加密貨幣投資的三要素_加密貨幣

在前面的文章中，我曾經和大家分享過高瓴資本張磊的新書《價值》中的一些觀點。

張磊是我一直比較關注的風投人士，他的很多觀點非常有啟發性，有些我自己都有親身的體會。昨天我看到一段張磊接受訪談的視頻，在這段訪談中他談到自己在投資過程中總結的三要素：

投資中資產配置所起的作用占比為70%，在每個資產賽道選品種所起的作用占比為20%，而投資的時間占比只有10%。

這段話是什么意思呢？它的意思是投資什么領域，在各個領域如何配比布局對投資者財富收益所起的作用為70%，也就是幾乎起壓倒性的作用；而在每個領域選品種和投資的時間加起來才30%，只起很小的作用。

行情 | 市值前百加密貨幣僅12種上漲:根據公開數據顯示，目前市值排名前100的加密貨幣中，僅12種加密貨幣保持上漲趨勢，其中漲幅最大的是MANA，漲幅達8.9%。[2018/7/10]

我聽到這段話馬上捋了一下自己的投資，發展果然如此。

我在多個領域都有過投資，在每個領域的初始投入基本都差不多。但總結起來數字貨幣給我帶來的收益是最大的，這個領域給我帶來的收益遠遠超過其它任何領域。

這正是資產配置所起的作用。

如果再仔細回想一下我在數字貨幣領域投資這些品種的過程，我發現投資的不少品種算下來在這輪牛市中的收益還不如比特幣和以太坊。而比特幣和以太坊幾乎是所有幣圈投資者公認的大白馬，投資這兩個大白馬不需要多么深的理解，更不需要多么豐富的知識。

Reddit聯合創始人：加密貨幣是防止惡性通貨膨脹的工具:Reddit聯合創始人Alexis Ohanian在昨晚與斯蒂芬科爾伯特進行的晚間節目采訪中表示，他認為加密貨幣可以成為防止惡性通貨膨脹的有效工具，加密貨幣同時也是是潛在的新互聯網的燃料，像比特幣和加密貨幣這樣的東西對我們來說是一個機會，讓我們擁有一個不受單一國家控制的價值儲備。Ohanian還表示，加密貨幣使人們有能力控制自己的資金，而不用擔心政府的強有力干預，特別是在不穩定和處于經濟困境的國家。盡管加密貨幣價值具有高度不穩定性，但比起那些正在陷入惡性通貨膨脹的國家的法定貨幣，比特幣等加密貨幣仍然可以提供更高的穩定性。[2018/5/10]

換句話說對普通投資者而言，投資數字貨幣不需要懂太多知識，也不需要怎么花心思選品種，投這兩個大白馬就足夠了。

韓國政府對加密貨幣市場的欺詐現象表示擔憂:韓國加密貨幣市場正處于不斷增長的狀態，在這種情況下，與之相關的欺詐活動也隨之增加，甚至出現了冒用老牌金融機構品牌的虛假交易所。這使得韓國政府對該市場的運作非常擔心，迫切需要規范當地的加密貨幣交易所。事實上，韓國的大型加密貨幣交易所也非常歡迎政府對此進行適當監管，認為該市場會因此實現健康發展。[2017/12/27]

這似乎說明在這個領域選品種所起的作用不那么大，選最簡單、最容易的品種就行。

接下來，我又想了想投資比特幣、以太坊的過程。

我們從事后諸葛亮的角度看，投資比特幣和以太坊似乎連什么時候入局都不重要。從2009年比特幣上線、2015年以太坊上線開始算，到2020年為止，在過往這些年任何一個時間點買入比特幣和以太坊拿到現在都是掙錢的。

當然如果我們詳細分析肯定可以說如果在XX熊市中買入，XX牛市中賣出那個收益會達到XX倍，會遠高于我上面說的那種盲投的方式。但這種擇機買入的方法還需要提高認知，克服心理障礙，還要做很多功課。

所以無腦地在任何時間點買入拿到現在都能獲利這一點幾乎把選擇投資時間的重要性降到了0，對傻子都適用。

所以概括起來說，我們普通投資者在過往這10多年中，只要選擇了投資數字貨幣就有7成把握能實現財富的巨額增值，在數字貨幣中只要選擇最容易的比特幣或以太坊就能夠穩贏，如果在這個基礎上再花一點時間琢磨什么時機買入、什么時機賣出那就能錦上添花了。

張磊這段話對投資的分析實在是精辟到家了。

我們甚至可以把這個道理延伸到數字貨幣的其它領域，比如我極其看好的DeFi。我發現它也是適用的。

只要我們在去年選擇了DeFi這個賽道，我們就能把握住這一波大潮的主浪。而在DeFi賽道，只要我們抓住它最大的那個大白馬Uniswap，都會有不錯的收益。而投資Uniswap，我們在它發幣的那段時間，任何一點買入拿到現在都是獲利的。

這再次應證了張磊對那三要素的總結。

如果我們繼續擴展這個思路，對未來的投資布局進行思考，似乎能提前勾畫出一幅景象：抓住潛力賽道、布局其中的頭部項目、在價格泡沫不嚴重時買入，然后隨著趨勢前行。這足以保證我們有不錯的投資收益。

Tags：加密貨幣比特幣以太坊數字貨幣加密貨幣最新消息比特幣全球市值占比以太坊價格最新行情分析ves幣數字貨幣

萊特幣價格