金色觀察丨為什么說加密行業仍是2020年最令人興奮的投資領域？_加密貨幣

金色財經 區塊鏈8月11日訊? ?由于新冠疫情的爆發，全球各大市場在2020年發生了翻天覆地的變化，傳統金融市場在崩盤后又反彈，但是這并不妨礙加密貨幣行業的激流勇進。

最近在加密貨幣行業里流傳的三大投資“核心信念”，一是比特幣將是數字時代的“數字黃金”，并會在大多數投資者的投資組合中占有一席之地；二是穩定幣將會給全球貨幣移動提供一個全新規定，并會推動世界許多國家的貨幣美元化；三是在可預見的將來，加密貨幣將會為交易者和投機者提供一個強大的“全球賭場”。

由此引申出將來會有幾類商業模式帶來最大價值，那就是：法定貨幣/加密貨幣兌換渠道；加密貨幣金融基礎設施；全球性加密貨幣衍生品交易所和差價合約經紀服務提供商；加密合規技術。當然，上述四個商業模式并不是全部，只是舉例說明當前最符合投資“核心信念”的業務類型。

最符合投資“核心信念”的四大商業模式

首先讓我們來看下第一種商業模式：法定貨幣/加密貨幣兌換渠道。由于每個人都需要將法定貨幣兌換成加密貨幣，這樣才能使加密貨幣發揮作用，因此法定貨幣/加密貨幣兌換渠道將是加密行業發展的關鍵，是個令人興奮的投資領域。很自然地，法定貨幣/加密貨幣兌換渠道通常會與加密貨幣交易所業務結合在一起，由于流動性需求和產生流動性的正反饋回路影響，加密貨幣交易所往往可以表現出強大的網絡效應。這種現象其實已經在傳統金融市場中出現，比如股票等大多數發達資產類別交易如今都已經被整合到少數幾家證券交易所中，預計隨著時間的流逝加密貨幣市場格局最終也會如此，所以至少在近期，大多數國家/地區的加密貨幣交易所依然會專注于本地建設，加上監管法規的高度可變性以及加密公司在國際上的運營能力各不相同，因此加密貨幣/法定貨幣兌換渠道會在本地筑起“護城河”。

金色午報 | 12月5日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：2020世界區塊鏈大會、OCC、Ripple

1.Ripple出售價值1500萬美元的速匯金股票；

2.YAM Finance提案對Yam使命宣言進行投票；

3.美國眾議院金融服務委員會主席：建議拜登撤銷OCC加密貨幣相關指導；

4.騰訊云區塊鏈總經理李力：互聯網缺乏大規模用戶協同的框架；

5.中國銀行前行長李禮輝：我國需要完善法定數字貨幣的技術路徑；

6.福布斯董事長：比特幣有可能成為新的黃金，但波動性太大；

7.灰度BTC信托增持539枚BTC 灰度ETH信托持倉增長1.72%;

8.京東商城成為數字人民幣紅包試點中首個接入數字人民幣的線上場景;

9.比特幣小幅下跌，日內最低跌至18503美元，主流幣普遍下跌。[2020/12/5 14:05:43]

其次是加密貨幣金融基礎設施。目前，加密貨幣行業里的許多投資都涉及金融基礎設施（比如數字資產托管和分析領域），但仍有許多其他領域值得特別關注，包括：借貸和計息帳戶；銀行業；穩定幣基礎設施；商戶處理穩定幣支付；基于穩定幣渠道的的匯款/ P2P付款；基于穩定幣的外匯交易。

金色晚報?|?9月21日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：國務院辦公廳、伊朗、以太坊2.0、京東數科、Uniswap

1. 國務院辦公廳：加快區塊鏈在商品溯源、跨境匯款和電子票據等數字化場景應用。

2. 伊朗通過提供3個發電廠電力輸出以支持加密礦商。

3. 以太坊巨鯨正在減少，交易平臺以太坊余額降至9個月低點。

4. 央行數字貨幣研究所與京東數科達成戰略合作。

5. 以太坊2.0新測試網Spadina將于9月29日上線。

6. Uniswap總鎖倉量達22億美元 創歷史新高。

7. Sushiswap：ETH資金池已開始接收Sushi獎勵。

8. 尼日利亞SEC：數字資產監管也屬于投資者保護的范疇，SEC有能力實現這一目標。[2020/9/21]

再次就是全球性加密貨幣衍生品交易所和差價合約經紀服務提供商。這種類型的加密貨幣業務模式似乎比較適合投機者，全球性的加密貨幣衍生品交易所和差價合約經紀服務提供商為他們提供了一個高度可訪問的國際化交易平臺，或者也可以說是一個“賭場”。最近，全球衍生品交易所的加密貨幣期貨交易量激增，這主要是由少數大型、成熟的參與者在輕度監管或不受監管的市場上運作所致。如今，加密貨幣衍生品中的大部分散戶需求似乎都是由監管套利驅動的，任何人只需通過電子郵件簽名，無需KYC / AML即可在衍生品交易平臺注冊、并獲得極高的杠桿率（100倍或更高）。隨著時間的流逝，加密貨幣監管將變得越來越嚴格，這些參與者包括全球加密衍生品交易所或提供杠桿交易的加密貨幣差價合約經紀服務提供商，他們如何在未來更加嚴格的監管環境中為加密貨幣提供投機用例值得關注。那些遵守監管法規、與本地銀行系統建立聯系、并且能為投機者和有真正對沖需求的公司，將是前景最樂觀的。

分析 | 金色盤面：ZLA/BTC短期內快速上漲回落:金色盤面分析師表示：ZLA/BTC短期內快速上漲回落，振幅較大，注意風險，上方壓力位0.00001140，下方支撐位0.00000919。[2018/8/6]

最后就是加密合規技術了。隨著加密貨幣使用和普及采用范圍不斷擴大，政府機構和金融機構需要獲得一系列服務，比如區塊鏈取證、加密交易分析、市場監控、KYC / AML等。但由于加密貨幣自身固有的某些特性，不可避免地會導致欺詐、詐騙和非法交易活動，因此目前一些新興的加密合規科技初創公司正在探索如何更好地滿足某些客戶（尤其是金融機構）的合規需求。現階段區塊鏈分析領域的市場領導者主要有Chainalysis、Elliptic和CipherTrace，還有一些后起之秀也開始進軍這一領域。總而言之，在加密市場中，為傳統金融機構提供加密合規技術服務的公司有取得巨大成功的機會。

比特幣已成為頂級宏觀投資者的首選

在當前的宏觀背景下，頂級宏觀投資者已經開始持有比特幣資產了。他們普遍認為，想要最大化利潤，最佳策略無非是騎上跑的最快的賽馬，嘗試從眾多產品中找到收益最高的。而得到這些頂級投資者的認可將會是比特幣上漲的主要催化劑之一。事實上，比特幣價格的穩定上漲有助于消除過去加密資產類別的一些“投資恥辱”，并推動其他新興投資組合經理能夠持續加倉。此外，有數據顯示，機構投資者最常訪問的兩個比特幣投資工具：芝商所的比特幣期貨和灰度的比特幣信托基金持倉量也都在增加。

分析 | 金色盤面分析師：ADA短線走勢疲軟:ADA-USDT短線走勢疲軟，成交量萎縮，形態看有可能構筑三重底，短線觀望為宜。[2018/8/2]

幾百年來，世界各地的人們一直在尋找非政府控制的有價物來保護自己的財富，這些“有價物”大多是以黃金的形式存在。不過就目前來看，美國及世界上大多數人并沒有這種需求緊迫性，尤其是在過去的四十年時間里幾乎沒有重大沖突，人們的生活一直非常和平與穩定：通貨膨脹率低、利率穩步下降、貨幣堅挺。不過隨著今年全球疫情的爆發，很多國家都開始出現市場動蕩和不穩定的跡象。不僅如此，世界各國的動蕩也在不斷加劇。在新冠病疫情之后，美聯儲開始實施大規模經濟刺激政策還增加了貨幣供應量，結果美國原本很高的債務水平將會再次被推高。事實上，無論采用何種方式削減債務（包括在公共領域、私營領域、甚至家庭領域），美國債務都處于有史以來的最高水平，而與此同時數百萬人失業，世界各地的供應鏈都已中斷。當前全球經濟環境可能會引發未來幾十年的通貨膨脹或動蕩。

加密貨幣比相黃金相比是否能走得更遠？

與黃金相比，加密貨幣具有許多優勢，比如：存儲成本低得多、資產可以獲得實時驗證等。

因此從長遠來看，比特幣可以服務的市場規模可能相當于私人市場黃金市值一倍多，這意味著其潛力應該是官方黃金儲備的四分之一，即市值相當于目前3.1噸黃金。也就是說，未來比特幣市值規模的上漲空間是目前2000億美元的15倍！

金色財經現場報道 越南信息通信部總監Dao Dinh Kha博士：越南未來的發展需要區塊鏈，愿意接受新的技術:金色財經現場報道，在火幣Pro舉辦的Blockchain Festival千人大會上，越南信息通信部總監Dao Dinh Kha博士致開幕詞。他指出：區塊鏈技術現在越來越流行，越南未來的發展需要區塊鏈，我們愿意接受新的技術，這是第四次工業革命，我們愿意聽取各方意見，歡迎區塊鏈行業的各方來越南投資。[2018/5/24]

目前加密貨幣最好的參照物可能就是黃金，因為如果想知道加密貨幣能為我們帶來些什么，最好的觀察切入點就是拿一個參照物來與這一新興技術進行對比。現在有大約2.6噸金條庫存和2.1噸政府官方黃金儲備量，從長遠來看，鑒于比特幣相對于黃金具有諸多優勢，其市值有可能與黃金相當，甚至會超過私人黃金持有量。

不僅如此，還有其他一些因素在推動比特幣市場發展，比如：由于如今世界上絕大多數人都可以通過電話和互聯網連接輕松地訪問、存儲任何數量的加密貨幣，意味著比特幣其實擴大了有價股票私人存儲市場；當今世界上最大的價值持有存儲，是價值11.7萬億美元的國際貨幣儲備。隨著加密貨幣不斷將自己確立為全球主要資產類別，對于許多尋求多樣化儲備并最大程度減少對美元依賴的國家來說，比特幣可能成為最有吸引力的替代方案之一。不過，想要讓一些國家的國債資產采用加密貨幣，速度可能會非常緩慢，不過許多政府也在努力讓自己的外匯儲備多樣化并減少對美元的依賴，比如近年來，中國和俄羅斯央行就一直是黃金的“大買家”。

基于數字形式且非政府控制的價值存儲確實有用，無論在何種形式的市場假設下，這種需求的市場潛力都可能很大。加密貨幣的確存在風險，但是如果成功，也將獲得巨大價值。當投資者在當前宏觀背景下把握這一機遇時，比特幣的風險回報偏斜將使其成為極具吸引力的投資，這就是為什么我們認為比特幣應該成為每個現代多元化投資組合的一部分的原因，而且預計這種趨勢會在未來十年持續存在。

美元支持的穩定幣就一定“穩定”嗎？

從去年開始，以美元支持的穩定幣開始興起，其總市值從約30億美元激增至近120億美元，而且少數幾個穩定幣占據了市場統治地位。盡管人們對美國的貨幣政策和債務水平存在擔憂，但對于全球數十億人而言，美元其實比很多國家的本國貨幣更穩定，因此通常被視為更安全的資產避風港，尤其是發展中國家的人們都渴望持有美元。

基于美元的加密貨幣最終可能成為加密技術的“殺手級應用”，因為它可以讓人們比以往任何時候都更容易獲得美元，從而為全球市場上的人們提供基于美元的金融系統。而最終，比特幣和穩定幣將會共存，就像美元和黃金一樣，因此穩定幣的潛力其實非常值得看好，尤其是在支付、匯款和資金流動等方面。加密貨幣的可編程性質。

加密貨幣被大規模采用的突破點在于發展中國家市場

雖然，頂級投資者和機構投資者已經開始“大舉進軍”加密貨幣行業了，但還有一個以散戶為主的大眾市場也是值得關注的。這就需要我們把目光投向美國和發達經濟體以外的地方了，這樣才能真正了解加密貨幣的實用性。盡管目前加密貨幣行業發展仍然以美國市場為中心，但比特幣試圖解決的問題并不是美國市場的痛點，因為與世界上絕大多數貨幣相比，美元依然堅挺穩定，而且像Visa、Venmo和PayPal也能提供價格低廉的轉賬服務，因此美國人并不是非常“需要”比特幣。比特幣的主要優勢是具有稀缺性、抵制審查等功能，因此那些對政府和金融機構缺乏信任發展中國家市場里其實對比特幣的“需求”最為強烈，而這些市場才是加密貨幣能夠被大規模采用的突破點。

總結

雖然比特幣具有成為“數字黃金”的潛力，但由于技術仍然較新，很多東西需要證明，仍然存在風險。就比如在新冠病疫情所引發的市場恐慌就導致比特幣價格出現了暴跌。在成為“數字黃金”之前，預計比特幣市場依然會看到大量投機活動，而且投機交易在未來一段時間內仍將是加密貨幣的最大市場。這是由于越來越多“新貨幣”和衍生工具的出現，加密資產波動性也逐步升高，使得交易者既興奮又極具吸引力；與此同時，許多加密貨幣交易所用戶注冊非常簡單，基本上只需一個電子郵件就能交易，來自世界各地的人們毫不費力地“下注”。

不過就目前加密交易經紀平臺上交易量的激增趨勢，可以看到全球零售市場對加密貨幣依然有非常強勁的需求。即便加密貨幣投機交易活動只在整個投機性零售市場中的很小一部分，也依然可以成為比特幣和其他加密資產的一個巨大潛在價值來源。

本文部分內容編譯自雅虎財經

Tags：加密貨幣比特幣區塊鏈穩定幣加密貨幣市場是什么意思比特幣行情熱議最新區塊鏈的幾個大騙局穩定幣合法嗎

火必交易所