DeFi Index：去中心化版的ETF_nDEX

在DeFi代幣和結構性金融產品爆炸式增長的背景下，去中心化Index基金(或稱DeFiIndex)已成為一種獲取被動、多元化市場敞口的簡單方式。

DeFiIndex與傳統的ETF類似

在傳統金融中，與去中心化Index基金最相似的是交易所交易基金(ETF)，它跟蹤Index、行業、商品或特定資產的表現。

ETF可以是被動的，也可以是主動的。例如，VanguardS&P500ETF是一個由在美國市場公開交易的500家大公司組成的被動股票籃子。另一方面，主動型ETF通常會有一個團隊來決定相關的投資組合配置。這類ETF因表現優于被動式ETF而不斷受到關注。被動式ETF由ARKInvest等公司率先推出。

ETF與DeFiIndex的區別

雖然ETF和DeFiIndex之間有很多相似之處，但也有一些根本的區別。

DeFi平臺Crunchy推出Tezos代幣追蹤器V1版本:1月8日消息，DeFi平臺Crunchy推出其Tezos代幣追蹤器的V1版本，用戶可以查看價格（當前價格以美元為單位，未來將支持價格以XTZ顯示）、市值、交易量和圖表來追蹤Tezos DeFi生態系統。目前的V1版本是基本版本，不久的將來會添加更多功能。（XTZ.news）[2023/1/8 11:01:14]

設置成本

推出ETF是一項成本高昂的業務，還面臨著巨大的監管障礙。DeFiIndex可以相對快速地建立，因為它們建立在無需許可的技術之上，并使用智能合約來管理投資組合。

例如，在一名社區成員提出這個想法后，indexed.finance的DegenIndex僅用了4周時間就發布了。這突出說明了DeFi如何極大地降低了創造和參與新金融產品的障礙。

一站式DeFi門戶Defibox正式上線幣安智能鏈:據官方消息，一站式DeFi門戶Defibox已于2021年7月21日正式上線幣安智能鏈（BSC），并將Swap協議接入幣安智能鏈。Defibox將于2021年7月23日開啟Swap協議挖礦，屆時做市且質押做市憑證即可獲得BOX代幣獎勵。Defibox已于2020年7月21日在EOS上首發，目前已推出三個協議：Swap兌換協議、USN穩定幣協議和去中心化借貸協議。[2021/7/21 1:07:15]

管理

無論DeFiIndex遵循的是主動策略還是被動策略，投資組合都是一個很大程度上自動化的過程。例如，一個簡單的智能合約可能會將Index的基礎穩定幣換成利率更高的穩定幣。一個更復雜的Index可以在一個重基智能合約上運行，在這種合約中，Index的供應是其價格的函數。

ChainUP集團深圳負責人Joy Lee：Defi的總鎖倉量達400億美元，意味著Defi有很多的機會:由Lotus總冠名，金色財經、鏈上ChainUP主辦，BTSLabs、Vtrading協辦，深圳多家區塊鏈企業聯合贊助的金色LIVE在深圳首家區塊鏈酒吧BTCLOUNGE舉辦。本期話題為本期話題為《Defi浪潮下——交易所如何破局而生》。

?ChainUP集團深圳負責人Joy Lee在演講《中心化交易所如何構建Defi世界》中表示，Defi的總鎖倉量已經達到了400億美元，這意味著Defi有著巨大的潛力和機會。

頭部交易所早在2019、2020年就已經開始布局Defi，那么新入局的交易所布局Defi的機會可以從四個方面考慮：1、 DeFi 挖礦；2、上DeFi幣種；3、在Eth Heco Bsc上搞事情；4、開發平臺幣公鏈，打造公鏈生態。但同時，也可能會面臨幾大挑戰：首先是資金問題；第二需要善于發掘新幣；第三，具備Dapp開發能力；第四，具備公鏈開發能力，生態建設能力。[2021/3/17 18:53:28]

紅利收益率

社區版TON宣布進軍DeFi，在項目路線圖中加入TON合成資產:TON中文社區官方發布消息稱，根據TON公鏈的自身情況與優勢，我們決定在項目路線圖中加入TON合成資產。據介紹，TON合成資產是建立在TON公鏈基礎上的DeFi協議。用戶可通過追蹤鏈上預言機價格的輸入，抵押TON代幣生成新的合成資產。整個抵押流程通過虛擬機+智能合約完成，不需要交易對手。通過這種方式抵押合成的資產可以是穩定幣，加密貨幣和大宗商品。系統會根據用戶貢獻設置獎勵，吸引用戶參與抵押。TON合成資產中的穩定幣，也將率先成為Telegram Messenger生態中的支付媒介，并面向用戶提供快速、匿名的支付服務。[2020/8/18]

大多數DeFiIndex由DAO管理，DAO使用流動性挖礦作為提高市場流動性的激勵措施，并作為分發治理代幣的一種方式。當用戶持有Index代幣時，你有資格獲得進一步的回報。

幣贏將于8月16日19:30在DeFi專區上線BOT:據官方消息，幣贏將于8月16日19:30在DeFi專區上線BOT，開通BOT/USDT交易對，同時開啟“充值即送糖果，-0.1%Maker費率”活動；據悉，Bounce 是去中心化的拍賣平臺，兼具場外交易的功能 ，BOT 通過流動性挖礦產生，每天按照交易的份額來分配BOT 代幣。[2020/8/16]

在DeFiIndex中查找什么？

比較DeFiIndex的一個簡單方法是查看價格表現和市值。用戶可以在Zerion的Index頁面通過在列之間切換來實現這一點：

理解DeFiIndex的結構和管理方式(即Index方法)也很重要。權重、再平衡方法和其他因素的差異可能意味著具有相同基礎代幣的兩個Index產生不同的回報。

構建：哪些代幣有資格被包含在Index中，為什么?

權重：Index中的代幣如何相互加權?

重新平衡：如何以及何時從Index中添加和刪除代幣?

投資組合結構：使用哪種合約來操作Index?

并非所有Index都代表智能合約中持有的一籃子標的資產。例如，合成Index實際上并不持有任何基礎代幣，而是使用價格信息來跟蹤它們的價值，比如Synthetix的sDeFi。

流動性池Index既提供了對一籃子資產的多樣化敞口，又提供了賺取交易費用的能力。不利的一面是，Index持有者也可能面臨無常損失。例如，PowerPoolIndex是為Balancer池構建的，而IndexedFinance使用了派生自Balancer的類似模型。

最后，投資者還應考慮費用和投資機會(流動性挖礦)，因為這將影響凈回報。下面我們將分解三個流行的DeFiIndex：DeFiPulseIndex，MetaverseIndex和BanklessBEDIndex。

DeFiPulseIndex

符號：DPI

創造者：IndexCoop

構建：以太坊區塊鏈上最流行的12個DeFi代幣

權重：市場市值加權

再平衡：每月一次，由社區管理

投資組合結構：ERC20合約在SetProtocol上持有一籃子基礎代幣

費用：向IndexCoop支付0.95%的年化流媒體費用

流動性挖礦：是的，有資格獲得Index治理獎勵

優點：對于任何看好DeFi的人來說，都是簡單的被動策略，沒有無常損失

缺點：與以太坊價格高度相關，可能不是投資組合多元化的有效形式

MetaverseIndex

“MetaverseIndex旨在捕捉娛樂、體育和商業轉向虛擬環境的趨勢，這種環境下的經濟活動在以太坊區塊鏈上進行。”

符號：MVI

創造者：IndexCoop

結構：最流行的DeFi代幣，屬于Coingecko類別的NFT，娛樂，虛擬現實，增強現實或音樂。

權重：市值和流動性加權

再平衡：每月一次，由社區管理

投資組合結構：ERC20合約在SetProtocol上持有一籃子基礎代幣

費用：向IndexCoop支付0.95%的年化流媒體費用

流動性挖礦：是的，有資格獲得Index治理獎勵

優勢：對于像Axie、Rarible和Audius這樣看好NFT和娛樂協議的人來說，這是一種簡單的被動策略

BanklessBEDIndex

這個面向初學者的“投資組合解決方案”是由BanklessDAO和IndexCoop創建的，完美地展示了主題Index的樣子。

符號：BED

創建者：IndexCoop和BanklessDAO

構建：BED中的每個組成代幣代表金融未來的一個方面：價值存儲代幣、可編程貨幣和去中心化金融(DeFiPulseIndex)

權重：同等權重(33.33%)

再平衡：每月

投資組合結構：ERC20合約在SetProtocol上持有一籃子基礎代幣

費用：0.25%的年化流媒體費用由IndexCoop和BanklessDAO平分

流動性挖礦：沒有

優點：適合初學者的簡單被動策略

總結一下，DeFiIndex有幾個優點：

作為投資者不需要技術分析

節省用于購買和再平衡的gas成本

Index被質押時的額外獎勵

但除了為初學者和對特定投資主題感興趣的人提供簡單的投資機會外，DeFiIndex還說明了當金融真正可組合時的可能性。

Source：https://blog.zerion.io/defi-indexes-explained-f3624c594e74

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