2020「Defisummer」讓人們看到了去中心化金融的魅力和潛力,也讓DeFi、CeFi之爭一度成為人們熱議的話題。DeFi憑借著高收益、免許可、非托管俘獲了很多加密用戶,更有狂熱支持者稱「DeFi必定取代CeFi」。
兩者雖有沖突,但短時間內我們所面臨的一定不會是誰贏誰輸的二元問題,而是如何取兩者之長補兩者之短為普通用戶帶來更普惠金融的問題。本文將從DeFi/CeFi的概念和優缺點,頭部中心化交易平臺FTX與高效公鏈Solana的合作方式,談談未來CeFi與DeFi應當如何融合共贏。
DeFi/CeFi的概念
CeFi是CentralizedFinance的縮寫,中文為“中心化金融”。在加密行業,CeFi主要指代中心化交易所、中心化借貸平臺、中心化理財產品等等。但它也不僅僅局限于加密行業,往往人們也會用CeFi指代傳統的證券交易所、銀行等等,它們都是中心化金融平臺。
Safe:將通過SafeDAO決定如何處置初始分配的ARB代幣:5月11日消息,數字資產管理平臺Safe(原GnosisSafe)表示,將代表Safe生態接收Arbitrum基金會初始分配的ARB代幣,并將在Safe DAO論壇上發帖,以決定如何分配這些資金,同時公布了資金接收地址。此前報道,Arbitrum面向DAO的空投總計1.13億枚(1.13%),其中Safe獲得257540枚。[2023/5/11 14:56:14]
DeFi是DecentralizedFinance的縮寫,也被稱做OpenFinance。DeFi因區塊鏈的發展而誕生,是與CeFi相對的概念,去中心化交易所Uniswap、去中心化借貸應用Compound等都是DeFi的代表協議。相較于CeFi,DeFi是開放的、免許可的、抗審查的、公開透明的金融系統,用戶能夠100%掌握自己的資產——中心化平臺無法對其中的一切金融行為進行暗箱操作。
萬向區塊鏈首席經濟學:央行要考慮如何激勵支付寶等參與推廣數字人民幣:萬向區塊鏈首席經濟學家鄒傳偉認為,數字貨幣的確會對第三方支付產生一定影響。在零售支付場景下,數字人民幣和第三方支付之間會有某種相互替代關系。數字人民幣的份額漲起來了,就意味著支付寶和微信份額會下降。這個環節中,央行要考慮如何激勵支付寶、微信等機構參與推廣數字人民幣,數字人民幣應用還需依賴于支付寶、微信等線下場景拓展、二維碼滲透。鄒傳偉稱,可以設想一個激勵相容設計,支付寶、微信支付如果幫助推廣了數字人民幣應用,它們存管在央行的支付備付金就可以獲得更多利息收入。(第一財經)[2020/11/19 21:18:01]
對比DeFi&CeFi
我們在判斷一個金融系統好壞時,不應使用片面的眼光。DeFi和CeFi優勢、劣勢各有不同,下面將以中心化交易所/去中心化交易平臺為例給大家分別介紹DeFi/CeFi的優缺點。
直播 | 小鳳仙 > 交易所如何助力礦業發展?:金色財經 · 直播主辦的《 幣圈 “后浪” 仙女直播周》第4期今晚20:00準時開始,本期“后浪”仙女Aex CMO 小鳳仙將在直播間聊聊 “交易所如何助力礦業發展”,感興趣的朋友掃碼移步收聽![2020/6/9]
CeFi
優點:以中心化交易所為例,平臺通過做市商為用戶提供順暢的交易體驗,并且平臺內交易都不需要上鏈并支付手續費和Gas費用。在中心化系統,用戶使用門檻低,體驗良好。更重要的是,大的中心化交易所擁有穩定的OTC入口,為用戶提供法幣入金。
缺點:用戶資金本質上由中心化平臺所有,用戶時時刻刻都將面臨中心化平臺跑路的風險。并且,黑客攻擊也是無時不在的,如果黑客攻擊損失超過中心化平臺所承受極限,用戶便無法尋回自身財富。另外,在使用中心化平臺時,用戶經常會遭遇數據泄露的情況,騙子會使用詳實的數據對用戶行騙,而且當地的監管政策對平臺的運行影響極大。
大咖零距離 | 疫情行情下 如何使用纏論量化交易:2月15日9:00,金色盤面邀請纏論大師琛實投資做客金色財經《大咖零距離》直播間,將分享《疫情行情下 如何使用纏論量化交易》,敬請關注,欲進群觀看直播掃描海報二維碼報名即可![2020/2/14]
本質而言,我們無法解決中心化平臺主動作惡的問題——暗箱操作。不管是操縱市場還是控制交易,我們永遠無法避免其作惡的可能。
DeFi
優點:用戶資產可以集中存放在去中心化錢包中,錢包由用戶通過私鑰掌控,錢包發出的所有交易許可需要用戶自身確定。在全球各地用戶都可以通過互聯網訪問DeFi前端,不受地域困擾,并且在DeFi世界中所有的交互都不需要中心化實體許可,抗審查性強,政策監管對其影響小。
開發者可以隨意組合并創建新產品,比如聚合交易協議。
布魯金斯學會:全球監管機構之間沒有就如何處理加密貨幣達成協議:據福布斯消息,布魯金斯學會昨日發布關于央行和加密貨幣的研究報告。報告指出,世界各地的銀行監管機構并未采取統一的方式來規范加密貨幣。該報告還指出,目前的大型經濟體中,沒有任何一個國家的央行認真考慮是否推出自己的加密貨幣。然而,美聯儲、日本央行、加拿大央行、英國央行和歐洲央行均表示正在評估央行加密貨幣的利與弊。研究表明,央行領導人目前主要對于加密貨幣潛在的逃稅和洗錢可能表示擔心。[2018/4/18]
缺點:DeFi系統對于非加密行業用戶門檻高,十分不友好。用戶需要保持良好的習慣并時時刻刻保護自己的私鑰不被他人獲取。由于去中心化,大部分公鏈手續費以及Gas費高昂,速度較慢,同時由于各鏈的封閉性,用戶資產很難在DeFi世界自由流通。
去中心化協議開發者并不會優先考慮協議前端的UI設計以及交互體驗,相較Web2.0應用,協議界面更復雜,操作門檻更高。很多黑客也會通過協議智能合約的漏洞攻擊協議以獲利。最近剛剛發生PolyNetwork事件,便是史上黑客攻擊獲利數額最大的一次,超過6億美元被轉移。
通過Solana集成CeFi與DeFi
上文提及DeFi缺點時提到,手續費和速度的問題,Solana的推出便是希望通過PoH共識機制解決此類問題,真正實現去中心化構架下的高效率區塊鏈。
FTX創始人SBF曾多次在各種公開場合的演講中夸贊「Solana區塊鏈在處理一個巨大的可組合生態的能力方面,是目前現有區塊鏈中最具希望的」,同時SBF還身體力行,基于Solana區塊鏈搭建出一個Serum生態。
Serum生態中第一個應用是SerumDEX,用戶可以在其上體驗不到1秒的交易速度和極低的手續費成本。由于底層公鏈Solana的擴展性夠高以及吞吐量足夠,在SerumDEX上用戶可以享受到中心化交易所所提供優質的服務——在訂單簿上輕松掛單、撤單。
SerumDEX的訂單簿界面
除此之外,Serum生態利用Solana的優勢逐漸吸收了更多開發者的創意,推出了更多的周邊平臺。目前Serum生態主要包括SerumDEX、AMM協議Raydium、前端平臺Bonfida、離線地圖應用程式Maps.me2.0、主經紀商協議Oxygen等。同時,生態中還提供由一籃子穩定幣背書的Serum生態系原生穩定幣SerumUSD,以幫助Solana鏈上資產進行定價。
另外,當在Solana生態中使用Phantom錢包時,我們可以輕松轉移至FTX。如果我們在交易時缺乏SOL作為手續費,Phantom可以為我們無縫銜接到FTX上進行交易。對于用戶而言,多選題門檻更低,更友好。
FTX與Solana的合作讓我們看到DeFi和CeFi未來的另一種可能——CeFi與DeFi的界限將變得更加模糊,兩者互補共贏。
在這個過程中,DeFi需要搭建在效能更高的區塊鏈上,幫助交易者輕松使用如CEX的掛單機制,降低用戶所需的手續費,避免滑點問題,優化用戶的交易體驗。DeFi需要和CeFi聯動,從CeFi中導入更多擁有真實需求的加密用戶,提升鏈上資產流動性,降低用戶探索DeFi的門檻。
相信在未來,CeFi必定會整合、集成DeFi的優勢,通過借貸、抵押資產等方式增加用戶資金利用率,幫助用戶以更好地方式管理自己的資產并參與加密金融的方方面面。
熟悉DeFi生態的用戶都聽過Sushi,它是DeFi生態中知名的去中心化交易所,和Uniswap在圈內都是頂流的交易所項目.
1900/1/1 0:00:00“世上至少有兩種游戲。一種可稱為有限游戲,另一種稱為無限游戲。有限游戲以取勝為目的,而無限游戲以延續游戲為目的。”有限游戲在邊界內部玩,而無限游戲玩的則是邊界.
1900/1/1 0:00:00Ergo及其創始人AlexChepurnoy技術的本質是迭代發展。我們從過去的工作中吸取經驗教訓并以此為基礎設計未來。我們將過去的精力、信息和經驗發揚光大.
1900/1/1 0:00:00過去十年來,互聯網極大地改變了我們的工作性質,這是人類歷史上任何技術都未能做到的。人們安坐家中,與一群匿名人士遠程協作,過著體面的生活,這在過去簡直是聞所未聞.
1900/1/1 0:00:00元宇宙是一個沉浸式的虛擬空間,用戶可以在其中進行社交、創作、娛樂等活動,其最核心的架構在于對虛擬身份和虛擬資產的承載,而NFT在元宇宙中也可以被用來進行數字身份、創作內容、物品的確權.
1900/1/1 0:00:00如果你身處這個行業,看不懂也請你把它看完,對你來說有非常重大的意義,請繼續你的閱讀。當賣家想要出售固定供應量且需求量很大的商品時,他們經常做出的一個選擇是將價格定為明顯低于“市場將承受的”價格.
1900/1/1 0:00:00