隨著DeFi主鏈上的活動陷入停滯狀態,以太坊和DeFi的Token價格繼續呈現疲軟狀態。Gas價格已經達到了自2020年DeFi夏季開始以來的最低點。隨著EIP-1559敲響以太坊的大門,Token會隨著使用量的增加而減少,這使得許多人重新考慮ETH通縮的程度。
在看跌情緒中,由于DeFi核心參與者尋求穩定幣的最高收益率,積累治理Token并繼續持有現貨ETH,因此鏈上的流動性仍然很強。ETH的長期持有者似乎仍然意志堅定。此外,隨著數十個VC資助的項目走到了3到12個月的開發周期的終點,更多的產品正在進入市場。
整個行業的活動放緩
由于參與者在橫盤期間大部分都處于空閑狀態,因此過去指數級增長的活動現在停滯不前。我們可以在價格波動期間看到短暫的活動爆發,但是隨著價格的穩定,它會迅速放緩。大多數主流治理Token的價格下跌繼續加深。
自2020年以來,Gas價格已經恢復到DeFi夏季早期的水平,以至于愿意耐心等待的交易員甚至可以在非工作時間支付個位數的Gweigas費。
Terra鏈上DeFi鎖倉量重回200億美元,占比首次超過10%:2月26日,據Defi Llama數據顯示,Terra鏈上DeFi鎖倉量重回200億美元,近七日增長29.43%,在公鏈中排名第2位。
值得注意的是,Terra鏈上DeFi鎖倉量在所有DeFi協議總鎖倉量中占比首次超過10%。
此前報道,Luna完成10億美元融資,Jump Crypto和三箭資本領投。[2022/2/26 10:18:09]
在整個2021年的牛市中,DEX交易量主導了gas的消耗量。盡管整個DEX的交易量下降,Uniswap仍然是區塊空間消耗量的桂冠。盡管交易量下降,但DEX月交易量仍然同比增長5600%以上。日交易量已經穩定在20億美元的水平上,在價格波動劇烈時會明顯飆升,其余時間則保持平穩。
一年前DeFi總鎖倉量首次突破10億美元,目前前十大協議均超過該數據:DeFi Pulse發推稱,大約一年前的今天,DeFi總鎖倉量(TVL)首次突破10億美元。現在,DeFi總鎖倉量超過330億美元,單個協議的TVL至少需要10億美元才能躋身DeFi Pulse排名前十。[2021/2/8 19:12:13]
用戶增長保持相對穩定,從4月份的18%到5月份25%,環比增長略有放緩。6月份,用戶增長有望達到約12%。高用戶增長對持有者來說可能是一個看漲的指標,因為它是采用的關鍵指標,也是識別是否存在邊際Token買家的關鍵指標。雖然總用戶數的增長仍然強勁,但增長的百分比曲線正在趨于平緩。
隨著對鏈上杠桿的需求放緩,主流借貸市場的收益率已經開始下降。在收益率下降的過程中,低波動性利率出現。這些低利率并不全是壞事,它讓穩定幣的礦工和賣空者都能獲得廉價的借貸資金,這在牛市期間幾乎是聞所未聞的。只要流動性保持強勁且借貸需求減少,借貸市場的收益率將繼續保持低位。
當前DeFi協議中鎖定資產總額約合96.6億美元:金色財經報道,據歐科云鏈OKLink數據顯示,截至今日11時30分,當前以太坊DeFi協議鎖定資產總額約合96.6億美元。其中鎖定資產總價值前五位的分別是:Aave 14.9億美元(-3.84%)、Maker 12.5億美元(+1.81%)、Uniswap 11.3億美元(+47.65%),Curve 10.8億美元(-0.13%)以及Yearn 7.6億美元(-2.45%)。[2020/9/14]
這反映了此前在《發展至今,DeFi現狀如何?》的分析中探討的利用率和收益率之間的關系。
數據來自ParsecFinance
穩定幣轉賬已經結束了長期需求和交易量增長的階段。USDT轉賬歷來都是以太坊gas消耗量排名前十的活動,因為各種大大小小的持幣者都普遍使用USDT在交易所之間轉移資產,且不用承擔價格波動風險。
BiKi平臺DeFi幣種今日普漲 BZRX領漲:據BiKi行情數據顯示,截止今日19:15(GMT+8),平臺內DeFi幣種今日普漲,BZRX領漲,今日目前漲幅29.7%,現價0.655USDT。DMD今日目前漲幅為19.98%,現價394.98USDT。DF今日目前漲幅18.87%,現價0.5275USDT。YFI今日目前漲幅19.28%,現價26084.41USDT。ASKO今日目前漲幅16.5%,現價0.0134USDT。[2020/9/9]
DeFi向前推進
許多人預測,如果熊市到來,流動性將大范圍枯竭,無風險收益率將收緊。到目前為止,由于價格已經超過了總流動性,因此流動性在調整期間仍然保持強勁。
隨著未實現的凈損益指標進入投降區,短期ETH持有者目前正看著他們未實現的收益蒸發。這展示了最近購買ETH的持有者如何看著賬面收益變成賬面損失。在未實現的收益幾乎達到市值的46%之后,短期持有者現在持有的賬面損失總額為市值的-25%。
ConsenSys Codefi推出Inspect工具:4月14日消息,ConsenSys旗下Codefi推出DeFi協議透明度檢查器Inspect,用戶可以通過該工具查看主流DeFi協議的安全和透明度詳情。目前包含的協議為Aave、bZx、Compound、DDEX、dYdX、Maker、Nuo。[2020/4/14]
鑒于這種STH-NUPL下降的幅度,我們可以得出結論,在從2200美元漲到ATH過程中所購買的大量ETH,現在都在水下。風險之處在于,這些投資者可能會在價格回升到他們的成本價時進行清算。反之,如果信念仍然很強,那么無論接下來發生什么波動,它們都可能繼續持有,保持不變。
長期持有者仍然保持盈利,持有相當于市值80%左右的賬面收益。LTH-NUPL保持平穩,因為大多數長期持有者仍然盈利,但如果市場繼續下跌,他們將看到未實現的收益下降。請注意2018年1月的反彈,隨后是最終的走低,因為持有者會看著他們的賬面收益消失而感到疲憊。
目前,長期持有者仍然盈利,這凸顯2020/2021年ETH的上漲走勢對ETH持有者來說印象多么深刻。如果市場出現下跌趨勢,這些持有者的信念將受到考驗。
與以前價格走低的時期不同,這些長期持有者中的許多人,現在可以在DeFi中部署他們的資產。ETH被廣泛存入Aave和Compound等借貸協議中,目前它在Aave和Compound的未償還貸款中超過40億美元。
這些協議允許他們用存入的ETH借入穩定幣,然后用穩定幣來獲得有吸引力的風險規避收益或進行Token投機。持有者可以積累治理Token,增加他們的穩定幣余額,或大舉買入,同時保持他們作為長期貸款人對ETH的敞口。Aave和Compound的存款和借款仍然強勁。
數據來自DuneAnalytics
隨著我們進入進一步的波動,看看大型借款人的清算水平在哪里是很有趣的一件事。其中許多是自動頭寸,當健康因素達到危險水平時就會關閉。隨著價格達到清算水平,借款人的菜單上會出現額外的抵押品、平倉或容忍清算。例如,下圖是ETH貸款人清算水平的視圖,圖中按清算價格水平進行劃分;請注意1500美元的大型Maker頭寸和1000美元的大型Compound頭寸。
數據來自ParsecFinance
看看哪些資產以最高的速度清算也很有意思,以最近一周的LINK清算為例。
數據來自ParsecFinance
在經濟低迷時期,穩定幣礦工的獲利情況依然健康。在CurveFinance生態系統中,隨著Yearn、ConvexFinance和StakeDAO爭奪存款主導地位,競爭開始了。Curve協議擁有的veCRV讓我們了解每個協議購買和鎖定的Token數量,以提高其用戶獎勵。
三個協議的收益率都保持強勁,每個協議都提供了具有卓越回報的資金池。Convex已經在許多穩定幣池中處于領先地位,Yearn仍然在其他資金池中保持領先。StakeDAO目前僅在歐元上占據領先地位,為領先的歐元穩定幣提供最高的收益率。10-30%以上的穩定幣收益率在三個平臺上都能找到。
總結
由于大多數治理Token的ATH跌幅都超過60%,整個DeFi領域的新活動和現有活動的增長都受到了打擊,許多參與者進入一種避險心態。雖然鏈上活動不再按月環比增加,但年度同比增長仍然巨大。
DeFi參與者現在尋求著風險規避的收益耕作機會和更高質量的資產,以最佳的方式度過下行波動期。整個生態系統的流動性大多保持健康,長期持有ETH的人仍然意志堅定,他們的許多Token都還放著不動。
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如果今年年初有人對我說,NFT的銷售額將輕松突破10億美元,知名投資人GaryVee將推出NFT項目,AxieInfinity將成為五大NFT游戲之一,我會回答:“我只相信其中的一個.
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1900/1/1 0:00:00如果以13年牛市為例,啟動點不以這一輪牛市的最低點算起,而是以后面這輪牛市持續拉升的主升浪啟動前的最后一次調整低點算起,上方頂點以本輪牛市的最高點為結束點,可以發現這一輪牛市中期的大調整.
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1900/1/1 0:00:00原文標題:《半月連發5起攻擊,安全機構:跨鏈協議需排查與其他DeFi產品組合的業務邏輯漏洞丨巴比特觀察》除了避免出現跨合約的邏輯兼容性漏洞,安全機構還建議在安全事件發生時及時排查封堵安全攻擊.
1900/1/1 0:00:00編者注:本文作者為TracyLevine,ForbesCoaches委員會成員、TracyLevineForbes委員會成員.
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