《“DeFi”的游戲》之鐵金庫：Cream_REA

原標題：Cream的鐵金庫

Cream始于對Compound的分叉，也是借貸協議。不過隨著DeFi的發展，隨著Cream融入AC的生態，它開始呈現出不一樣的演化路徑。其中之一就是它的IronBank。

TheIronBank一詞源于《權力的游戲》，它是來自于自由城邦布拉佛斯的銀行，它一直資助相關玩家坐上鐵王座，是權力游戲中最重要的背后力量之一。它有一句名言是“鐵金庫不容拖欠”。Cream的鐵金庫有什么特色？它會資助哪些協議走向DeFi的“鐵王座”？

IronBank：協議到協議的借貸平臺

Solana Labs手機Saga面向公眾發售，其用戶可申請Saga創世NFT:5月9日消息，Solana Labs推出的手機Saga現已面向公眾發售，此前預購的訂單已開始向美國、加拿大、歐盟、英國、瑞士、澳大利亞和新西蘭等地發貨。Saga與Solana深度集成，支持自托管密鑰解決方案Seed Vault、可訪問去中心化應用程序的Solana DAppStore等。此外，Saga用戶可以在設置他們的設備時申請一個Saga創世代幣，該設備綁定的不可轉讓NFT是用戶獲得Saga Rewards的鑰匙，可解鎖Solana Mobile和Solanad AppStore上線DApp的獨家內容和優惠。[2023/5/9 14:51:15]

Cream的鐵金庫是借貸平臺，但它跟普通的借貸平臺不一樣，它是協議之間的借貸平臺，它可以為DeFi生態提供流動性支撐。

BAYC將于2月22日啟動Dookey Dash游戲限時活動“舔蟾蜍”:2月12日消息，由于Dookey Dash游戲分數的審查時間被延長（預計將在2月15日公布），BAYC已更新活動時間表并將在2月22日增加新的限時活動“舔蟾蜍（Lick the Toad）”。玩家將扮演“蟾蜍捕手”在該元宇宙迷你游戲中捕捉蟾蜍，并基于游戲時長、收集的碎片和擊打的物體賺分。該活動也將給此前未有機會參與游戲或是游戲分數被清零的玩家一個重新搶分的機會。（NFTEvening）[2023/2/12 12:01:37]

CreamV1是對Compound的分叉，它是目前主流的DeFi借貸模式，為用戶之間提供借貸。Cream打了一個比喻，說傳統金融中點對點借貸市場規模大約700億美元，而美國公司債務在2020年增長到10萬億美元以上，而公司之間的借貸可以類比于DeFi協議之間的借貸。這個比喻不一定恰當，協議應用和企業也沒有可比性。不過，DeFi協議和協議之間的借貸也有可能發展成為較大規模的市場。這在當前是一個還未得到開墾的領域。

CoinList：充提延遲系技術問題而非流動性緊縮，將發布儲備金證明:11月25日消息，CoinList在官方推特上表示：“CoinList并沒有資不抵債、缺乏流動性或接近破產。我們遇到了影響存款和取款的技術問題。我們正在升級內部賬本系統，并正在遷移涉及多個托管人的錢包地址。這是我們在保持合規的同時，為世界各地的客戶提供更好的產品和服務的眾多努力之一。托管問題意味著某些代幣的遷移時間比預期的要長（ROSE、CFG、FLOW、MINA）。我們的一位保管人昨天發生了與影響 CoinList 上許多代幣的遷移無關的中斷。這純粹是一個技術問題，而不是流動性緊縮。我們持有所有用戶資產。儲備金證明證明在我們的路線圖上。”

據悉，Coinlist 是當下最大的加密眾籌平臺，此前曾在三箭資本的暴雷中產生了3500萬美元的壞賬。CoinList曾于11月15日表示，沒有對 FTX、FTT、Alameda的重大風險敞口，也沒有對FTX任何附屬公司的任何信用風險敞口。除非用戶明確授權，否則不會使用用戶的資金進行任何操作。 此前昨日消息，Coinlist托管維護已持續一周，部分幣種仍無法充提。[2022/11/25 8:06:36]

協議之間的借貸會推動DeFi之間的資本效率的提升，讓不同協議之間的資金快速流動起來，從而開辟出DeFi的新領域。

Neon Labs計劃于12月12日在Solana上推出EVM兼容網絡主網:金色財經報道，Neon Labs 計劃于 12 月 12 日在 Solana 上推出 EVM 兼容網絡 Neon 主網，Neon Labs 創始人兼首席執行官 Marina Guryeva 表示，Neon 允許開發者直接遷移代碼而無需使用 Rust 重寫代碼。Neon 主網上線后，Aave、Curve 等項目將部署至該網絡。[2022/11/7 12:29:14]

IronBank的零抵押借貸

目前所有的DeFi借貸協議，從Maker、Compound、Aave都是超額抵押的，Cream的IronBank試圖采用信用體系，實現無抵押的借貸。如果能夠順利落地，這在DeFi領域會解鎖資本的流動性。

Avalanche鏈上DeFi協議總鎖倉量為65億美元:金色財經消息，據DefiLlama數據顯示，目前Avalanche鏈上DeFi協議總鎖倉量為65億美元，24小時增加0.63%。鎖倉資產排名前五分別為AAVEV3（18.5億美元）、Wonderland?（8.3億美元）、AAVE（4.9億美元）、TraderJoe（4.7億美元）、Platypus Finance（4.4億美元）。[2022/5/23 3:34:37]

IronBank會設置白名單，如果一個協議列入白名單，就可以獲得一定額度的信用，通過這個信用可以直接向CREAMV2借錢。按照CREAM的說法，它類似于其借款用戶具有足夠抵押之后可以允許借入一定的貸款，這里的主要區別在于不用犧牲其流動性即可獲得所需貸款。

IronBank目前暫不向所有協議開放，每個列入白名單的協議都會有信用額度的上限。這些協議可從IronBank借入wETH、DAI和y3CRV，后續還會添加USDT，USDC，sUSD，mUSD，DUSD，LINK，YFI，SNX，WBTC，CREAMV2會專注于主流DeFi資產。不過CREAM自身還會繼續引入更多的抵押借貸的資產。

IronBank會“扶植”誰

在《權力的游戲》中，鐵金庫要扶植合適的人坐上鐵王座，而CREAM的IronBank要“扶植”誰呢？作為AC生態中的重要樂高之一，它首先服務于其更熟悉的內部生態項目。

YFI

YearnV2推出后，策略者可以從“鐵金庫”中借入資產。IronBank會支持Yearn的yVault開發出帶杠桿的流動性挖礦策略以及跨資產策略。用戶通過CREAM存入DAI并借出等值的ETH，然后通過使用AlphaHomora的杠桿挖礦產品，進入SushiSwap的流動性資金池。通過杠桿，用戶可以獲得高達80倍或90倍杠桿來進行SUSHI、CRV、ALPHA等挖礦，這是非常高的杠桿。Yearn還在啟動通過IronBank杠桿化其策略的抽象。至于具體細節，目前還不清楚。

Alpha?

AlphaHomora跟CREAM合作，試圖推出第一個低抵押的協議間借貸產品。也就是，AlphaHomoraV2合約可以按照低抵押模式從CREAMV2的鐵金庫中借錢。

AlphaHormoraV2向IronBank借入流動性，然后將其提供給其用戶。由于低抵押產品會激發出更多的借貸需求，這些需求會刺激更高的借入量，CREAM的用戶會因此受益，因為可以獲得更高的收益率。而AlphaHomora的用戶也會受益，他們可以通過杠桿化挖礦，提升收益。

鐵金庫之于DeFi

從CREAM對IronBank的描述看，它試圖為整個DeFi協議提供更大的流動性。首先CREAM會通過跟AC生態項目合作，為YearnV2提供資金杠桿。CREAM也有計劃發布Yearn的“穩定信用”產品。

此外，鐵金庫的新借貸模式也會帶來風險監控方面的需求。CREAM計劃跟經濟分析的團隊合作跟蹤CREAM平臺的財務情況，也會通過COVER、NexusMutual等保險合作，增加保險范圍。

鐵金庫之于Cream代幣持有人

在超額抵押模式的借貸中，CREAM的借貸市場需求受制于抵押資產等各種限制，而如果是低抵押甚至是無抵押的信用模式，這會釋放借貸需求，從而推動市場規模的上漲。

IronBank有機會釋放借貸的需求，如果確實能做到這一點，意味著更多人會通過CREAM市場進行借貸，而CREAM協議的儲備池可以捕獲費用。在IronBank白名單上的借款人可以通過CREAM的流動性參與更多的DeFi活動，賺取更高的收益，與此同時，它也會為CREAM的持有人帶來收益。如果CREAM的鐵金庫模式能夠跑通，能夠比擬于《權力游戲》中“IronBank”角色，那么，CREAM代幣捕獲價值也是遲早的事情。

當然，如果這個模式并沒有跑通，那么，其捕獲費用也不會有相應提升。未來幾個月，我們就可以看到實際的效果。

不存在沒有高風險的高收益

雖然我們看到，通過協議之間的協作，釋放了更多資金的流動潛力，可以獲得更高的收益。但從來就沒有高收益是不伴隨著高風險的。參與者要充分認識這一點，做好風險控制。

鐵金庫能否成為DeFi的流動性后盾

傳統銀行為經濟活動提供了大量的資金支撐。而DeFi銀行能否在加密領域承擔相應角色？CREAM協議將其重點從個人用戶借貸轉向協議之間的借貸，它試圖通過無抵押的模式提高資本的效率，提供更好的流動性，成為DeFi流動性的重要支撐，從而釋放DeFi協議的潛力。它能否成功還不得而知，但這種模式的探索會給DeFi帶來更多的可能性。

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