谷燕西：未來會普遍存在的嵌入式銀行服務_比特幣

互聯網技術和區塊鏈技術的應用發展正在使得未來的銀行服務能夠以更廣泛的方式，由不同類型的提供者提供。銀行服務會像通訊服務一樣被鑲嵌在很多的應用終端。這樣的服務會是通過非銀行機構，個人，甚至是通過程序自動執行。銀行服務的這樣的一個演變過程會非常類似于軟件編程方法的改進。

軟件編程方法的改進經歷了幾個主要發展階段。從剛開始時的瀑布式編程方法，發展到后來的面向實體編程方法，發展到今天的以服務為主的架構。在計算機發展的初期，也就是IBM大型機為主的時期，編程方法主要是瀑布性質的。以這種方法編制的軟件程序，軟件行數巨多，非常難于修復和升級。隨著VC++等編程更加靈活的語言出現，編程方法也轉向了OOP的編程方法。這樣編程方法的特點是把現實中的實體映射到程序中的組件。這些實體的屬性和功能同樣映射到程序組件當中。當一個新應用開發時，這樣程序組件就可以直接被應用。新的應用就可以像Lego積木一樣搭建起來。譬如銀行組件就可以具有姓名和地址等靜態屬性，以及吸收存款，提供貸款和提供支付服務的功能。當一個新的商業應用開發時，這樣的一個銀行組件就可以直接應用到這個新程序當中。由于這些組件是模塊化的，因此每個組件的維護和升級都可以在組件之內完成。這樣的改變對軟件的整體就影響比較小。新的應用因此可以更加快捷地開發出來。

谷燕西：橋水基金創始人關于BTC的投資觀點和決策不適用于普通投資者:2月1日，區塊鏈和加密數字資產研究者谷燕西發表專欄文章稱，比特幣目前的市值總量以及合規狀態并不適合于橋水基金創始人Ray Dalio作為其主要的投資產品。但這并不意味著普通投資者基于他的觀點做出同樣的投資決策。恰恰相反，由于普通投資者的投資決策更加自由靈活，反而能夠先于他投資于一些早期但非常有發展前途的產品，譬如比特幣。他在文中指出，Ray Dalio列舉了比特幣的三個風險因素當，波動性，監管風險和流動性。這三個因素是妨礙橋水基金以及其客戶投資比特幣的主要障礙。谷燕西認為，在這三個因素當中肯定會發生在全球范圍內金融監管機構合作，對比特幣交易進行進一步的監管。但這些監管措施會規范比特幣市場，促使比特幣成為一種主流的交易產品。比特幣交易的流動性會因此大幅提高，波動性也會相應的減小。這因此就有利于橋水基金這樣的資產管理公司開始投資比特幣。對普通的投資者來說，先于橋水基金這樣的機構持有比特幣，就有可能獲得這部分資產的增值收益。谷燕西最后還表示，作為加密數字資產首創和領先者，比特幣具有著不可取代的地位，且這個地位只會越來越加強。對投資者來說，這直接影響比特幣在其投資組合中所占的比例。如果投資者對比特幣的地位有著正確的判斷，它會將更多的資金投入比特幣，而不會分散地將資金投資于其它的加密數字貨幣。[2021/2/1 18:34:30]

當軟件編程進一步發展時，OOP編程方法的局限性開始出現。在軟件架構中，經常會只需要一種服務，但具體的服務提供方需要視情形而定，而不能事先就確定好。以貸款服務為例，如果一個個人用戶需要貸款，對他的貸款服務可能由一個銀行來提供，也可以由他的朋友提供。但是按照OOP的編程方式，貸款服務通常固定為由銀行提供。但是在一些具體的應用當中，如果個人用戶是向其它個人用戶尋求貸款，那么這個銀行組件就不適合于在這個新應用當中使用。這樣的問題就促使了SOA編程模式的產生。

谷燕西：比特幣創新高成為加密數字金融發展的引爆點，此次增長更加穩固:12月17日，區塊鏈和加密數字資產研究者谷燕西發表專欄文章稱，比特幣價格達到2萬美元，成為它自2009年1月面世以來的歷史新高。比特幣的這個歷史新高不僅僅是一個加密數字資產的交易價格的歷史新高，而且是表明加密數字金融的發展已經達到了tipping point（引爆點）。加密數字金融此后會以加速的方式發展，會為現有的金融市場帶來根本性的改變。他指出，導致比特幣價格新高的最直接的因素是比特幣交易的供需關系。次一級的影響因素是同比特幣交易直接相關的因素。此外，各類主流金融機構對比特幣的增持同樣是對比特幣的進一步的認可。以上的這些因素都使市場預期會有大量的資金流入比特幣交易市場，因此將比特幣推向了歷史新高。谷燕西表示，而且這次比特幣價格的迅速增長同2017年的增長有本質不同。導致這一次的增長因素包括更加友好的監管環境，更加穩固的市場基礎設施和機構投資者的進入，而2017年的那次增長主要是零售用戶在市場中炒作的結果。所以這一次的增長有更加穩固的基礎。盡管比特幣的價格走勢未來依然會有大幅震蕩，但其成長的趨勢卻是肯定的。[2020/12/17 15:29:51]

在基于SOA的軟件架構中，體系的搭建是以各種服務為基礎。服務的提供者會視具體的情形再確定。譬如貸款服務可以事先確定，貸款服務是軟件系統中的一個基礎服務。但是這個服務的提供者可以隨著應用場景的不同由不同的服務提供方來提供。這樣的服務提供方有可能是銀行，也有可能是個人。這樣的一個設計就更加靈活，更加能滿足現實應用的需求。在當前的軟件工程中，SOA的編程方式已經成為主流的編程模式。這樣的編程方能夠更好地支持以API的方式向外提供服務的軟件設計。

谷燕西：預期美國加密數字金融市場會有更快的發展:11月11日，區塊鏈和加密數字資產研究者谷燕西發表專欄文章稱，新當選的美國總統拜登計劃邀請Gary Gensler擔任他的監管美國金融市場的顧問。如果是這樣的話，那么美國的加密數字金融市場預期會有更快的發展。Gary Gensler對區塊鏈和加密數字貨幣持有非常客觀的態度。[2020/11/11 12:15:55]

隨著互聯網技術以及區塊鏈技術的應用發展，銀行服務也在同銀行機構出現松耦合。即銀行服務不一定由銀行機構來提供，它可以有更多類型的實體提供（見我的文章“不需要銀行的銀行業務”)，譬如非銀行機構，個人用戶，甚至是互聯網上的一個硬件。在互聯網時期，這樣的發展趨勢已經眾所周知。嵌入在社交應用中的支付服務迅速發展。此前只有能夠通過銀行獲得的支付服務現在也能通過社交應用終端來實現。隨著這樣的支付業務的發展，用戶的存款也被吸引，從銀行的賬戶體系遷移到第三方支付的賬戶體系。這實際上也就是第三方支付機構開始提供吸收存款服務。所以在互聯網時期，更多類型的機構已經開始提供傳統的銀行服務。但是在互聯網時期，這些機構依然是在銀行體系之上開始提供這類服務。底層的金融市場基礎設施依然是由銀行體系提供。但是隨著區塊鏈技術和數字穩定幣的應用發展，現在的銀行業務完全可以在另外的一個金融市場基礎設施之上開展。傳統的銀行存貸匯業務在技術方面就可以由更多類型的主體來提供，而且這些服務提供方式和使用方式也會更加多樣化。個人用戶和機構用戶之間，不同類型的機構用戶之間，互聯網的硬件和硬件之間都可以進行價值交換，也就是傳統的銀行業務。在這樣的一個發展過程中，目前的數字穩定幣的應用推廣會加速這樣的一個進程。

聲音 | 谷燕西：Libra迫使各國央行更加協調彼此的貨幣政策共同應對私營穩定幣:今日，CBX研究院院長谷燕西在《Libra，各國央行的潘多拉魔盒》一文中表示，Libra會在全球范圍內提供一個金融市場基礎設施（FMI）并在其上發行并流通穩定幣。這樣的一個FMI和數字貨幣是獨立于現有的金融市場之外的一個嶄新的金融體系。鑒于Libra協會成員在全球范圍內的影響力，這就迫使各國央行認真對待Libra帶來的各種沖擊并制定自己的應對策略。更為關鍵的是，Libra迫使各國央行更加協調彼此的貨幣政策來共同應對Libra以及此后一定會出現的其它的私營穩定幣。[2019/7/15]

目前市場中的數字穩定幣譬如PAX，USDC和即將推出的Diem美元穩定幣都是在不同的區塊鏈支持的基礎上運行流通的，譬如以太坊和即將推出的Diem區塊鏈。這些數字美元穩定幣都是按照同美元1:1的方式來產生。其所依據的美元儲備托管在有托管機制機構當中。這些美元以數字穩定幣的方式在不同的區塊鏈上流通使用。而這樣的底層市場基礎設施是完全獨立于現有的銀行基礎設施之外的。在這些鏈上依據這些數字穩定幣提供各種金融服務的實體，也就不再局限于銀行。非銀行機構，個人用戶，甚至是互聯網上的硬件都可以提供某一種銀行服務。譬如支付服務就是由這個底層區塊鏈直接支持。在這些鏈上開發的應用就可以直接使用這個鏈提供的數字穩定幣的支付服務。一些應用也可以提供能夠產生固定收益的服務譬如購買國債。當然也可以提供儲蓄賬戶之類的服務。個人用戶之間也可以采用DeFi的方式在彼此之間開展貸款業務。由于用戶的數字穩定幣都是保存在自己的錢包地址，這就為用戶使用這些數字穩定幣提供了非常大的便利。

聲音 | DAEX創始人谷燕西：區塊鏈對證券市場將造成較大沖擊:當地時間9月9日 ，在CoinTime聯合主辦的“2018聚焦區塊鏈展訊全球行硅谷站峰會”上，DAEX創始人谷燕西在“區塊鏈對證券業的影響”中提出，區塊鏈將對股票市場二級市場沖擊較明顯，因股權一級市場就可以完成個人之見的股權轉換，股權參與者可以在區塊鏈上直接投票，股東大會的效率顯著提升。參與者從僅有機構和高凈值人士參與者轉為小投資者也能參與其中并享受早期進入市場的紅利；融資過程、地理界限、上市時間等也將有較大改變。同時，區塊鏈將對資產托管和清算這一基礎結構產生沖擊，多中心化的資產托管和清算，將變得更加有效率，成本更低，也將減少市場風險敞口。[2018/9/10]

目前此方面進展影響最大和規模最大的應用應該是在Diem生態中即將產生的各種應用。這個生態中的應用開發者可以直接支持用戶使用他們在Diem錢包地址中的數字穩定幣。在目前的Diem協會的各類成員中，有Facebook這樣的社交領域中的應用，也有其它領域中的公司，譬如跨境電商Shopify，加密數字貨幣交易領域中的Tagomi，跨境支付服務checkout.com，打車應用公司Uber和lyft。這些不同領域中的公司可以把基于數字穩定幣的支付服務直接嵌入到它們各自的應用終端當中。在這個基礎上，這些公司就完全可以提供各種多樣化的應用。在支付應用之外，加密數字貨幣領域中的公司就很有可能率先開始資產管理和借貸服務。而且如果這些服務是采用DeFi的方式進行，甚至都不需要人為的參與，完全可以通過智能合約來自動完成。而且這樣的業務方式比人工的方式更加可信和可靠，因此它就會吸引更多的用戶將自己的資金和資產采用這些方式進行運作。由于互聯網在全球范圍內可獲得性的特點以及區塊鏈技術保證信任的機制，這些金融類的業務就可以在全球范圍內任何兩個用戶之間進行。這樣的金融業務就不再受地理區域的限制，銀行業務的體量因此就會大幅增加。

從數字穩定幣在2020年中的發展趨勢來看，數字穩定幣的數量正在大幅增長。預期的Diem數字美元穩定幣在2021年中的推出會更加大幅增加數字穩定幣在市場中的流動量。基于這些數字穩定幣的金融業務因此也會更多地開展起來。更為重要的是，這些新產生的數字穩定幣都是在合規的前提下運作的，因此基于這些穩定幣的各種應用就可以沒有合規方面的顧慮。這些穩定幣會被應用于生態中的各種不同類型的應用當中，各種類型的金融服務的發展因此也會實現更多的發展。

Tags：比特幣穩定幣區塊鏈LIBRA李晨比特幣5個億爆倉怎么翻身算法穩定幣有哪些區塊鏈技術libra幣最新價格

ETH