最近 yearn 團隊的回購給市場注入了強心針,V2 又給市場以期望,但是十月的 yearn 已經不是八月的 yearn,彼時風頭正勁的聚合理財王者,快速的創新橫掃了 DeFi 圈,但兩個月后回首再看已是步入了中年危機。
讓我們把信仰放兩邊,利益擺中間,抽絲剝繭來分析 yearn 的內核—理財策略。
聚合理財的核心只有一點,那就是策略,策略是否最優決定了收益,收益決定了礦池的規模。那么 yearn 里面核心的 Vault 的策略是什么?其實只有兩種,挖 crv 或者挖 df,收益有多高呢?
YFI核心開發者:Yearn v2協議總收入已超5000萬美元:yearn.finance (YFI)核心開發者banteg發推稱,Yearn v2協議的總收入(gross revenues)剛剛超過5000萬美元。[2021/5/31 22:59:48]
可以看到,yearn 的核心策略僅僅依賴的是 CRV 和 DF 兩個項目,收益率全部低于 10%,那么 yearn 的收費如何呢?分為兩部分,本金的千分之五和收益的百分之五,將收益分百分之五作為 gas 費還是可以理解的,我們可以作為合理成本剔除掉,那千分之五的本金來計算,如果存入期限為一個月,那么需要 6% 的年華才可以支付費用,如果你存入的是 eth 和 alink,那么 alink 需要 10 年左右才可以支付的起手續費,eth 也需要 8 個月左右才可以支付的起手續費,沒有優勢可言,最高收益的 dai,扣掉手續費,還不如直接存到 comp 或者 aave。V1 是毫無優勢的。
Certik復盤Yearn閃電貸攻擊:黑客完成5次DAI與USDT從3crv中存取操作后償還閃電貸:Certik發布文章,復盤Yearn閃電貸攻擊。黑客操作的具體操作如下:
1.利用閃電貸籌措攻擊所需初始資金。
2.利用 Yearn.Finance 合約中漏洞,反復將 DAI 與 USDT 從 3crv 中存入和取出操作,目的是獲得更多的3Crv代幣。這些代幣在隨后的3筆轉換代幣交易中轉換為了USDT與DAI穩定幣。
3.完成5次重復的DAI 與 USDT 從 3crv 中存取操作后,償還閃電貸。[2021/2/5 18:57:51]
那么我們再來看看 v2 的策略,這里會有兩個問題,V2 的核心是什么?V2 的時間有多久?收益有多高?
yearn.finance 8號治理提案考慮采用減半機制對治理代幣YFI進行增發:DeFi聚合收益協議yearn.finance的治理代幣YFI的8號治理議案正在進行中,據相關消息,8號提案是對已經通過的0號提案(治理代幣YFI總量3萬枚限制)的補充。具體內容包括:
1. 采用類似比特幣的減半模式,每周減半,在兩個月內增發3萬枚代幣,為形成更大社區共識爭取時間;
2. 原定于三天以后截止的YFI流動性挖礦繼續進行;
3. 增發完成后銷毀增發私鑰,以后無法增發,總量限制在6萬枚。
目前支持132萬票,反對2.5萬票,但參與人數仍未達到項目要求的33%。Coingecko研究分析師、yearn.finance社區治理的簽署人之一Dary Lau表示,未來將社區將繼續決定代幣的通脹代幣機制以繼續保持合理的流動性。
據DeBank數據,yearn項目的總鎖倉量(Total Value Locked)已達到2.905億美元,超過Balancer排名第6,與第5名Curve僅相差4300萬美元。YFI代幣市值在DeBank收錄的27個DeFi協議中,僅以2000萬美元排名23名。[2020/7/23]
V2 的核心是 YETH,yearn 有兩個最核心的資產,yeth 和 yusd,yusd 的野心是作為最高理財收益的 usd 類穩定幣替代品,yeth 的野心是 yeth 的替代品,目前,yusd 的量為 1.9 億左右,yeth 的量為 9.8 萬。Yeth 最高時為 32 萬個,收益下滑,眾多資金流失。
V2 還有多久開放?原來官方對 yeth 的預計為 9 月下旬,但是因為安全問題,一再優化,目前給出的時間是 1-3 周,也就是 10 月中旬,但是具體時間仍然無法保障。
V2 收益有多高?V2 的路徑原來是 yearn-mkr-curve-yearn,但是 curve 收益大跌,dai 有質押率控制,即使存入也很難達到 10% 的收益,即使接入 uni 的策略,扣除掉 dai 質押率和對沖資產的要求,uni 目前 20% 左右的收益率下,yeth 收益樂觀估計為 10% 左右。可以看到,如果 curve 和 uni 的挖礦收益率不起來,yearn 很難有競爭優勢。
我們再看一看 yearn 別的項目,保險類僅僅是幫 NXM 和 SAFE 做了嫁衣,把 NXM 包了一層 NFT,并沒有形成自己的保險庫。
Stablecoin,類似于彈性債務,但用處依然存疑,有多少人愿意放棄穩定的 usd 資產,而去接受通縮膨脹的不穩定資產呢?
Yearn 依然有 AC,AC 的創新力依然在,研發的大牛也很多,但是 AC 已經失去方向,研發人員技術又跟不上 AC 的速度,從一個頂級創新執行項目,已經到了一個正常偏上的項目,yearn 上市 2 個月后已經步入了中年危機,按照目前的團隊和項目來看,YFI 明顯被高估。后續必須看 v2 版本的收益來再次確認 YFI 價值。
金色財經 區塊鏈9月18日訊? 去中心化金融(DeFi)最近呈現出爆炸性增長趨勢,一些協議能在短短幾個月內就聚集數億美元的鎖倉量.
1900/1/1 0:00:00在YAM分叉AMPL,并采用流動性挖礦的機制之后,整個DeFi領域突然冒出大量的分叉和流行性挖礦的項目,幾乎每天都有新項目出現。而Sushiswap分叉Uniswap,則將這一現象推上新的層面.
1900/1/1 0:00:00Uniswap項目方最近發行了它的代幣UNI。鑒于這個代幣的性質,發行方式,發行對象,以及UNI的美國持有用戶不少于2000人,我認為它很有可能成為指美國證券交易委員會(SEC)起訴的對象.
1900/1/1 0:00:00可能由于近期幣價下跌、挖礦收益遠不如之前,再加之挖礦門檻較高,社群里關于挖礦的聲音逐漸變小。然而許多玩家突然會發現,怎么間各大社群的話題就從挖礦轉向NFT了?各大媒體的推送也明顯向NFT傾斜,市.
1900/1/1 0:00:00金色周刊是金色財經推出的一檔每周區塊鏈行業總結欄目,內容涵蓋一周重點新聞、行情與合約數據、礦業信息、項目動態、技術進展等行業動態。本文是其中的新聞周刊,帶您一覽本周區塊鏈行業大事.
1900/1/1 0:00:00“好人”李春樂 90年的蘇北,每個角落都充滿了故事,亦如今天的李春樂。李春樂,現任職國促會數字科技發展工作委員會副會長,深諳掌握區塊鏈技術對于一個國家經濟發展的重要性,多次強調區塊鏈將掀起新的改.
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