加密 VC 一季度都把錢投向了哪里？_加密貨幣

在Alameda、Zhusu、Hashed和DCG發起的公鏈戰爭之后，盡管市場情緒日益消極，但加密貨幣風險投資公司繼續在不同領域積極擴張，這些錢到底流向了何處？

一窺加密VC一季度投資動向：他們都把錢投向了哪里？

TL；DR

1.22年第1季度，加密貨幣風險投資公司投資140億美元，相當于2021年總投資資本的50%。

2.交易所主要投資于跨鏈項目與NFTFi

3.頭部風險投資公司青睞期權和ZK

4.不可否認的是，交易所與頭部VC都對DAO和游戲有著濃厚的興趣

加密貨幣領域中的VC主要分為交易所的風險投資部門和風險投資公司兩種類型，類型不同，自然策略不同。

過去30天穩定幣凈流出量接近12億美元，加密市場流入主要由BTC和ETH驅動:金色財經報道，據區塊鏈分析公司Glassnode數據顯示，過去30天加密貨幣市場的資金流入主要是由比特幣（每月增加44.7億美元）和以太坊（每月增加35億美元）的資金流入所驅動。但由于穩定幣領域發生了大量的贖回，穩定幣資本外流達到約12億美元，部分抵消了流入增長。穩定幣資金流出主要受第二大資產（USDC）和第三大資產（BUSD）的影響，其供應量在2023年分別減少了157億美元和115億美元，而第一大資產（USDT）吸收了大部分穩定幣流動性。[2023/6/10 21:28:51]

烏克蘭副總理Mykhailo Fedorov感謝加密貨幣捐贈者:4月17日消息，烏克蘭副總理兼數字轉型部長Mykhailo Fedorov今天在推特上感謝那些為烏克蘭加密慈善機構Aid for Ukraine捐款的人，并表示所獲捐贈已用于購買戰爭物資。

此前就在俄烏戰爭開始的幾天后，烏克蘭政府授權DAO“Aid for Ukraine”與區塊鏈服務公司Everstake和加密貨幣交易所FTX合作以獲取加密捐贈。（The Block）[2022/4/17 14:29:41]

我們首先來看看交易所風投部門執行的策略。

Real Vision創始人：網絡效應使加密貨幣領域呈爆炸式增長:金色財經報道，前高盛高管、Real Vision創始人Raoul Pal表示，網絡效應正導致整個加密貨幣領域以驚人的速度爆發。Pal解釋道，如果考慮到網絡效應的力量，或者一個系統擁有越多的用戶和參與者，它的產品或服務就越有價值，那么對加密市場的興趣呈爆炸式增長就會變得更加清晰。Pal指出，以太坊和比特幣的價格軌跡從它們都有500萬個活躍錢包的那一刻起就幾乎相同，這表明網絡效應是價格和價值的關鍵驅動因素。[2021/5/4 21:21:38]

其中31個DeFi項目中有5個是跨鏈項目（16%)，16個NFT項目中有6個是NFT金融化項目。(38%)

聲音 | Roger Ver：投資Libra是因其可能成為最大加密貨幣，希望在那時自己擁有發言權:據Investdiva消息，Roger Ver表示，投資Libra是因為它有機會成為世界上最大的加密貨幣，如果當那發生的時候，他希望擁有發言權或權力。[2019/8/29]

跨鏈

目前，關注度最多的跨鏈橋有：

LayerZero_Labs($STG),MultichainOrg($MULTI),SwimProtocol($SWIM),和Routerprotocol($ROUTE),Symbiosis_fi($SIS)

其中除了$SIS，它們都從不同VC手中籌集了資金，尤其是$STG的VC投資者，多得令人眼花繚亂。

VC們不僅僅只是聰明錢，他們也是敘事的創造者。2021-2022年期間，SBF、Zhusu、SimonSeojoonKim和BarrySilbert分別選擇了$SOL、$AVAX、$LUNA、$NEAR，緊接著就是公鏈戰爭。2022年，盡管跨鏈橋經常被黑，但跨鏈仍是VC最熱門的主題。

NFT的價格發現

這應該是一個NFT金融化的主題，當我們只交易NFT本身時，實時價格發現是無關緊要，但是，如果NFT與DeFi結合，那就很重要了。

想象一下，一個BAYC的抵押貸款。假設BAYC的實際價格是100ETH，BAYC每小時交易一次。

如果BAYC被惡意攻擊者以1ETH的價格賣出，許多BAYC持有者以自己的BAYC抵押貸款，大量的資金可能會被清算，這就是為什么價格發現很重要。

我們再來看一看頂級VC們投資的領域。

其中，34個DeFi項目中有4個是期權類項目(12%)，投資的40個基礎設施中有8個隱私類和擴展類項目(20%)。

DeFi期權

為什么期權很重要？因為這是DeFi中的主動收益，并且與TradFi中的現貨市場相比，衍生品市場更大。

正常的DeFi協議使用他們自己的治理代幣提供收益，而代幣是由協議鑄造的。然而，期權協議提供的收益是由有機機制產生的，所以它的可持續性要強得多。

在股票市場，2021年的每日期權量超過了每日現貨量。在加密貨幣中，幣安每日衍生品交易量超過了每日現貨交易量。鏈上期權市場是加密貨幣中服務最欠缺的市場之一。

零知識證明

幾乎所有基礎設施項目都試圖讓區塊鏈變得更加私密和擴展性更強，為此，ZK是必要的，zkEVM解決方案即將到來，這是一種現象級的技術突破，自然獲得了頭部VC們的青睞。

相同點

不管是交易所的風投部門，還是頂級的風險投資公司，他們都不約而同地關注了DAO與游戲。

DAO治理工具：Nftychat+ENS=最直觀的DAO治理工具。對于真正的DAO，我們需要一個Web3原生的社交平臺。

游戲：MaviaGame最受關注的游戲項目之一，它已經從Alameda、BinanceLabs和Mechanismcapital等地方融資了800萬美元，并已成功完成了土地出售。

撰寫：Alphanonceintern深潮TechFlow獲授權發布

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