以太幣交易所 以太幣交易所
Ctrl+D 以太幣交易所
ads
首頁 > Coinw > Info

Balancer:LSD 賽道另一個值得關注的協議_BAL

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

原文作者:naly,DeFi研究員

原文編譯:Leo,BlockBeats

2023年的加密空間里,LSD的興起已是眾望所歸,在某種程度上,流動性質押也是加密用戶們比較穩妥的獲利方式。Lido、RocketPool、Frax等協議順勢而飛,隨著上海升級的推遲,LSD賽道上或許還會出現更加利好的創新,而談到LSD賽道的競爭,其中有一個值得關注的協議——Balancer,Balancer在技術層面上已經做出了改善,致力于更高的質押收益,DeFi研究員naly撰文淺析了Balancer協議在LSD賽道的優勢,BlcokBeats編譯如下:

LSD的興起已經不可避免,Balancer技術的改進已經其做好準備。對于用戶來說,既然能持有計息版的ETH,為什么要持有ETH?隨著LSDtoken的暴漲,某些協議可能會迎來資金的流入。簡單來說,BalancertechLSD提供了最高效的方式。

法國時尚品牌Balmain推出捆綁NFT版本的獨角獸運動鞋:金色財經報道,法國奢侈時尚品牌 Balmain 今天推出了最新的Web3計劃,推出了基于其 Unicorn(獨角獸)鞋類系列的限量NFT,每款運動鞋都配有一雙匹配的限量版現實世界鞋。此次發售包括 130 款限量版獨角獸運動鞋,這些運動鞋配備了由 Space Runners 設計的相同 NFT 球鞋。

該系列的以太坊 NFT 是與數字時尚公司 Space Runners 合作打造的,五款獨特的運動鞋設計通過該系列的 Unicorn 套裝首次亮相,每款售價在 1595 美元至 2095 美元之間,可以使用傳統貨幣或 ETH 支付。[2023/3/22 13:19:53]

Balancertech會崛起的三個關鍵因素:

獨特的vault架構

美SEC拒絕Global X的BTC信托上市和交易的提議:3月11日,據美SEC最新公布文件顯示,其對Global X提交的BTC信托上市和交易的提議表示拒絕。[2022/3/12 13:51:57]

利率提供者

PhantomBPT

vault架構

任何使用Balancer技術的人都可以利用互聯的流動性基礎層,vault中自有黃金屋。對于DeFi中的其他Dex們,池合約必須積極管理資產,同時還要執行所有池賬戶工作。BalancerVault通過兩步簡化了這一點:

將池賬戶工作與邏輯分開

將所有賬戶資產置于一份合約下

BKEX Global已完成首次BKK周回購銷毀:據BKEX Global公告,BKEX Global已于2020年10月27日 15:56:22(UTC+8)完成首次BKK周回購銷毀,此次銷毀318,072BKK,目前BKK總量為126,172,356 BKK。

BKK全稱BKEX Token,是BKEX平臺的權益通證,是整個BKEX生態重要的一部分。自2019年7月開始,平臺每月拿出70%的交易手續費對BKK進行回購銷毀,直至總量為8000萬為止。[2020/10/27]

由于所有賬戶資產都在同一合約下,資金池只需要計算交換、存入和取出的金額,而不再需要主動管理其中的資產。這帶來了哪些好處?

在其他DeFi協議上進行交易時,token通常在多個池之間轉移,包括邏輯在內,這是一個高度消耗Gas的過程,被稱之為多跳交易。比如,下圖是BTC和stETH之間的示例。

BKEX Global即將上線XTZ:據BKEX Global公告,BKEX Global 將于2020年3月28日20:30(UTC+8)上線XTZ,開放交易對:XTZ/USDT,XTZ/BTC, 并于3月27日15:00開放充值。

Tezos是一個具有圖靈完備智能合約的區塊鏈網絡,主網絡已于2018年9月正式上線。Tezos早于2014年就已經注意到了區塊鏈網絡的治理缺陷,最早提出了鏈上自治的解決方案。Tezos的協議被經過設計,以便于進行參數修正與協議迭代更新。通過鏈上自治系統,代幣持有者可以決定系統的升級路線與優先級,這將有助于解決爭端,告別網絡硬分叉。[2020/3/26]

BTC>ETH至ETH>wstETH

聲音 | 華爾街金融分析師:Facebook的GlobalCoin將消滅XRP等山寨幣:據CCN報道,華爾街金融分析師、比特幣支持者Max Keiser預測,Facebook的GlobalCoin將徹底消滅XRP和其他山寨幣,同時提振BTC,因為BTC“與黃金競爭,而不是法幣。”此外,加密“支付”公司可能會被淘汰。[2019/6/8]

在Balancer上,此類大量消耗Gas的操作得到了改善,所有的賬戶都在一個環境之下,只有最終數量的token被轉移到vault和從vault轉出。BTC>stETH,Balancer消除了對Gas頻繁消耗邏輯的需求,這種創新被稱為BatchSwap。

如下圖所示,可以看出相比之下BalancerBatchSwap在Gas消耗成本上有多高效,通過創新的Vault設計,所有存入到Balancer中的LSD都可以無縫利用其流動性中心進行交易。

利率提供者

接下來談談實際的池,LSD是利用一個不斷有效更新質押資產率的資金池類型,這些池類型被稱為可組合的穩定池。標準的穩定池交易就好像LSD和基礎資產的比例是1:1。不是很合理,但效果如何呢?

對投資者來說并不太好。作為一個LP,你潛在的LSD收益實際上被套利交易者榨取了,這些交易者利用池中不準確的利率進行套利而獲利。

但是,可組合的穩定池解決了這個問題,這些池中有一個稱為利率提供者的內置功能,可以在交易發生時隨時查詢token并將其更新為正確的比率,該功能意味著流動性質押的收益實際上流向了流動性提供者。

PhantomBPT

為什么是「可組合的」?可組合性在DeFi領域是很常見的一個詞,但這些池確實是一個很好的例子。

假設有一個三池(DAIUSDCUSDT)。

可組合的穩定池允許這個特定的池「嵌入」到LSD對中,rETH可以與這個三池配對,以允許所有底層穩定幣都可以與其進行極其高效得連接和配對。rETH-(DAIUSDCUSDT)

聽上去與Curve類似,但Balancer相比Curve有什么不同點呢?真正讓Balancer獨樹一幟的是「嵌入」的過程是怎樣完成的,雖然vault解鎖了流動性的基礎層,但是仍然需要調用底層的交換、存入和取出的功能。

當流經這些嵌入池時,每個條目都需要消耗大量BPTtoken作為Gas進行mint,比如,想要將rETH換成DAI,過程就是:rETH>mint>USD>DAI,mint過程會消耗大量Gas。

通過稱為PhantomBPT的創新原語,Balancer池提供了更高效的流程,Balancer無需mintBPTtoken用以基礎資產的交換,而是在創建池的同時就mint了接近無限量的BPTtoken,這些「Pre-mintBPT」釋放的效率是其他Dex無法比擬的,交易者不是在每次存入資金池時都進行頻繁的Gas消耗,而是利用其Gas無縫流動來進行高效地交換。

通過嵌入和vault設計,所有LiquidStaked協議都為其LSD和其他token提供了一個高效且互聯的流動性中心。

同時,通過利率提供者,用戶可以利用最新、最有效的技術來獲得計息token。

總結

該技術目前非常靈活,甚至還可能更進一步發展,我們就不進行深入研究了,但對于用戶來說,相比典型的LSD池中的ETH和LSD,Balancer確實可以讓交易者通過其技術為與之配對相應的ETH提供更高的收益。

總之,Balancer技術為LSD提供了最佳場所,因為:

互聯的Vault架構

高效的批量交換

超級利率提供者

可組合且高效的Pre-mintBPT

DeFi的未來很可能被LSDtoken占據,所以這些資金會流向哪?

Tags:BALBALAANCBalancercrosswayglobaltokenMagic BalancerBalance.FinanceDisbalancer

Coinw
金色觀察 | 7個問題讀懂Base和Optimism超級鏈_BASE

文/金色財經0xnaitive2023年2月23日,Coinbase和Optimism之前推特上聯合發布的小藍標終于揭曉.

1900/1/1 0:00:00
“0”penSea直面新貴對手Blur 限時零版稅能奏效嗎?_BLUR

金色財經區塊鏈2月18日訊面對新貴競爭對手Blur日益激烈的競爭,NFT市場OpenSea今天宣布將暫時取消2.5%的銷售費用并減少創作者版稅保護,以應對瞬息萬變的市場.

1900/1/1 0:00:00
NFT 微觀趨勢及現象分析 NFTGo NFT 年報(三)_NFT

點擊閱讀:NFT行業2022年發生了什么?NFTGoNFT年報點擊閱讀:縱覽NFT影響力趨勢與宏觀市場概況NFTGo年報4.NFT微觀趨勢及現象分析 發行數量平穩增長 根據NFTGo.

1900/1/1 0:00:00
Bankless:OpenSea 和 Blur 之間的市場戰爭才剛剛開始_BLUR

作者:DonovanChoy 來源:Bankless OpenSea多年來的市場主導地位幾乎是絕對的,這使得Blur的驚人崛起更加令人印象深刻.

1900/1/1 0:00:00
這 8 個喜聞樂見的頂級協議 背后都有哪些“持幣巨鯨”?_TAL

原文作者:ThorHartvigsen誰秘密地持有你感興趣的協議的大部分代幣?他們以什么價格投資/買入?DeFi研究員ThorHartvigsen根據自創的數據庫.

1900/1/1 0:00:00
數據透析Blur交易大戰:地板價較Opensea低5% 高積分用戶當前預估營收為負_BLU

Blur上出價平均偏離地板價0.72%,頭部項目出價多高于地板價,熱門項目相反。過去,較大的交易市場如OpenSea、LooksRare、X2Y2等交易市場主要采用的是類似訂單薄的模式,這使得流.

1900/1/1 0:00:00
ads