂據外媒報道,周三,懷俄明州正式批準了總部位于舊金山的加密貨幣交易所Kraken的特殊用途存款機構申請.

1900/1/1 0:00:00
「紅薯」復耕, 「農民」未歸_YAM

停擺超過1個月后,Yam項目與社區一起完成了復活計劃。9月19日,「紅薯」又帶著新農田回來了。只是,僅僅1個月里,市場已經變了天.

1900/1/1 0:00:00
一文看懂過去一年全球加密貨幣市場_CHA

區塊鏈情報公司Chainalysis發布的一項新的加密貨幣采用指數顯示,全球加密活動繼續蓬勃發展。研究人員匯編了鏈上數字貨幣零售價值轉移、鏈上加密存款、點對點交易量以及其他類型的方法.

1900/1/1 0:00:00
無常損失——流動性挖礦的最大風險_DEFI

巨頭從不錯過風口。 韭菜也是。 DeFi浪潮之下,暴漲已成常態。可問題是,這么多DeFi玩家,誰賺了?對于絕大多數DeFi投資者而言,DeFi上賺的錢差不多都交Gas費了.

1900/1/1 0:00:00
揭秘新晉“DeFi 黑幫”FTX及背后機構Alameda擴張版圖_RES

傳奇交易員SamBankman-Fried帶領的AlamedaResearch和FTX大軍成為DeFi世界不容忽視的力量。 撰文: 小毛哥 波瀾壯闊,日行千里.

1900/1/1 0:00:00
UNI一幣雙挖指南:真實收益+無償損失測算,如何博取最高APY?_UNI

轉自:熊熊薈PLUS UNI首期挖礦已經開始,當前TVL約7.1億U。正如當初Mooniswap可以雙挖BZRX和AKRO一樣,UNI上也可以實現一份LP,獲得手續費和兩種代幣的雙份獎勵.

1900/1/1 0:00:00
ads