Waves公鏈的生態在一定程度上借鑒了Terra,面臨問題較大,支持比率較低。
UST暴雷之后,去中心化穩定幣受到全面重創,截至5月18日,DAI和FRAX的流通量在本月分別下降26.6%%和44.8%。UST曾是最成功的去中心化穩定幣,某些去中心化穩定幣在機制上也部分參考了UST,下面將對常用的去中心化穩定幣進行介紹,并分析其風險。
TL;DR
目前常用的去中心化穩定幣都有對應的抵押資產或儲備金,大多數是ETH或穩定幣這類常用資產,少部分包含FXS、WAVES這些波動較大的資產。
USDN已經出現抵押不足的情況,且大部分USDN都閑置在Vires中,和Terra的情況類似,風險較大。
DAI已經經過市場的充分檢驗,也有明確的清算機制。即使在兩年前3.12暴跌導致出現壞賬的情況下,DAI的價格依然高于1美元,風險最低。
FeiProtocol的PCV雖然絕大多數都是ETH,但需要ETH跌至900美元以下才會出現資不抵債的情況。
FRAX各項數據健康,流動性充足,出現死亡螺旋導致項目失敗的可能性也比較低。
去中心化資產跨鏈網絡NerveNetwork宣布Nerve 2.0 Beta已上線:2月16日消息,去中心化資產跨鏈網絡 NerveNetwork 宣布 Nerve 2.0 Beta版現已正式上線,用戶可在全新UI中進行跨鏈資產管理,并新增跨鏈交易與流動性池功能。同時,跨鏈橋 NerveBridge 已經連接了 8 個主流區塊鏈網絡。[2022/2/16 9:54:07]
DAI/MIM
MakerDAO是最早期的DeFi項目之一。用戶可以將資產存入MakerVaults,以超額抵押的方式鑄造穩定幣DAI。DaiStats數據顯示,DAI的發行量從5月1日的88.1億美元下降至現在的64.7億美元。
隨著協議的擴張,現在MakerDAO支持以多種方式鑄造DAI。
1、超額抵押。以加密資產超額抵押的方式鑄造DAI,抵押品可以是ETH、WBTC等常用的加密貨幣,也可以是UniswapUSDC-ETH等LP代幣,這是DAI的主要鑄造方式之一。
ERG上線去中心化交易所Swopfi:據官方消息,近日,ERG/USDN流動性池已上線AMM去中心化交易所Swopfi。用戶可以前往Swopfi使用USDN對Ergo公鏈平臺原生代幣ERG進行交易和質押(Staking),即通過ERG質押和流動性挖礦來賺取SWOP獎勵。Swop.fi是構建于Waves上面的首個AMM模型的去中心化交易所,具有交易速度快和網絡手續費低的特點。該平臺的治理代幣SWOP于3個月前上線。USDN是一款與美元掛鉤的加密貨幣抵押型算法穩定幣。[2021/5/27 22:48:49]
2、錨定穩定模塊。錨定穩定模塊允許用戶以USDC、USDP、GUSD這三種中心化穩定幣直接兌換DAI,且通過這種方式發行的DAI超過DAI總量的46%,DAI和中心化穩定幣也越來越接近。穩定錨定模塊的推出為DAI的鑄造和退出提供了額外的途徑,以現在的數據計算,等于為DAI提供了約30億美元無滑點兌換的流動性。
3、現實資產。超額抵押現實資產鑄造DAI,目前以這種方式發行的DAI只有3000多萬。
4、直接存款模塊。允許協議即時生成DAI,存入支持的第三方借貸池,而無需傳統抵押品,目的是為了確保借貸協議中的浮動利率低于Maker治理決定的目標利率。以這種方式鑄造的DAI約為1.18億。
聲音 | Kraken首席執行官:未來理想的去中心化交易所可作為很好的風險對沖工具:1月17日消息,Kraken首席執行官Jesse Powell表示,去中心化交易所DEX在未來會扮演重要角色。Jesse Powell把DEX可以作為非常好的對沖工具,因為未來的某個時候,加密交易所可能會被宣布為非法。現在已經可以看到至少一個監管機構在追蹤DEX創建者,未來可能會看到更多這樣的情況。Jesse Powell表示,理想的去中心化交易所將會成為類似于中本聰和比特幣的故事,如果有人建立了交易所,卻沒人知道背后是誰,監管者將無法將他們扔進監獄,或者被要求更改協議。(AMBCrypto )[2020/1/17]
加密貨幣超額抵押和錨定穩定模塊是MakerDAO中DAI的主要鑄造方式,這兩種方式也經過了時間的檢驗,MakerDAO對每一種方式鑄造DAI的數量進行了限制,風險較低。DAI在數百個DeFi項目中應用,形成了自己的護城河。
AbracadabraMoney中的MIM和DAI類似,采用超額抵押的方式鑄造,支持Yearn等協議中的生息資產為抵押品。MIM的發行量超過18億,杠桿倍數更高,風險高于MakerDAO。
動態 | 去中心化托管平臺Payfair遭受黑客攻擊 平臺離線運行直至本周結束:10月1日,去中心化托管平臺Payfair官方發布聲明稱,由于黑客攻擊,平臺冷錢包的私鑰被破解,因此平臺將離線到本周末。據透露,該平臺也損失了一部分ETH,但平臺并未透露關于被盜ETH的更多信息。同時,該平臺補充稱,位于客戶端和托管賬戶上的用戶資金已被轉移到備份錢包,事故正在調查中,用戶資金將在周末返還。[2019/10/3]
Frax
Frax是一種部分算法穩定幣,鑄造FRAX需要一部分的USDC和一部分FXS,協議允許用戶用1美元的USDC+FXS鑄造1FRAX,也允許銷毀1FRAX贖回1美元的USDC+FXS。USDC的占比稱為抵押率,FXS對應算法部分。若FRAX的需求高,算法部分的占比升高;若FRAX需求不足,算法部分的占比下降。從5月1日到現在,FRAX的流通量從27億下降到14.9億,降幅44.8%。
理論上,Frax也存在擠兌時發生螺旋死亡的可能性,且有多個Frax分叉項目已經失敗,但Frax卻經過了一年多時間的穩定運行,相對其分叉項目和UST,FRAX的風險相對較小。
EOS.IO 技術白皮書v2 實現去中心化應用的橫向和縱向擴展:EOS.IO軟件采用了一種全新設計的區塊鏈架構,實現了去中心化應用的橫向和縱向擴展。具體方法為構建一個類操作系統的架構,開發者可以在其中搭建應用程序。EOS.IO 軟件提供跨 CPU 跨集群的賬戶系統、身份驗證、數據庫、異步通信,并且支持應用程序間的調度。用以實現上述特性的技術是一種特定的區塊鏈架構,在受管控的區塊鏈環境中,可擴展至每秒處理百萬級交易,消除用戶手續費,并且允許快速和輕松地部署和維護去中心化應用。[2018/4/17]
1、Frax的抵押率當前為89%,協議中的穩定幣儲備較多,銷毀和鑄造FRAX對FXS的價格影響相對Terra中的UST和LUNA較小。
2、FRAX+3Crv池擁有超過13億美元的TVL,其中FRAX7.4億,3Crv5.7億;UniswapV3也中有1.76億美元的FRAX流動性。FRAX的流動性很好,絕大多數的FRAX都在各種DEX中提供流動性。Frax通過積累了大量的Convex治理代幣CVX,而Convex又通過veCRV控制著Curve的獎勵發放,因此Frax能夠通過Curve為自己的用戶發放獎勵,并沒有類似像Terra生態的Anchor這樣的協議積累大量未被利用的穩定幣。
3、Frax對鑄造和銷毀進行了限制,FRAX的流通量更穩定。只有當FRAX的價格高于1.0033美元時才能鑄造新的FRAX,當FRAX的價格低于0.9933美元時才能通過協議贖回。
4、Frax具備盈利能力,通過“算法市場運營控制器”,將儲備金用于Curve等協議的挖礦,目前協議通過AMOs獲得了3785萬美元的利潤。協議定期計算實際抵押率,若因為AMOs賺取收益等方式導致實際抵押率高于理論值,協議將會利用多余的資金鑄造FRAX,并購買FXS銷毀,既有利于擴大FRAX的規模,減少FXS的供應,也減少了套利者的參與。
從推出開始,Frax不斷進行著改進,如一開始從其分叉項目中吸取經驗,現在整體風險較低。除了美元穩定幣FRAX之外,Frax還推出了跟蹤CPI的FPI。
USDN
Waves公鏈的生態和Neutrino協議的算法穩定幣USDN的機制在一定程度上借鑒了Terra,用戶可以在Neutrino中實現1美元的WAVES代幣和1USDN間的互換。USDN的初始發行量為1億枚,從合約中解鎖的部分在市場上流通,解鎖部分才被記入總供應量。用戶兌換USDN的WAVES代幣計入儲備金,Neutrino并不能增發或者銷毀,隨著WAVES的價格波動,WAVES儲備對應的抵押率可以是0到正無窮大。若抵押率低于1,需要依靠拍賣治理代幣NSBT來調整。
USDN已經持續維持小幅度的脫錨,當前價格為0.976美元。Neutrino官網顯示,USDN發行量為8.7億,而對應的WAVES儲備金價值為3.06億美元,抵押率只有35.16%。
CoinGecko數據顯示,WAVES發行量1億枚,按6.44美元對應的WAVES市值為6.44億美元;NSBT價格為21.83美元,市值5932萬美元。USDN的市值已經超過WAVES和NSBT市值之和。
USDN的質押收益由Waves區塊鏈的LPoS共識算法提供,由儲備中的WAVES代幣質押產生,分發給USDN的質押者。
ViresFinance是Waves生態的一個借貸協議,允許WAVES、USDN、USDT、USDC、BTC、ETH等代幣間的借貸。數據顯示,ViresFinance中的USDN存款約有6.89億,借款只有2500萬,超過76%的USDN在ViresFinance中閑置,這部分USDN也可以獲得Neutrino的質押獎勵。
Vires提供了一種以穩定幣USDT和USDC為抵押品,借入USDN和WAVES做空的場景。但是目前幾乎所有的USDT和USDC都被借光,這部分存款用戶可能無法贖回自己的抵押品,存在較大的風險。
USDN和整個Waves生態面臨著較大風險,USDN已經儲備不足,且發生擠兌時還可能造成WAVES的螺旋下跌。大量存款閑置在ViresFinance中,這一點和Anchor類似,且USDN的質押獎勵已經大幅下降。若想通過存入穩定幣USDT和USDC,借入USDN和WAVES做空,也可能面臨無法贖回USDT和USDC的風險。
FEI
FeiProtocol允許用戶以1美元的資產鑄造算法穩定幣FEI,也允許用戶將FEI贖回為1美元的資產,它推廣了PCV的概念,可以將協議持有的各種資產用于創造收益。
一開始的FEI以ETH鑄造,現在已經改為DAI,PCV中的絕大多數資產依然為ETH。根據FeiProtocol官網數據,協議鑄造的FEI約為3億,用戶鑄造的FEI約為2.3億。PCV持有的資產價值3.98億美元,其中ETH占比73.3%,DAI占比8.7%,LUSD占比7.6%。
理論上,若ETH價格繼續大幅下跌,FeiProtocol也存在資不抵債的可能性。根據PCV資產和FEI的發行情況計算,ETH價格需要跌到900美元以內才會出現資不抵債的情況。
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作者:PA一線
Tags:USDFRAFRAXDAIusdt幣圈子Diffract FinanceFrax Price Index Share2DAI
1、4月,周杰倫在社交平臺Instagram上發文說,自己持有的NFT被盜,且很快被倒賣。 2、據OpenSea與Ethscan的信息顯示,該NFT從周杰倫地址轉出,并很快以130ETH、155.
1900/1/1 0:00:00價格走勢:經過周末短暫的休整后,BTC的價格再次跌破了3萬美元。市場流動性:隨著交易者們將資金轉向“更安全“的穩定幣上,穩定幣交易對的交易量飆升至歷史新高.
1900/1/1 0:00:001.觀點:Web3更應關注類型而非去中心化程度大多數典型的加密項目,如比特幣,目前實現的"去中心化"就是我們所說的"分布式冗余":在許多地方對一個共同的、同質的數據集進行全球性的、開放的、基于共.
1900/1/1 0:00:00轉自公號:老雅痞 1.寫在前面 最早獲得關注的區塊鏈趨勢之一是去中心化自治組織的概念。VitalikButerin在2014年首次寫到它們,在2015年以太坊推出之前.
1900/1/1 0:00:00隨著元宇宙的興起,AR、VR、區塊鏈、NFT等概念蜂擁而至,與此同時,虛擬人也引起了人們的廣泛關注.
1900/1/1 0:00:00區塊鏈技術在不斷向各行業延伸、拓展的同時,其應用熱點也在發生快速、甚至超乎想象的變化。我們需要對看似復雜的區塊鏈應用場景進行更為細致和前瞻的分析,以求發現規律,超越炒作,并實施靈敏而穩健的行動策.
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