深度 | 企業破產清算中的區塊鏈應用思考_區塊鏈

本文來源：未央網，作者：黃銳

引言

2020年，受到新冠肺炎疫情影響，全球經濟陷入低迷。據Statista數據分析顯示，2020年美國已經有400多家大型企業宣布破產，這已是十年來最糟糕的數據。

數據來源：Statista

在國內，也相繼爆出，力帆、華晨寶馬等知名企業的破產重整的新聞。筆者根據“全國企業破產重整案件信息網”統計，截至到2020年12月8日，2020年全國破產案件32202起、破產審查案件1644起；強制清算案件2007起、強制清算審查案件639起。而2019年全年破產案件只有16038起、破產審查案件1287起；強制清算案件688起、強制清算審查案件105起。可以說近年來，破產案件呈現出逐年大幅增加趨勢。依據最高人民法院院長周強在2020年5月25日人大會的工作報告顯示。2019年全國破產重整成功的企業只有482家，占全年破產案件比例3.1%，占破產重整案件的比例是10.42%。

可以說，企業破產在過去幾年，還只是專業領域關注的名詞。而進入2020年后，隨著全球經濟放緩、國內產業結構調整、P2P暴雷和強制清退、互聯網經濟泡沫褪去，有更多的同老百姓民生相關的知名企業陷入了破產、破產重整和破產清算狀態。而如何提高企業破產處理過程的透明性和可信度，充分保障債權人利益，就成為了法學界和經濟界研究的重要課題。

Paradigm：Uniswap V3以太坊相關交易對深度已超中心化交易所:金色財經報道，Paradigm發表研究報告稱，Uniswap V3 在 ETH/USD、ETH/BTC 等以太坊交易對中擁有比中心化交易所更深的流動性，表明了 AMM 市場結構可以超越訂單簿交易并將傳統的金融市場結構轉變為更具流動性、穩定性和安全性。其中 Uniswap ETH/USD 流動性（匯總了包括 ETH 與 USD 以及 USDC、USDT、DAI 交易對的流動性）為幣安和 Coinbase 的兩倍，ETH/BTC 交易對流動性則是幣安的 3 倍和 Coinbase 的 4.5 倍。

這意味著在 Uniswap 進行 500 萬美元的 ETH/USD 交易將節約 2.4 萬美元的費用。此外，研究發現在 USDC/USDT 交易對流動性上，Uniswap 是幣安的 5.5 倍。[2022/5/6 2:54:13]

去年，本人同業內相關單位探討過區塊鏈在破產清算過程中應用場景，也是希望利用區塊鏈在分布式多方安全協作方面的優勢，幫助破產清算過程提高公信力和透明度，促進破產清算組各方利益體高效達成意見一致，提高清算效率，本文將之前的討論重要部分與讀者分享。不過在討論區塊鏈之前我們首先了解一下企業破產清算的主要過程。

一、破產清算主要流程

根據《中華人民共和國企業破產法》規定，在人民法院依照本法規定宣告債務人破產后，破產程序將進入清算階段。主要清算流程見下圖：

浙江省水利廳：將區塊鏈等技術與水利業務深度融合:金色財經消息，近日，浙江省水利廳下發《關于進一步加快推進浙江省水管理平臺建設的通知》。《通知》要求，要強化組織領導，規范工作程序，強化工作指導和和技術保障，全力推進水管理平臺建設的各項工作；要推動示范引領，將區塊鏈、北斗導航、人工智能、5G等技術與水利業務深度融合，提高水利業務系統智能決策的水平，推進通用性強的地方優秀應用在全省推廣使用。[2020/4/26]

清算流程

成立清算組根據相關規定，人民法院應當在宣告企業破產之日起十五日內成立清算組。對于清算組成員的構成，由于不同的企業性質，組成有所不同。對國有企業而言，清算組成員由人民法院從企業上級主管部門、政府財政部門等有關部門和專業人員中指定；對非國有企業而言，清算組成員可從律師、會計師、審計師或資產評估師等第三方專業人員中聘用組成。清算組將接管破產公司，并負責破產財產的保管、清理、估價、處理和分配，清算組將接受人民法院監督，并定期向法院報告。

清算組具體責任如下：

接管破產企業。清理破產企業財產。回收破產企業的財產。管理、處分破產財產。進行破產財產的委托評估、拍賣及其他變現工作。依法提出并執行破產財產處理和分配方案。提交清算報告。代表破產企業參加訴訟和仲裁活動。辦理企業注銷登記等破產終結事宜。完成人民法院依法指定的其他事項。接管破產公司清算組在接管破產公司后，負責企業財產清查和評估、債權債務清查核實。包括：公司公章的接交和管理；債權債務清單；資產清單；職工花名冊；合同書、協議書，各種法律文件；財務賬冊及相關財務資料；企業購買的有價證券，享有的無形資產的權利憑證；企業的歷史檔案等其他應當移交的資料。

動態 | 雄安中院將積極推動區塊鏈等現代科技成果與司法工作深度融合:據法制日報報道，雄安新區中級人民法院公開開庭審理了上訴人中國平安財產保險有限公司保定中心支公司與被上訴人凌某、王某機動車交通事故責任糾紛一案，雙方經合議庭調解達成協議。今后雄安中院將積極推動5G、人工智能、大數據、區塊鏈等現代科技成果與司法工作深度融合，不斷提升審判質量和效率，讓新區百姓享受到更高水平的司法服務。[2019/3/6]

財產變現和分配清算組通過對破產企業的財產進行清理、評估、變賣獲得貨幣資產，再通過《企業破產法》規定的財產優先清償順序進行清償。破產財產在優先清償破產費用和共益債務后，依照下列順序清償：

破產人所欠職工的工資和醫療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應當劃入職工個人賬戶的基本養老保險、基本醫療保險費用，以及法律、行政法規規定應當支付給職工的補償金；破產人欠繳的除前項規定以外的社會保險費用和破產人所欠稅款；普通破產債權。清算終結破產財產清算分配完畢，由清算組向人民法院匯報清算分配工作的情況，并申請人民法院裁定破產終結，未得到清償的債權，不再進行清償。

注銷登記企業破產，破產財產分配完畢，企業法人依法終止其民事行為能力，清算組向破產公司的原登記機關申請注銷原公司登記。

二、目前破產清算過程管理存在困難

雖然在《企業破產法》中有相應破產清算流程和法規依據，但由于破產清算過程屬于在人民法院監管下的多方實體協作過程，清算組成員、債權人存在專業知識差異大、地域和時間等問題限制，在實際破產清算過程中管理難度大，具體如下：

MakerDAO 和 OmiseGo 宣布達成穩定幣深度合作:日前，去中心化穩定貨幣團隊 MakerDAO 宣布與 OmiseGo 達成合作。兩個項目將在穩定貨幣金融和去中心化交易方面達成深度合作。MakerDAO 是以太坊上的智能合約平臺，提供去中心化的穩定基礎貨幣 Dai 和衍生金融工具。OmiseGo （OMG）由去中心化交易所、清算行通信網絡、白標簽錢包SDK和基于權益證明共識的區塊鏈網絡組成，實現高速低成本支付并解決支付服務商、網關和金融機構之間的基本協調問題。[2018/4/11]

破產清算管理復雜、效率低由于目前破產清算的實際管理人：清算組，并非職業化、標準化和固定化組織，也就造成清算過程的管理質量不可控，工作效率不高問題。同時，由于受地域、時間的限制、專業素養的差異，債權人向清算組的債權申報、溝通以及通過債權人會議機制實現對管理人監督和財產處理方案達成一致，本身就是一種效率極低的方式。

信息化和數字化水平低由于破產清算流程的復雜性和規則的嚴格性，所以目前的破產清算過程，整體信息化和數字化程度并不高。在破產清算過程中可能涉及少則幾十，多則成千上萬的債權人，清算組成員也來自政府部門、破產企業上級主管部門、律師事務所、會計師事務所、公司股東等專業單位，另外還包括：銀行、拍賣機構等輔助機構。在這些機構與專人之間的溝通和決策主要還是采用面對面、線下會議、紙質文件、郵件等方式開展。2016年8月1日最高院上線運行的“全國企業破產重整案件信息網”也只是破產信息公告類網站。

清算成本高且不透明企業破產清算成本可以簡單理解為是企業破產清查過程中產生的所有費用總額。基本上企業破產清算費用也是從正在清查的破產資產中扣除的，但是我國相關法律并沒有對破產清算成本進行明確的規定與要求，比如，沒有確定破產清查成本在企業破產總資產中所占的比例，降低了企業清查費用支出的標準性與統一性，加之，清算監管機制也較為傳統落后，清查監管體系也存在很大的漏洞，以至于部分缺少職業操守的清查小組成員吃喝玩樂，肆無忌憚的揮霍著清算費用，極大的提高了破產清算成本。

全球加密貨幣市場深度調整后 10億市值幣種再添新成員:經歷了周五的深度調整，HSR、Ardor、XVG、KMD等幣種躋身10億市值幣種俱樂部，總數達到32個。[2017/12/23]

財產分配，債權人滿意度低由于在破產企業財產的評估、拍賣及其他變現和財產分配的過程并不完全透明，容易造成債權人對清算程序的不信任。所以，即使在《企業破產法》中規定了財產優先清償順序，但在具體執行細節上，管理人、債權人會議、債權人都有太多人為因素干預。在沒有強自動化清償手段保障下，債權人對清算程序滿意度很難提高。

追責困難由于破產企業財產的管理人是一個臨時組織，一旦破產程序結束，清算組隨即解散，且破產清算完整的過程性證據很難長期保存。所以對破產清算過程中出現的例如：破產企業財產流失、過高的清算成本或其他破壞債權人權利的一些違法行為，很難承擔相關法律責任。

監管困難破產企業財產的管理人以及清算過程需要接受債權人會議監督和人民法院的管理。但在實踐操作中，人民法院主要擔任指導和事后調查功能，依靠清算組定期報告了解信息，通過清算組報告自己的工作問題，本身就不現實；債權人的監督責任主要通過債權人會議行使，但由于債權人會議到場難度大、債權人性質復雜、利益共同性差異大也很難行使監督功能。

三、基于區塊鏈的分布式破產清算優勢

要解決以上問題，可以考慮在破產清算周期內以區塊鏈技術防篡改，全網信息透明，分布式一致性賬本為依托，提升各清算成員在清算過程中原始資產驗證、評估、拍賣變現、分配和訴訟仲裁等環節的信任關系，提高清算效率，縮短清算周期，提供資產快速高效的流轉和安全的賬務處理能力，為最終破產企業的財產分配提供透明，高效，安全，可信的分布式平臺。具體優勢有：

統一清算流程為清算組成員提供跨地域、移動化、流程化、統一化和分布式的資產驗證、評估、變現、分配和仲裁等決策入鏈流程，為實現高效清算建立系統基礎設施。

清算單證入鏈全網見證利用區塊鏈技術防篡改、可溯源、數據加密等技術特點，在資產處理過程中充分保證原始單據、證明文件上鏈后的一致性和完整性。并在全網披露相關信息。

資產入鏈全網穿透利用區塊鏈資產賬務模型的可溯源，防偽特性，構建基于破產企業的資產池管理體系，記錄和核對每一筆費用和財產分配信息，通過區塊鏈資產自恰特性實現資產處理的安全驗證。

資產處理自動監管利用區塊鏈智能合約自動化交易處理特性，法院可發布監管合約，實現資產驗證、評估、拍賣變現、分配的合規性監管策略。

四、區塊鏈分布式破產清算的主要構成

總體框架

通過區塊鏈技術在破產清算的多方利益體之間形成分布式協作優勢，構建破產清算平臺。區塊鏈公司節點可部署在法院、律師事務所、會計師事務所、銀行等清算組主要管理和監督單位，而債權人、股東單位可通過移動客戶端或者輕節點，實現對破產清算過程便捷安全的全網查詢和數據上鏈。通過區塊鏈原生賬本模型實現資產認定和轉移；利用分布式鏈式數據結構實現各類單據和證明數據永久保存；利用智能合約便捷性實現資產評估、拍賣變現、財產分配等財產的業務操作；利用通分布式共識實現鏈上信息的透明和一致性；利用加密算法實現鏈上數據的安全交易。具體還有：

單證、決策全網見證將破產清算過程中的資產證明、決策證明和財產交易處理證明，作為單證上鏈，永久、防篡改保存，可供破產清算組成員、政府和債權人實時調取和驗證，充分保障破產清算過程的合法、合規和透明性，減少清算爭議和訴訟，提高破產清算效率，提升資產的保價能力。

資產處理利用區塊鏈對于資產處理的原生優勢，將破產清算過程相關資產和資金數字化，通過分布式處理能力，將破產企業資產的評估，確定，變現，撥付，清償過程數字化流轉，實現歷史可審計、可溯源、防篡改的數字化破產清算能力。

清算處理通過區塊鏈分布式統一賬本模型，為破產清算組成員、平臺清算節點和銀行建立清算統一賬本，提供高效、可信的清算過程保障，為：破產資產確立、債權人公告、清算費用支付、清理債權和債務和其他民事訴訟提供法律證據基礎。

總結

隨著近年來全球經濟環境持續惡化、國內產業結構調整、互聯網經濟泡沫的褪去，破產企業數量大幅增加，涉及債權人范圍和不良社會影響日趨嚴重，以及個人破產法的呼之欲出。本文呼吁學界和產業界更多的關注破產清算領域的數字化發展和跨學科、多技術的平臺融合。而且由于破產清算過程的臨時性、管理人和債權人的分散性、資產處理的公正性需求，都急需一套具備分布式協作和穿透式監管的破產清算平臺。區塊鏈技術是一種嘗試的方案，同時也值得我們深度思考，本文拋磚引玉，希望更多的學者和專家加入破產清算分布式協作場景的驗證和研究中。

參考文獻

全國人民代表大會《中華人民共和國企業破產法》http://www.npc.gov.cn/npc/c198/200608/82c5645b09b24b5ebefe76e365db72c9.shtml

全國企業破產重整案件信息網http://pccz.court.gov.cn/pcajxxw/pcgg/ggdh?lx=0

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