45% 的 NFT 交易都是刷單行為 如何識別 NFT 洗盤交易？_NFT

作者：hildobby

談到加密數據，事情并不總是像看起來那樣。在閃亮的大指標背后-通常還有更多的故事。?

在本文中，我們將研究NFT市場中的虛假交易現象，以及它如何扭曲關鍵指標。?

我們將解釋它是什么？它是如何工作的？以及如何在您的Dune分析中正確測量它？

我們將了解清洗交易如何影響不同的主要市場，以及它所占NFT總交易量的驚人百分比。

最后，我們將總結一些關于其未來的想法。?

1.什么是洗盤交易？?

長期以來，洗盤交易在傳統市場中一直被認為是一種惡意的市場操縱形式，投資者在其中創建虛假交易，旨在看起來像合法交易。?其動機通常是誤導更廣泛的市場，使清洗交易者受益。?

這不是什么新鮮事。早在1936年，美國就頒布了《商品交易法》(CEA)。它規定了對所有商品和期貨交易的聯邦監管，并正式將洗售交易定為非法。?快進到今天-加密貨幣和NFT仍然不在CEA的職權范圍內，盡管據推測NFT的清洗交易將不可避免地在某個時候受到監管。?

多年來，我們在CEX上看到了大量可替代加密資產的清洗交易。例如，2019年3月，Bitwise與美國證券交易委員會分享了一個演示文稿。它解釋說，在CoinMarketCap上報告的$6B美元BTC現貨交易量中，約95%是假的。?您可能會說這是舊聞，但是，Kaiko在2022年7月發表的一篇文章卻另有說法。它解釋說，一旦取消交易費用，Binance的幾個交易對的交易量就會激增，這種行為是洗盤交易的死胡同。

NFT洗盤交易?

因此，清洗交易問題對加密貨幣來說并不是什么新鮮事。不過，在整個2022年，它已經變得與NFT世界特別相關。?

若ETH價格達到1945.18美元，GMX上賣空者約1200萬美元頭寸將面臨清算:6月26日消息，GMX數據顯示，GMX上最大的賣空者以6.64倍杠桿做空ETH，入場價格為1,703.97美元，其抵押品價值超過180萬美元；目前凈值虧損超過133萬美元，虧損幅度為73.24%。

當流動資金價格達到1,945.18美元時，其約1200萬美元的ETH空頭頭寸將面臨清算。[2023/6/26 22:00:56]

NFT世界中的洗盤交易有多普遍？好吧，我發現在2022年1月的高峰期——超過80%的交易量是洗盤交易。?

全年總計58%，它并沒有完全消失。

1.1NFT清洗交易解釋

NFT市場在過去幾年中經歷了巨大的發展和增長。?2022年，NFT市場領域的競爭尤其激烈，新平臺不斷推出。為了消除所有這些噪音，許多人依賴平臺的交易量作為評估其健康和牽引力的關鍵指標，并將其作為比較不同市場使用情況的簡單代理。?

在這種環境下，一個新的NFT市場如何獲得關注和市場份額？如何增加所有重要的貿易量？?

該領域最早的創新之一是用代幣獎勵來吸引交易者。?

Rarible是最早使用其代幣作為對活躍用戶的獎勵的公司之一，但其他公司很快就流行起來。

去年1月，LooksRare通過$LOOKS代幣將其作為其戰略的核心，X2Y2很快也推出了$X2Y2代幣。?

人們很快意識到，玩這些代幣獎勵計劃有可能成為一種高利潤的交易策略。Chainalysis報告說，一些清洗交易者確實做得很好，110個地址總共賺取了890萬美元的利潤。

巨鯨地址通過OTC渠道購入140萬美元BLUR與450萬美元DYDX:4月14日消息，據推特用戶余燼監測，之前以OTC方式從Amber、Dragonfly買幣的鯨魚/機構還在繼續。過去一周，該鯨魚/機構使用57.6萬USDC從Amber買入100萬枚BLUR ；使用80.5萬USDC從Dragonfly買入50萬枚BLUR和20萬枚DYDX。目前該地址已累計買入140萬枚DYDX（平均成本2.57美元）、450萬枚BLUR（平均成本 0.65美元）。

此前4月7日消息，上述地址自3月7日至4月7日以來從Amber、Dragonfly購買120萬枚DYDX和300萬枚BLUR。[2023/4/14 14:04:15]

但是，絕不能保證利潤——大多數與清洗交易相關的地址都因交易費用而虧損。但總的來說，成功錢包的利潤明顯超過了失敗錢包的損失！

1.2那么，NFT洗盤交易是如何運作的呢？?

簡而言之，最常見的方法是在您控制的兩個錢包之間交易您自己的NFT，以獲得盡可能多的ETH。目標是累積代幣獎勵，其價值超過您支付的gas費。

清洗交易的繁榮確實讓我們數據分析師的生活變得艱難，因為它扭曲了我們用來跟蹤市場使用情況的基本統計數據。雖然只有一小部分用戶參與這種做法，但這些交易通常會嚴重影響總交易量。

您將在本文中進一步了解一些統計數據。?

這一切都使交易量成為一個不太可靠的指標。因此，許多分析平臺都在努力過濾掉這種無規律的行為，但對如何做到這一點幾乎沒有透明度。?如果我不知道它是如何組合在一起的，為什么我要依賴一個指標？我需要創建一個可供所有人使用的開源方法。?

BTC突破32200美元關口 日內漲幅為1.45%:火幣全球站數據顯示，BTC短線上漲，突破32200美元關口，現報32201.31美元，日內漲幅達到1.45%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/1/5 16:26:57]

1.3過濾清洗交易-hildobby方法?

早在2月份，也就是LooksRare推出幾個月后，我發布了我的LooksRare特定過濾方法，其中包含一個Twitter線程和一個Dune儀表板。?

雖然我仍然喜歡這種方法，但它有一些我需要解決的關鍵缺陷。?它現在已經過時了，因為它專門用于LooksRare，這在當時很棒，但此后空間已經增長了很多。

現在X2Y2、Sudoswap和最近的Blur等較新的市場也需要過濾。?

我意識到我必須制定一種與市場無關的方法。

順便說一句——請注意，雖然很多洗盤交易是由代幣激勵引起的，但也可能是由其他動機驅動的。例如，一些收藏家使用虛假交易來使他們的藏品在各種排名中顯得更高。這個問題變得如此嚴重，以至于OpenSea在制定解決方案時不得不讓SolanaNFT收藏品不符合其整體排名的條件。

2.新的過濾方法如何運作？

我們將使用4個過濾器來識別最有可能是清洗交易的奇怪交易行為。這些過濾器的目標是盡可能透明，獨立于任何特定的第三方數據，最重要的是開源。?讓我們瀏覽一下過濾器，看看它們各自是如何工作的。

過濾器1：買家=賣家

在智能合約層面，同一個錢包地址可能既是NFT的買家又是賣家。?

以下是一些通過熱門市場進行交易的示例：

USDT占比特幣交易比重約為56.45%:金色財經消息，據cryptocompare數據顯示，目前比特幣交易情況按照交易幣種排名，排名名第一的是USDT，占比為56.45%；排名第二的是美元，占比為15.61%；排名第三的是日元，占比為6.79%；排名第四的是歐元，占比為4.41%；排名五的是韓元，占比為3.9%[2020/12/30 16:03:05]

OpenSea

LooksRare

X2Y2

Blur

這是非常明顯的無機交易行為。買賣雙方地址相同的交易因此被過濾掉。

過濾器2：來回交易

最常見的清洗交易策略之一是在兩個不同的錢包之間交易相同的NFT，來回發送。?

因此，每當為完全相同的NFT找到買賣雙方反轉的匹配交易時，它將自動被標記為清洗交易。

過濾器3：購買NFT3倍

如果同一地址有3次或更多次購買相同的NFT，它將被標記為清洗交易。?

由于一些地址已被視為通過超過2個錢包的鏈進行NFT交易作為清洗交易方法，因此它們未被過濾器2檢測到。?

這應該確保捕獲那些并適當地標記它們。

如果同一個地址似乎買入或賣出了同一個NFT3x，這些交易將被標記為清洗交易。

由于它們的半互換性，ERC1155不受此過濾器的約束。

需要注意的是，一些地址會進行快速NFT翻轉/做市。這些地址購買/出售完全相同的ERC7213x的可能性非常低，但這個問題值得注意。?

我相信這個過濾器的重要性超過了它的缺點。然而，它可以從一些小的調整中獲益，這就是為什么我鼓勵大家聯系任何反饋和建議。?

火幣將于17:45開放SUSHI幣幣交易:據官網公告，火幣全球站“全球觀察區”已于9月1日開放 SUSHI 的充幣業務，并將于17:45 開放SUSHI的幣幣交易 (SUSHI/USDT、SUSHI/BTC、SUSHI/ETH)。

市場分析人士認為，火幣“全球觀察區”的引入單幣種持倉限額制度，最大程度減少了中小投資者的交易風險；同時火幣API交易不受持倉限制、火幣銀卡VIP（含）以上的用戶不受持倉限制，提供了非常充足的流動性。[2020/9/1]

過濾器4.買家和賣家首先由同一錢包資助

一些清洗交易仍然能夠繞過前3個過濾器。但是，我們還有另一種方法可以清除它們。

為了節省時間，用于虛假交易的錢包通常由同一個錢包或彼此提供資金。過濾器4將檢查每個首先用ETH為錢包提供資金的買家和賣家。

如果它碰巧是同一個錢包——或另一個——那么它就會被標記。?

請注意，地址列表被排除在外，包括這個約500個CEX地址列表和所有現有的tornado現金智能合約。

為了方便地查找每次交易中買家和賣家的資金來源，我制作了另一個公開的表格：

`addresses_events_ethereum.first_funded_by`

可以在此處查看此表的代碼。?

這可供所有人查詢并告訴您，對于每個地址，哪個地址首先資助了它。

3.令人驚訝的結果?

當我們應用所有這些過濾器時，結果令人大開眼界。

在以太坊上，清洗交易僅占以太坊所有交易的1.5%，但是超過300億美元的NFT交易量——幾乎占NFT總交易量的45%——來自清洗交易。?

我們經常聽到的驚人的“總交易量”數字中，幾乎有一半只是人們在玩弄系統，而不是合法交易。?

這是一個相對較新的動態。清洗交易在過去占總交易量的比例要高得多，在2018年底達到25%以上的峰值。在2022年，盡管他們一次也沒有破解10%的交易，而且通常仍保持在總交易量的1%左右：

當涉及到交易量時，情況完全改變了。在2022年之前，清洗交易很少占交易量的10%以上，有一些明顯的峰值。?不過，隨著新年伊始-清洗交易占總交易量的百分比絕對飆升。盡管它們在1月中旬達到80%以上的峰值，但全年清洗交易一直占總數的很大一部分：

3.1這一切都去哪兒了？

清洗交易比率因平臺而異：

對于某些人來說，例如OpenSea、CryptoPunks和Foundation，清洗交易對其交易量和交易數量的貢獻微不足道。

另一方面，LooksRare和X2Y2等其他公司的交易量非常依賴洗盤交易——并且擁有高比例的洗盤交易用戶群。?

在此圖表中查看不同的平臺清洗交易比例：

絕大多數洗盤交易量來自LooksRare和X2Y2。

這兩個平臺是清洗交易的中心——它們?各自98%和87%的交易量是由該活動驅動的。

雖然這兩家公司的交易量幾乎完全依賴于清洗交易，但請注意，它們的總交易中只有一小部分是清洗交易——LooksRare為25%，X2Y2為22%。

當您考慮到這兩個平臺以獎勵代幣作為使用激勵而臭名昭著時，這些更高的數字將符合許多人的期望。

3.2還有其他罪魁禍首嗎？?

Element和Sudoswap也是受歡迎的清洗交易目的地。

在Element上，66%以上的交易量和18.5%的交易是洗盤。

Sudoswap的依賴性稍低，但也可以感謝清洗交易者約11%的交易量和14.5%的總交易量。?

再一次，這些平臺上的活動與其各自的代幣空投相關聯。

其他市場也有一小部分交易被確定為清洗交易。例如，在OpenSea上，清洗交易僅占交易量的2.4%，不到交易量的1%。對于大多數其他人來說，它甚至更低。?在這些不直接激勵使用的平臺上，清洗交易很可能是為了使某些收藏在統計排名中顯得更高。

一些收藏品還提供交易獎勵，這提供了另一種激勵。

我認為，在深入研究NFT交易統計數據時，在每個平臺上過濾掉所有這些因素同樣重要。?

4.NFT洗盤交易的未來

讓我們以總結和一些想法作為結尾!

NFT領域正在迅速發展和成熟。

2022年以來，競爭變得越來越激烈，很明顯，獲取交易量市場份額是平臺的首要任務。?激勵使用的善意計劃很快成為一種在吸引這一數量的競爭中領先并成為最成功的市場的方式。其副產品是清洗交易的興起，該交易仍處于合法的灰色地帶，并扭曲了分析師用來衡量使用情況和績效的關鍵指標。?

因此，許多被廣泛引用的統計數據充其量只是誤導，描繪了一幅與現實不完全相符的有機使用圖。?

為了讓事情重回正軌，上述方法使用4個過濾器將每個NFT交易分類為有機交易或清洗交易。這些過濾器將300億美元的NFT交易量標記為清洗交易，約占以太坊所有NFT交易量的?45%。

所有市場都出現了一定程度的洗盤交易，但到目前為止受影響最嚴重的是LooksRare、X2Y2、Element和Sudoswap。

除了即將出臺法規的猜測之外，目前并沒有什么能阻止人們進行清洗交易。如果真的出現了嚴重的監管問題，他們很可能會成功地減少虛假交易的數量。

問題是它們可能不會適用于所有司法管轄區，而且我們知道許多不良行為者要么無視，要么想方設法規避法規。?因此，無論這個領域的未來如何，清洗交易都會長期存在。?

我希望看到清洗交易者的方法和技術隨著時間的推移而發展，因此這種方法可能需要在未來幾個月內進行更新，以保持面向未來。?如果就需要編輯/添加/刪除的現有或新過濾器達成共識，我將相應地更改底層清洗交易數據表。

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