作為比特幣投資者,你需要在投資前后做很多決定:
打算投資多少錢?
怎么買?
打算持有多長時間?
你的目標是什么?
你計劃活躍交易還是把資金放在冷錢包里?
諸如此類,不勝枚舉…
在這篇文章中,我們想具體談一談這個問題,到底是分散投資組合好,還是把資金配置集中起來,全部投入到比特幣上。
敬請注意,此文僅供教學性的討論和參考,不構成財務建議。
交易vs.長持
對于一些交易者來說,比特幣的吸引力主要來自于其波動性。這類交易者甚至都不持有比特幣,而是通過期權或永續合約等衍生品尋求風險敞口。更老練的交易者可能會利用市場的低效率承擔一定風險進行套利。
觀點:穩定幣友好政策有助于使2022年成為其突破之年:金色財經報道,紐約城市大學萊曼學院教授Sean Stein Smith發文稱,穩定幣友好政策有助于使2022年成為該行業的突破之年。
Smith認為一些政策條款可以并且有望加速穩定幣的快速采用:
-區分穩定幣。為了進一步開發和擴大穩定幣使用的機會,需要區分穩定幣和其他加密資產。
-貨幣競爭是好事。競爭是一件好事,不同工具的最佳組件將整合到最終使其達到主流地位的任何選項中。
-更簡單的申報要求。目前的申報義務似乎更適合于波動性高于穩定幣的加密資產。政府當局希望在適當的時候征稅,這是可以理解的;在這種情況下,這不是問題所在。問題在于,已經實施的規則似乎人為地破壞了所討論的工具(穩定幣)的主要用例。
文章總結稱,進入2022年,這是重新審視、修訂和改進穩定幣相關規則和政策的最佳時機。為不同專業水平的市場參與者提供橋梁和入口,穩定幣可以發揮關鍵作用;有效的政策可以大大有助于實現這一目標。(福布斯)[2022/1/4 8:22:21]
然而,重要的是要明白,在市場上交易是一種有意識的選擇,會帶來額外的風險。鏈上分析師WillyWoo在最近的一個播客節目中很好地解釋了這一點,他說,”HODLing“基本上是一個零到一的游戲。如果你相信長期增長,那么從邏輯上講,你也希望你的投資價值能夠升值。然而,交易是一個零和游戲,這意味著在市場上獲得的錢和失去的錢總是一樣多。贏家賺到的錢總是和輸家輸掉的錢一樣多。如果你不是一個頂級的交易員,你可能會憑借運氣贏,但你也很可能出現虧損。
觀點:特斯拉購買比特幣是BTC大規模普及的先兆:美國共同基金經理、特斯拉主要股東之一Ronald Stephen Baron表示,特斯拉最近購買比特幣對他來說并不意外,“我敢肯定,特斯拉收購比特幣的過程經過了很多思考,我期待了解其中的原理。”Baron還指出,這些大型機構投資者的舉動顯然是比特幣大規模普及的先兆。(CryptoPotato)[2021/2/9 19:21:09]
那么在我們本文的討論中,我們將假設更安全的選擇,從長期持有的角度來思考分散投資。
從“紙手”到“鉆石手”
長期持有聽起來非常簡單:買入,持有,堅決不賣。然而,其中的心理學卻并不簡單。這個來自Twitter的復雜模型是說明HODLing復雜性的最好方法之一。
觀點:今年BTC可能會比黃金更好,其價格不太可能回到2萬美元水平:彭博社策略師Mike McGlone預測,2021年比特幣可能會變得比黃金更好,其達到5萬美元水平的潛力可能會大幅增加。Mike McGlone在推特上表示,2021年加密貨幣市場很可能會大幅增長,這可能會阻止比特幣回調至2萬美元的水平。他指出,即使這種前景依然存在,但這種可能性正在減少。(U.Today)[2021/1/7 16:40:16]
要想在價格波動、指標轉為看跌的時候,依然心平氣和的HODL,你需要知道自己為什么要投資比特幣。這就是一個篩選的過程,我們通常會看到所謂的“紙手”和“鉆石手”的區分。
那些為了賺快錢而投資比特幣的人,會主動尋求在頂部賣出,并且更有可能在波動加劇的時期退出市場。
在當前的牛市行情中,許多這樣的交易員會預期2021年年底發生某種重大趨勢逆轉。有些人甚至可能會提前開始去風險。這種策略并不一定意味著這些投資者不是HODLers,相反,它應該被看作是一種重新平衡的行為,有可能當市場轉為牛市時,資本會重新配置到比特幣上。
觀點:美國在數字美元方面進度落后于其他國家 中央銀行貨幣壟斷權遇挑戰:CFTC前委員、現任紐約證券交易所所有者洲際交易所(Intercontinental Exchange)董事會成員的沙龍·鮑恩(Sharon Bowen)周三說:“當看看其他國家的情況時,美國在數字美元方面落后了。”在咨詢公司埃森哲組織的網絡研討會上。世界經濟論壇區塊鏈負責人希拉·沃倫(Sheila Warren)說:“美國來數字美元方面晚了,但還能夠追趕。”數字資產投資公司CoinShares的首席戰略官梅爾特姆·德米洛爾斯(Meltem Demirors)通過電子郵件說:“中央銀行面臨著一個挑戰性的新范式,即不再擁有對貨幣的壟斷權。”他補充說,“政府正在努力尋找一個中間點。通過這些新的數字方式實現創新,同時最大程度地減少洗錢和金融犯罪。”(福布斯)[2020/7/22]
我們應該注意到,這并不是一個萬無一失的策略。與2017年的牛市相比,現在的宏觀條件已經大不相同,整個加密社區都有一些預期,認為這波牛市可能會持續到2022年,或許我們再也看不到90%的殺跌。
強勢的HODLers看的是更長的時間段,雖然去風險的程度較低,但這些HODLers一般不會賣出。每當價格暴跌時,他們就會沖進市場買入跌停板,他們對賣出局部頂部不感興趣。
長線HODLER不會像一般投機者那樣看價格。相反,他們看的是采用率、更宏大的敘事以及技術分析,他們更感興趣的是可以在鏈上跟蹤的更深層次的基本面。
這是MuradMahmudov繪制的一張圖表,它清晰展現了如何從采用率的角度看價格。
要成為一個強大的HODLer,你需要有一個愿景驅動的信念。
要想獲得靈感,你不妨聽一下MuradMahmudov的播客,他在播客中大力推崇比特幣,指出即使在西方世界,要想財富保值也需要投資者在股票、債券、小盤股、大宗商品、外匯、衍生品中分散投資是非常荒謬的,藝術品和房地產作為價值存儲是非常偶然的。他預計數萬億美金最終會流向比特幣,只因為它是世界歷史上最好的價值存儲。
正如我們從Mahmudov那里了解到的那樣,一個網絡要想成為一個好的價值儲藏所
它需要高度安全,最好是沒有單點故障。
需要有一個可信的或固定的貨幣政策。
網絡/資產需要具有很強的流動性,并有適當的基礎設施。
網絡需要有很強的適應性,得益于社區的支持和倡導,并發揮簡單的博弈論作用。
所有的長期投資者,如果想持有比特幣10年以上,都會通過以上因素追蹤比特幣的進展。
小貼士:在這個背景下,不妨多了解一下林迪效應。
什么是林迪效應?
林迪效應是指一件東西越老,它在未來存在的時間可能越長。
參考:《反脆弱:從不確定性中獲益》。
資產分配
是把1%還是99%的資本投入到比特幣中,完全取決于你自己。最終取決于你的信念有多強。
如果你相信比特幣將繼續吸收全球財富,最終發揮通用價值存儲的作用,那么根據你的確定性,分散投資可能沒有意義。現代投資組合理論則不然,但有些投資者認為當前的宏觀條件明顯有利于比特幣,持有黃金、債券甚至股票根本就是低效的。
當然,全部投入比特幣并不意味著你要賣掉所有家當,流落街頭,直到比特幣“讓你發財”。相反,全部投入意味著長期投入比特幣,要明白比特幣更像是一個儲蓄賬戶,而不是“賣出獲利”,在未來,你賣出比特幣的唯一理由是當你需要它來支付一些東西,或者你想購買一些東西,比如一棟房子。
來源:新浪財經 投入超過6900萬美元購買了一件數字藝術作品的加密貨幣創業者向非同質化代幣的投機買家喊話:準備虧本吧.
1900/1/1 0:00:00原文鏈接: https://ethresear.ch/t/scalable-gossip-for-state-network/8958作者:PiperMerriam翻譯&校對:?閔敏&a.
1900/1/1 0:00:00要點: 基于以太坊的互操作性項目Connext已籌集了220萬美元種子資金,由PolychainCapital領投.
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