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市場觀察:投機者損失慘重 市場進入下跌區間_比特幣

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要點總結

本周,埃隆馬斯克取消比特幣支付以及Vitalik出售持倉SHIB等信息對于市場造成了重大影響:繼2月28日以后,人們得以再一次買到5萬美元以下的比特幣。馬斯克的行為引發了近3個月以來最大的恐慌交易潮,市場成交量與波動率均上升至新高。隨著波動率差由負轉正,市場短暫進入下跌區間,至少到本周末為止,尚未看到市場回暖的相關信號。

近30日比特幣價格變動,來源:tokeninsight.com

市場分析:鮑威爾可能暗示進一步收緊政策:8月25日消息,美國普信集團國際首席經濟學家Nikolaj Schmidt表示,美聯儲主席鮑威爾可能會在周五的杰克遜霍爾研討會上發表鷹派的論調。他說,美國的通脹仍處于高位,預計在未來很長一段時間內仍將高于目標水平,而目前的工資漲幅與美聯儲遏制物價上漲的目標非常不匹配。Schmidt說,在貨幣政策方面,只有一件事可以做,那就是進一步收緊。他說,預計我們將看到一位央行行長不僅隨時準備開火,而且還會連番加息。(金十)[2022/8/25 12:48:47]

比特幣買盤的動力缺乏可能是一個重要原因:時至今日,比特幣的持有收益邊際遞減效應明顯,而在投機情緒遍布的現有市場下,投資者持有現貨更多的用途為避險,而非投資。為追求可觀收益,投資者往往選擇以太坊或者其他非主流數字資產,以及永續合約等衍生品,而非比特幣現貨。

摩根溪創始人:千禧一代將為加密市場帶來萬億美元的新資本:2月23日消息,摩根溪創始人Mark Yusko表示,即將到來的代際財富轉移將為加密資產帶來數萬億美元的新資本。Mark Yusko稱,根據德勤金融服務中心的報告,千禧一代將繼承37萬億美元,預計至少有一部分將用于投資比特幣和加密貨幣資產。他指出,這37萬億美元,年輕人不會投資于IBM的股票,不會投資于政府債券,甚至不會投資于特斯拉。它將被投資到DeFi,它將被投資到比特幣,它將被投資到以太坊。(Crypto Globe )[2021/2/24 17:48:38]

近30日內,主要比特幣交易所凈流出資金達12.5億美元,以0.1-1個比特幣左右持倉的小額投資者為主。而隨著比特幣價格下跌至50,000美元以下,大額交易相關資金又開始重新呈現流入趨勢。

動態 | 比特幣COT持倉周報:市場中空頭力量依然很強 下周行情偏空:本周賣方賬戶(Dealer)多頭倉位小幅上升,暗示市場中空頭力量依然很強;大型基金賬戶(Asset Manager)多空雙方都出現下降但多頭倉位下降更快,整體呈凈空頭持倉,這也是該賬戶三個月以來第一次回落至凈空頭水平;其他大型投資商賬戶(Other reportable)凈空頭水平相比上周繼續增加。綜合來看,三個能對比特幣期貨價格施加影響的賬戶都表現出偏空頭狀態,預示下周行情偏空,建議投資者超配空頭策略。[2019/7/27]

華爾街日報:數字貨幣成為市場風險偏好的晴雨表:《華爾街日報》今日刊登文章指出,比特幣價格自去年12月下旬至今腰斬,扭轉了此前強勁的投機勢頭,隨即,標準普爾500指數從1月底開始連續下跌達到10%,為兩年內市場在調整階段的最大跌幅。一些金融機構投資者認為,比特幣可作為市場風險偏好的晴雨表,會影響股市和其他高風險投資,許多投資公司也已將數字貨幣市場列為觀察對象,以窺見市場投資者情緒。[2018/3/12]

近24小時內比特幣現貨資金流入/流出情況及實時大額成交情況,來源:tokeninsight.com

資金的一大去向是以太坊。從價格曲線看,以太坊的邊際收益依然在增加,盡管不如各路投機通證擁有離譜的高收益,但作為一種主流數字資產,其近期的表現對于各路投資者的吸引力無疑是巨大的。

以太坊資金流入與流出情況,截至5月14日18:00,來源:tokeninsight.com

近一個月以來,以太坊上流入的資金已經高達59.3億美元,從小額到大額均出現了明顯的買入流。而截至5月14日18:00,各大主要交易所均出現了大量40萬美元以上的買入多單。

數字資產市場近90日成交量變動,來源:tokeninsight.comDeribit交易所比特幣期權與期貨實時清算量,截至5月14日18:00,來源:gvol.io

與比特幣相比,以太坊衍生品受到的沖擊明顯較小。除5月11日出現了一次規模較大的清算潮外,其他時間并未出現明顯的清算記錄,展現出以太坊較為良好的市場信心及抗沖擊性。

近7日SHIB市值變動,來源:tokeninsight.com

高漲的投機情緒下,主流數字資產的下跌趨勢可能仍將繼續持續整個周末。波動率差數據顯示,盡管比特幣波動率差有所減小,但依然為正,表明市場依舊處于過熱狀態;而隱含波動率的下調也顯示出專業投資者對于市場未來表現的隱憂。以太坊的波動率差數據亦顯示出類似信息。

近30日以太坊歷史波動率與隱含波動率變動,來源:gvol.io

然而,下跌區間中,周交易數據也顯示出數字資產市場發生的一些深層轉變。本周以太坊現貨總交易量超過比特幣290億美元,如此大的差距在數字資產歷史中少見。以太坊的高收益與DeFi的發展終于于成交量之中體現出來,同時,僅以太坊DeFi市場的總鎖倉量,也已經于本周突破1000億美元;而從市值上看,比特幣占數字資產市場的比例已經下降至40.7%,而以太坊則上升至19.8%,接近五成。

上述信息意味著,在分析數字資產市場的走勢中,以太坊將會擁有更大的話語權,依靠比特幣相關要素判斷市場走勢的時代已經一去不返;投資者面臨的市場,將會更加復雜多變。

本周主流數字資產現貨與永續合約成交情況,來源:tokeninsight.com

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