自然資產代幣化與碳中和 硅谷一線 VC 如何布局？_區塊鏈

a16z、USV、紅杉資本……等頂級VC都參與投資了碳中和賽道諸多項目，其中不乏有大膽的設想：將自然資產代幣化，將穩定幣與自然資產掛鉤。

原文標題：《自然資產代幣化，碳交易火熱，硅谷一線VC齊聚碳中和》

什么是當下最熱的風口？

這個答案或許屬于碳中和：二氧化碳的排放量與二氧化碳的去除量相互抵消。

在歐美多國2050年實現碳中和、中國2060年實現碳中和的承諾下，全球資本正齊聚一堂。

全球能源轉型委員會在官網公布的研究報告中表示，為了實現碳中和目標，從現在到2050年全球需要投資超80萬億美元。

7月16日，全國碳排放權交易正式開市，二級股票市場上，「碳中和」概念股早已成為耀眼的明星，有股票因「碳中和」概念，被連拉21個漲停板。

在硅谷，a16z、USV、紅杉資本……等頂級VC都瞄準這一賽道，參與投資了諸多項目，其中不乏有大膽的設想：將自然資產代幣化，將穩定幣與自然資產掛鉤。

USV：將自然資產代幣化

2021年1月，以論文驅動的風險投資公司聯合廣場風投設立了1.62億美元的氣候基金，投資于為緩解氣候危機提供幫助的公司和項目。

無論是互聯網還是區塊鏈投資，USV都算得上「開拓者」。

現場 | 阿里研究院《科技守護自然白皮書》：區塊鏈提升環境管理不透明度:金色財經報道，在上海舉辦的外灘大會科技公益論壇上，阿里研究院發布《科技守護自然白皮書》。從全球案例出發，預測科技在自然保護中應用的方向。阿里研究院數字經濟就業研究中心主任徐飛指出，數字科技帶來了美好的生活方式，給經濟帶來了前所未有的增長。多個國家政府出臺政策，引導促進用科技賦能環境保護，比如說歐盟發布了歐洲綠色新政，新加坡推出了全球第一個智慧國家平臺，中國也發布了互聯網+綠色生態3.0行動實施方案。

此外，我們看到，數據技術促進環境精細化、智能化、科學化；人工智能為環境研究提速增效；云計算對生態環境保護提供普惠和廣泛的算力支撐；5G技術提升環境治理效率；物聯網IOT推動環境保護的網絡構建；區塊鏈提升環境管理不透明度；無人機技術讓環境監測更加多元。具體到區塊鏈用于環境保護的實際案例方面，美國雨林基金會采用區塊鏈技術，向公眾提供經過核時不可篡改的森林保護證據，以此降低森林砍伐率。[2020/9/27]

互聯網泡沫破裂后的2003年USV正式成立，以大膽投資互聯網初創公司著稱，投出并且成功退出了包括Zynga、Indeed、Tumblr、Twitter、LendingClub、Etsy在內的眾多獨角獸公司。

2016年，當時的USV合伙人JoelMonegro發表了名為《fat-protocols》的文章，一度被行業內人士奉為投資圣經，指引了公鏈投資熱潮。

聲音 | ShapeShift首席執行官：貨幣的正確設計是基于科學和自然:ShapeShift首席執行官Erik Voorhees近日發推表示，美元法定貨幣上印有“我們相信上帝（In God We Trust）”的字樣。其他任何科學儀器或測量儀器都沒有這樣的銘文。水銀溫度計不需要這樣的吸引力。貨幣的正確設計不是基于信仰，而是基于科學和自然。黃金是這樣，比特幣也是這樣。[2019/10/11]

如今，USV投資了Coinbase交易所，Algorand、FileCoin等等知名項目，同時也是Multicoin、Polychain、Placeholder等多個頂級風投的母基金。

當USV瞄準碳中和，合伙人DavidGabeau提出一個設想——將自然資產代幣化。

在他看來，基于區塊鏈的加密貨幣為全球資產和金融市場提供了全新的功能，因此在將自然資源標記為代幣化資產方面存在巨大潛力。

在提出這個設想前，USV在碳中和領域接連布局，投資了Silviaterra，通過Basemap測出美國每一英畝林地樹木的尺寸和種類以及平均年齡，以此進入碳補償交易市場。

對于任何一家希望減少自身碳排放的組織來說，大致都有兩種基本方法：直接消除自身運營中的碳排放，或者購買碳補償。

現場 | HPool CEO Alex：區塊鏈更像自然法律 比特幣更像黃金不可逆:在今日主題為“POC-共識機制下的硬盤挖礦前景”的金色沙龍第37期北京站上，在沙龍接近尾聲時，HPool CEO Alex從另一個角度表達了與“踢館”嘉賓不同的觀點，他表示，區塊鏈更像自然法律，比特幣更像黃金不可逆，比特幣開采能力更像挖一座金山金礦，所以代碼級是高于人性的，所以他創導了可信的生態環境、可信的數據環境。既然所有的礦工相互不認識，在比特幣以前任何國家、任何地方、任何人想私發貨幣，這都是掉腦袋的，比特幣為什么合理？是因為它沒有特定的人。追溯一下貨幣，最早的貨幣都是天然的，黃金、銀、貝殼、石頭。POC網絡一定比POW更安全，POC是人人都可以參與，人人可參與相當于把權利和可發行打散了，越來越安全。硬盤存量的確很大，也體現了未來發展空間很大。POC其實已經是一個迭代了，但是它已經站在了POW巨人肩膀上，它就是POW的進階板。[2019/8/23]

道理很簡單，如果一個組織產生了一噸的碳排放，然后付費讓另一方通過植樹或者風力發電等形式抵消一噸的碳排放，那么就實現了碳中和。

2016年，碳補償交易規模只有3400美元，一直是一個小眾市場，但隨著碳中和上升為國家戰略，碳補償交易將成為國際間的藍海，英格蘭央行前行長MarkCarney曾表示，到2030年，碳補償市場可能會達到1000億美元的規模。

聲音 | Multicoin創始人：預計幣安將推出BNB質押模式 這是很自然的事:投資機構Multicoin創始合伙人Kyle Samani發推表示，幣安有可能利用BNB成為加密貨幣世界里的 Robinhood，把財富從精英轉移到大眾。他認為可能的路徑包括：第一，散戶必須持有 BNB實現參與Launchpad申購，而Launchpad團隊通常會拿下比之前私募輪更低的價格，這對散戶來說是巨大的勝利；第二，可以通過在幣安鏈上質押（staking）BNB，讓散戶獲得一定比例的交易費，從而和散戶分享其他人交易的收益。加密投資基金合伙 Chris McCann 跟帖詢問幣安幣質押的事情是否已經宣布時，Kyle Samani 表示，尚未宣布，但是他預計這會發生，隨著網絡穩定和增長，這是很自然的事。[2019/6/4]

Silviaterra使用了計算機視覺技術，利用航拍圖像和其他傳感器數據，自動評估森林中的樹木存儲了多少碳，為評估碳交易提供了數據支撐。

2021年4月，Silviaterra升級改名為自然資本交易平臺，簡稱NCX，可以將其理解為碳排放交易所，主要處理大型企業與美國南部松樹林場之間的碳補償交易。

制造排碳量的大型企業可以通過NCX向林場經營者購買碳補償合約。根據合約，林場經營者承諾在特定時間內不進行伐木，保留樹木，繼續吸收二氧化碳，來補償購買方所制造的碳排放量。比如，微軟就在NCX上購買了300百萬美元的碳排放量。

聲音 | 以太坊聯合創始人：加密貨幣是貨幣的自然進化形式:據CCN消息，以太坊聯合創始人Joseph Lubin在其發表的文章中表示，“加密貨幣在很多方面都是先前代表制度的自然演變，盡管這種制度有利于國家認可的權力。”[2018/9/27]

但這還遠遠不夠，在USV合伙人DavidGabeau看來，將自然資源代幣化有助于全球合作以及幫助自然資源準確定價。

在去中心化的區塊鏈上將自然資產變成加密資產，可以使自然資產具有以下重要特性：

透明和獨特性：隨著公司和政府投入大量資金，在遙遠的土地購買自然資產來實現碳中和，交易資產的獨特性和避免重復買賣至關重要，區塊鏈可以實現這一點。

即時進入全球市場：自然資產是全球性的，全球市場對于釋放其價值至關重要，在鏈上驗證的無國界、無許可的交易市場可以讓全球任何地方的人參與到碳交易市場中。

作為抵押品使用：一旦有足夠的自然資產被代幣化，它們也可以構成一種新型的數字抵押品的基礎。代幣化的資產可以被抵押，用于貸款、保險、穩定幣和其他鏈上金融產品。與其將穩定幣與美元等現有貨幣掛鉤，未來新的穩定幣可以主要由自然資產支持。

這有點類似于KimStanleyRobinson新書《未來部》中的關于碳貨幣的想法。

資產質量的公開第三方驗證：自然資產的質量同樣需要得到驗證，不是所有的自然資產都是同質化的，它們的質量隨著時間的推移而變化。

在鏈上添加來源和年齡等標識符，可以幫助確定資產的質量，有了代幣化資產，任何第三方都可以添加和驗證質量數據。

由于世界自然資產的規模巨大，同時碳交易在未來成為剛需，代幣化的自然資源有可能成為最大的加密資產類別之一。區塊鏈技術結合金融激勵機制，將釋放出自然資產的真正價值，并幫助解決氣候危機。

碳補償交易與區塊鏈相結合或許將會是未來的一個投資熱點，無獨有偶，天津市的排放權交易所在7月15日發布了全國首個基于螞蟻鏈的碳中和存證產品，使碳抵消的發行、交易和審計透明化、可追溯。

目前，USV也依然在尋找自然資產代幣化的相關投資標的。

a16z：押注碳補償APIPatch

硅谷壞小子，著名「媒體公司」a16z也沒有缺席碳中和市場的投資。

2021年2月，a16z領投了碳補償API開發商Patch450萬美元種子輪融資。

Patch讓管理碳補償交易變得更容易，通過一個API和幾行代碼就可以訪問碳補償項目。

Patch開發了一個碳補償平臺，使企業既能計算出他們的碳足跡，又能找到相應的碳補償項目來解決碳排放問題。利用Patch，企業可以從專門從事混凝土礦化空氣碳捕獲、改善森林管理、生物炭等項目中購買碳排行額度。

Patch最大的特色在于其開發的API，包含可以直接整合到公司網站的預寫代碼，讓企業可以將Patch不同的碳補償功能直接整合到商用平臺中。

例如，API可以跟蹤公司員工的商務飛行，并向公司推薦和促進購買碳補償額度。Patch的算法會根據旅行的長度和和出行方式，計算出需要中和的碳量。

截至目前，Patch平臺上有8家來自世界各地的碳補償供應商，通過使用PatchAPI，可以直接獲得碳補償訂單。

目前，Patch也在積極關注比特幣挖礦造成的碳排放問題，背靠a16z這樣的加密貨幣VC大山，后續Patch引入區塊鏈或者加密貨幣也不會讓人意外。

紅杉資本：joro，碳中和贖罪券

以上所述創業項目，都是聚焦于碳補償的B端市場，而在面向個人的C端市場，同樣有眾多碳中和創業項目涌現出來。

在國內，最大的C端碳中和應用要數支付寶的螞蟻森林。

每一筆無碳行為的綠色能量，都可以匯聚成為沙漠戈壁中一棵真正的樹，這個機制是基于「獎勵」，同時帶有社交互動場景。

目前，在國外的涌現數款C端應用，與螞蟻森林的獎勵機制相反，它們采取的機制是「懲罰式」的。

比如，下載APP之后，你的每一次日常行為都會被核算成對應的碳排放，數字過高時，你不得不支付一筆罰款抵消碳排放量，類似于中世紀歐洲的贖罪券：交一筆錢給「上帝」，上帝原諒你排放碳能量。

看似是不靠譜的「烏托邦」，但不少應用卻拿到了頂級VC的投資。

2019年，Wren在YC畢業并收到了15萬美元投資，又于2020年拿到了PaulGramham和USV150萬美金的種子投資。

Wren會通過問卷調查來生成個人的碳足跡報告，比如「一年長/短途飛行多少次？」、「你多久吃一次紅肉或乳制品？」等，然后根據一定的數據和規則換算成碳排放量。

就全球主要國家而言，美國人均碳排放量是19噸二氧化碳，中國是9噸，英國為8.9噸……如果你產生的碳排放處于這個水平或者遠超，那么你需要支付每月24.13美元來抵消你的碳排放，完成一次碳贖罪。

拿到這筆「碳贖金」，Wren會干什么？它在抵扣運營成本之后，參與到全球性的碳中和項目中，以幫助抵消碳排放。

比如在烏干達北部，使用當地能源所產生的煙霧相當于一人每天抽兩包煙，一家能源公司通過將農業廢棄物轉化為清潔能源的方式，到2023年將滿足烏干達20萬難民家庭所有的烹飪燃燒需求，Wren去資助這家公司。

在亞馬遜雨林，Wren資助一家基金會，他們使用衛星圖像、無人機來檢測和組織非法砍伐雨林的現象。

在這個領域，紅杉資本也出手了——Joro。

2020年，Joro拿到了紅杉資本領投的250萬種子輪投資。比起Wren，Joro除了會收集個人信息計算碳足跡，還會連接到你的銀行卡或信用卡，根據消費記錄計算用戶所「產生」的碳排放。

在計算碳排放的方法上，Joro有著自己的一套獨特算法，比如信用卡上消費記錄無法給出具體的消費明細，那么joro就會根據過去的消費行為指標來估算個人碳排放。

「我們能夠知道用戶花了100美元，通過對他的調研知道他一周的飲食情況……這些信息的交叉組合，我們推斷一個人花費的一美元會產生多少碳排放，從而給出一個實時的碳足跡記錄。」

商業模式上，Joro和Wren同樣需要收碳中和罰款，然后去資助改善環境的項目，比起Wren單純致力于碳補償，Joro還帶有碳教育的意味，讓人們時刻了解自己的消費行為所帶來的碳排放。

2020年，用戶在Joro抵消的差不多是50萬棵樹能夠吸收的碳排放。

這樣的商業模式在國內看來或許有點匪夷所思，因為這純靠個人的良心發現與革命自覺，因此在「白左」社會有著生存空間，但是否長期可持續或許要打一個問號。

如何用激勵而不是懲罰的手段讓更多人參與到碳補償中；如何確保資金透明，真正用于碳中和項目……

無論是Joro還是Wren，或許都可以考慮一下區塊鏈。

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