作為金融樂高積木,DeFi的可組合性帶來的空間可觀,你無法想象DeFi空間里這一群有意思的人會鼓搗出什么新鮮玩意來。
12月15日Coinbase宣布上線SNX后,SNX又經歷了一輪飆升。在DeFi發展浪潮下,衍生品賽道一定是個不容忽視的領域。其中的代表作Synthetix是個很有趣的例子,這篇文章里,聊聊最新的一些進展。
這篇文章聊一下合成資產平臺Synthetix如何成為了大額資產無滑點交易的中間件,并且在以太坊轉向Rollup?為中心的路線后,Synthetix如何成為了DeFI+?Rollup/Layer2解決方案的最佳樣板之一。
一、什么是合成資產平臺?Synthetix??????
作為一種結構性金融產品,合成資產提供了有趣的交易體驗:你無需擁有BTC、黃金、股票、房產,也可以通過合成資產衍生品的方式,來獲得對應的資產頭寸,獲得投資于BTC、黃金等目標資產的收益,當然也要承擔其損失。
合成資產(Synths),就是對目標資產的鏡像模擬。例如,用sUSD去表示美元的價格,用sGold表示黃金價格,用sSP500來表征標普500股票指數等。甚至,加密資產本身,也可以成為錨定物,用sBTC來表示BTC,用sETH來表示ETH。
這些合成資產能一比一兌換為對應的錨定物么?至少目前階段,絕大部分的項目中,合成資產所做到的只是復制了錨定物的價格,讓人們可以直接在鏈上進行這些虛擬資產的交易,并不能夠將合成資產一比一兌換為實物。
在DeFi領域,Synthetix是合成資產交易這一賽道上的翹楚。Synthetix建立在以太坊上,通過抵押平臺代幣創建合成美元資產sUSD,然后用戶可以將sUSD用于交易其他合成資產,如sBTC、sETH、sAUD、sBNB等。
幾個月前筆者曾寫過一篇介紹Synthetix的文章,感興趣深入了解的讀者,可以參見《一年百倍的DeFi龍頭Synthetix,你是不是還不了解?》。
二、Synthetix?的外部效應?????
在AMM出現之前,DEX的交易深度一直阻礙了更多用戶的嘗試。借助于?Uniswap等AMM型DEX的出現,更加上2020年流動性挖礦的興起,為DeFi爭了一口氣,交易量也已趕超中大型中心化交易平臺。不過在進行大宗資產交易時候,受限于交易平臺的深度,仍然會遇到交易滑點較大的問題。
Numen發布微軟漏洞解析,黑客可通過該漏洞獲取Windows完全控制權:6月9日消息,安全機構 Numen Cyber Labs 發布微軟 win32k 提權漏洞解析。Numen 表示,該漏洞系 win32k 提權漏洞,是微軟 Windows 系統層面的漏洞。通過該漏洞,黑客可獲取 Windows 的完全控制權。
Numen 指出,win32k 漏洞歷史眾所周知。但在最新的 windows11 預覽版中,微軟已經在嘗試使用 Rust 重構該部分內核代碼。未來該類型的漏洞在新系統可能被杜絕。
此前報道,5 月,微軟發布的補丁更新解決了 38 個安全漏洞,其中包括一個零日漏洞。[2023/6/9 21:25:55]
不過,最近Curve交易平臺上線的跨資產兌換平臺,集成Synthetix的虛擬合成資產交易功能,大幅改善了大額交易下的滑點問題。
對比?Uniswap和?Curve的交易
通過Uniswap交易100萬DAI,購買BTC,滑點大約為1.5%,得到大約28.24?個wBTC,如下:
用Curve交易,得到大約28.94個wBTC。就是說,同樣的交易,通過CurveXSynthetix的交易功能,多得了0.7個?wBTC?。
繼續增加交易額,通過Uniswap交易1000萬DAI,會怎樣?1000萬?DAI在Uniswap可以得到242.73個wBTC,交易滑點大約為15.52%;而在Curve交易,則可以得到大約287.46個wBTC,相比Uniswap,多得了45個BTC!
OKX建立行業BRC-20解析新標準:5月16日消息,據OKX官方公告,OKX正式建立行業BRC-20解析新標準,該標準已通過安全審計機構慢霧的安全審計,旨在逐步完善和增強BRC-20生態的完整性和穩健性。
據悉,OKX持續關注并投入BRC-20基礎設施建設,OKX Web3錢包即將上線Ordinals交易市場,是首個支持Ordinals代幣及NFT交易的多鏈錢包。OKX此前已與UniSat達成官方合作支持雙重驗證,并上線首個BRC-20瀏覽器。[2023/5/16 15:06:48]
Uniswap可以說是目前DeFi領域中交易深度最大的DEX了。盡管上述例子稍顯夸張,不過也足以說明問題了。
DeFi必然會遇到大額交易的問題。無論通過中心化平臺、DEX還是AMM進行大額交易,不可避免的遇到交易滑點的問題。而通過接入Synthetix的虛擬合成資產交易,Curve大幅改進了交易滑點,當然,也會有其另外的問題,我們后面會討論。
Curve的跨資產交易功能有何特別?
Curve在此次更新之前,在平臺上穩定幣跟BTC交易,是兩個老死不相往來的鄰居。通過跨資產交易,讓穩定幣可以兌換為BTC的錨定幣了。
你可能會說,這又有什么好奇怪的么?Uniswap等AMM平臺不僅僅是可以在穩定幣跟比特幣錨定幣(如wBTC、renBTC、tBTC)等之間交易,還可以交易一大堆其他的代幣呢!
Curve的跨資產交易之所以值得一提,是因為這跟傳統AMM做的交易有所不同。在同類資產之間交易,滑點小,錨定物一致,可以有效的降低交易不確定性。而如果要通過傳統AMM的做法,比如在DAI和wBTC之間進行交易的話,就要為這一交易對提供足夠的深度,才有望減少交易滑點。并且,要為每一種資產都提供足夠的交易深度才行。
Curve特別的一點在于:不同的穩定幣之間的兌換滑點很小,而不同錨定幣之間的交易滑點也能夠降到最低。這是借助于Synthetix的虛擬合成資產來實現的。
Curve跨資產交易如何實現?
根據Curve的文檔所述,跨資產交易將Synthetix作為中間件,其有如下特點:
WalletConnect 發布錢包開源解決方案 Web3Modal v2.0 版本,新增 ENS 域名解析等功能:9月17日消息,Web3 基礎設施 WalletConnect 發布錢包開源解決方案Web3Modal v2.0版本,新功能包括可自定義的UI、支持上百個錢包、最終用戶登陸、可定制的條款和條件、ENS域名解析,未來幾周內也計劃添加和增強更多功能,包括支持React和Vanilla等多種框架、為賬戶地址和實時余額等功能預建組件、支持非EVM鏈等。[2022/9/17 7:02:59]
借助于Synthetix的無滑點交易合成資產的功能,大幅降低滑點,上文中我們也見到了這一特點;
結算期較長,大約為六分鐘,因為Synthetix需要結算期,在結算期內,如果遇到BTC等價格大幅變動的情況,也會造成資產變化
借助于虛擬資產,這一跨資產交易功能可以更廣泛使用
交易費高昂,即便是gas費設置為50gwei,由于交易過程復雜,也需要消耗超多gas,大約花費為80多美元
需要分為兩筆操作:交易發起與交易清算。
例如,將DAI兌換為renBTC(BTC的一種錨定幣),會涉及到如下過程:
通過Curve,DAI會轉換為sUSD這一Synthetix上的合成美元虛擬資產;
通過Synthetix,將sUSD無滑點兌換為sBTC,會有6分鐘左右的結算期,在此期間最好不要關閉瀏覽器;
這時,用戶可以得到ERC721格式的NFT一枚,代表了此次交易;?
在結算完成后,用戶需要點擊完成交易的按鈕,完成最后一步:Curve平臺會幫你把sBTC兌換為renBTC,得到你的最終資產。?
這其中的關鍵角色,就是Synthetix了。
動態 | EOS疑似將推出基于EOS的HandShake DNS解析服務:EOS疑似將推出基于EOS 的 HandShake DNS解析服務,一位開發者的Github顯示正在開發EOS-handshake服務。Cosmos社區總監Chjango Unchained4月30日發推表示發現EOS開發者正在復用 Handshake 的開源代碼。EOS或許會加入域名解析服務,生態會進一步擴大。(IMEOS)[2019/4/30]
三、Synthetix更多應用接入?????
通過上面的例子,我們應該能知曉,Curve的跨資產功能為何被一些評論者認為是DeFi領域的一次顯著創新了。實際上,我們也不能忽略掉背后的功能:Synthetix的虛擬合成資產以及由此對DeFi其他項目的賦能。
合成資產充當交易橋梁
Synthetix上的虛擬合成資產,稱之為Synths,例如sBTC,sETH,sUSD。由于Synthetix采取的是無滑點交易的設計,所以相比較交易USDT和BTC而言,在sUSD和sBTC?這兩個虛擬資產之間進行交易,依賴于預言機提供的價格,而不會產生交易滑點,從而理論上可以產生無盡的流動性。?
因此,Synthetix社區開始萌生想法:如果虛擬資產之間的交易無滑點,那么是否可以將這一特點跟其他的AMM結合,讓其他的交易平臺上大額交易,也能降低交易滑點?10月份在Synthetix社區提案論壇中的一次討論,也開始將這一點提上日程。
其中關鍵一環,來自于SIP89:VirtualSynths。虛擬合成資產的提出,為每一筆交易創建一個虛擬合成資產的代幣,主要用來應對結算期長時候,用戶如何領取到對應資產的問題。在上面Curve的兩步結算方案中,我們也見到了上述Synthtix提案的實現,算是比較妥善的方式了。
分析 | 杯柄形態ENJ最高漲幅83% 盤面解析:金色分析師:今日山寨幣ENJ最高漲幅83%,消息面上,ENJ確定成為三星Galaxy S10手機的合作伙伴。從盤面上看,小時圖幣價在未啟動前一直處于上升趨勢中,前期已經漲了一波,縮量調整回落,然后放量上攻,到達前期高處時候,又再次縮量調整,然后在放量上攻突破前期高點,然后幣價進入直線拉升趨勢,營造杯狀帶柄形態。[2019/3/8]
通過這種方式,讓Synthetix充當了無滑點的交易結算層,雖然對于小額交易來說并不方便,但是對大額交易而言,滑點問題得到了大幅解決。
在11月份的一篇帖子中,Synthetix創始人KainWarwick提到,將虛擬Synth和AMM結合,能夠在一筆交易之中連接多個資金池,1inch這樣的DEX聚合器可以實現路由優化,以盡可能少的滑點執行每筆交易。
Kain提到,在虛擬Synths實現的過程中,如Curve、1Inch、ShellProtocol、Saddle等團隊都參與其中,并希望將其加入到自己的平臺功能中。
Saddle的例子
Saddle是一個新上線的項目,提供了基于比特幣的錨定幣的自動做市商工具。
據鏈聞報道,Saddle公布已完成430萬美元的融資,領投方為FrameworkVentures、PolychainCapital和ElectricCapital,其他投資方包括CoinbaseVentures等,個人投資者包括Synthetix聯合創始人KainWarwick、AndrewKang、MarianoConti、JamesPrestwich和SpencerNoon。
Saddle的首個池子支持四種資產:renBTC、WBTC、sBTC和tBTC。Saddle團隊表示,隨后還將推出新的穩定幣和基于ETH的資金池。Saddle也會通過Synthetix的虛擬合成資產特性,支持多個資產之間的大額低滑點交易。
順便一提,Saddle上線前后也面臨不少指責聲音,認為他抄襲了Curve的算法,而僅僅是更換了合約語言為Solidity。迄今為止,尚未見到Saddle的回應。不過,這不是本文的關注目標了。
四、首個DeFi龍頭Layer2?遷移案例??????
最后,我們分享下來自Synthetix+?Layer2?方案(OptimismRollup)的現狀。Layer2擴容是2021年的重中之重。DeFi+Layer2方案如何演變,也是投資者們關注的核心問題。?
目前Optimism主網試運行的軟啟動已經開啟,分多個階段陸續推進中,2月下旬預計開啟公開測試,大約一個月之后再正式上線主網。除了Synthetix之外,CoinbaseWallet也會接入Optimism。通過OVM讓開發者們低成本遷移。
在2021年路線圖一文中,Synthetix創始人提到:?
向OptimisticEthereum的過渡,將緩解2020年我們經歷的許多問題。這種過渡有兩個主要優勢:更低的gas成本和更高的吞吐量。更低的gas成本對所有用戶都有好處,并使系統更有效率。更高的吞吐量將使我們在與Chainlink合作的過程中減少預言機的延遲,實現通過合成期貨和許多其他協議改進的杠桿。
隨著Optimism軟啟動,Synthetix也緊緊跟隨。1月16日Synthetix發文宣布SNX質押服務已經在OptimisticEthereum上線。文中稱,會分為多個步驟分階段實現向Layer2(OptimismEthereum)的遷移,第一階段考慮的重點在于讓SNX小額持有者參與,畢竟,以太坊網絡的高昂操作成本,限制了這部分用戶。
接下來聊一聊如何使用SynthetixLayer2部分的現有功能。可以通過該鏈接訪問:https://staking.synthetix.io/l2
首先,點擊登錄Metamask錢包
SNX持有者可以遷往?Layer2?(L2)網絡。遷移之前,如果在L1中有債務未償還,需要先還清之后才能贖回對應的SNX。
還清了債務后,可以將SNX轉往L2,這期間大概會有五分鐘的延時。
在?Layer2?上的操作,跟在以太坊上操作類似。不過當前Optimism團隊會承擔?Layer2?上的ETH費用,所以不需要支付gas費,只需要簽名就行。但是從layer1遷移到?Layer2?的過程,還是要消耗gas費的。
不過,在現階段L2上的SNX跟sUSD?是無法轉賬到其他錢包的,意味著只能通過Layer1上SNX轉入的方式,兌換為L2上的SNX。為了激勵用戶參與,也提供了獎勵。根據頁面中提示的信息,當前有256萬SNX參與到L2網絡之中了,年化收益會采取先低后高逐漸增長的方式,當前年化為20.35%。?
順便一提的,OptimismEthereum在最近的一篇公告中提到“通向更為去中心化之路”,國外社區有評論者解讀為可能會引入治理代幣尚未可知。不過,刨除掉空投代幣的可能外,單論體驗Layer2+DeFi,也可以考慮嘗試一下L2版本的Synthetix。
小結
頭部DeFi平臺Synthetix是衍生品賽道中很特別的存在。本文重點關注了虛擬資產充當跨資產交易橋梁的特征,以及Synthetix在?Layer2?網絡中的進展。
借助于Synthetix提供的虛擬合成資產特性,會有更多的DeFi平臺加入進來,改進大額交易的滑點問題。在OptimismEthereum主網試運行軟啟動后,Synthetix也成了Layer2+DeFi的樣板間,相信更多的DeFi項目可以從中受益。2021年DeFi的發展腳步只會加速,不會停滯,期待更多創新的發生。?
參考資料
https://l2.mintr.synthetix.io/
https://www.chainnews.com/articles/502210623182.htm
https://research.synthetix.io/t/virtual-synths-sip/202
https://curve.readthedocs.io/cross-asset-swaps.html
https://www.chainnews.com/articles/808761728287.htm
https://www.coindesk.com/saddle-raises-4-3m-for-slippage-free-defi-trading
https://blog.synthetix.io/the-optimistic-ethereum-transition/
https://blog.synthetix.io/l2-mainnet-launch/
https://cryptobriefing.com/curve-accuses-saddle-finance-of-copying-its-code/
聲明:本文為作者獨立觀點,不代表區塊鏈研習社(公眾號)立場,不構成任何投資意見或建議。
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1月26日,深圳市地方金融監督管理局發布關于進一步防范“虛擬貨幣”非法活動的風險提示。提示中指出:近期,隨著比特幣、以太坊等虛擬貨幣價格不斷攀升,虛擬貨幣炒作有所抬頭.
1900/1/1 0:00:00現代廣告誕生已有近百年的時間,從以紙張為載體的傳單,到以收音機電視為載體的電臺\電視廣告,再到以互聯網為載體的數字廣告,每一次新興媒體的出現,都會給廣告帶來新的生命力,廣告看似在發展.
1900/1/1 0:00:00今日,YFII發起人高金發布微博表示:“某礦池親自下場夾人了?兩個1wei的夾1個125gwei的,不講武德啊。單筆利潤為0.12個eth,而且這個賬號持續夾人中...”引起了圍觀者的激烈討論.
1900/1/1 0:00:001月20日真出現了BTC雙花嗎?一文讀懂雙花問題1月20日,BitMEXResearch發推稱,他們的ForkMonitor在BTC區塊鏈上監測到了一次雙花.
1900/1/1 0:00:00根據一項新法律,一些俄羅斯政府官員必須披露其持有的加密貨幣,而另一些官員則從4月1日起不能再持有加密貨幣.
1900/1/1 0:00:00昨天,一則關于灰度的消息迅速在圈內發酵:有媒體表示,灰度即將推出包括BAT、LINK、MANA、FIL、LPT和XTZ等6個數字貨幣的新信托產品.
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