金色觀察丨聚合服務平臺如何在DeFi行業中發揮作用_EFI

金色財經 區塊鏈7月14日訊   現階段，加密市場里的大多數聚合服務提供商仍然不那么易于使用，與科技行業里的聚合服務提供商不同，如今加密聚合服務提供商僅僅聚合了供應方（比如加密貨幣項目），還未能成功聚合用戶。而加密貨幣錢包似乎正在扮演著“聚合用戶”的角色，比如Trust Wallet可以被用于存儲用戶資產，但同時他們也會提供有限的交易、抵押資產、以及通過Wallet Connect與其他應用程序連接等功能。

像Zerion、InstaDApp、Argent這些中立的、以用戶體驗為重點的新平臺都有機會創建一個界面來進一步簡化DeFi體驗，而在此過程中，這些平臺也會逐漸變成一個成熟的聚合服務提供商。如果這些平臺能變成第一個真正的“DeFi聚合服務平臺”，那么就會很輕松地壟斷市場。就比如Metamask這款瀏覽器插件，它作為一款開源的去中心化以太坊私鑰管理工具，已經取得了巨大成功，現在市場上幾乎每一個DeFi產品都希望能夠聚合Metamask，如果加密項目網站上沒有“使用MetaMask登錄”的選項，甚至會被用戶認為項目還不夠成熟。因此，當一個工具足夠好，而且出現在市場上的時間比其他競爭對手都早的話，那么就能很容易變成一個公認的品牌。

金色晨訊 | 4月13日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：美國、英偉達、巴西

1.美國總統尋求將FinCEN預算增加50％以打擊非法金融；

2.英偉達支持加密挖礦的部門預計第一季度銷售額將達到1.5億美元；

3.Galaxy Digital在美國提交比特幣ETF申請；

4.紐約證交所推出紀念Spotify等第一筆交易的NFT；

5.美國《時代周刊》將接受比特幣付款并持有比特幣；

6.巴西央行行長：巴西將很快有關于數字貨幣的消息；

7.銀河數碼向美國SEC提交比特幣ETF申請；

8.加密貨幣開放專利聯盟針對澳本聰對比特幣白皮書的版權主張提起訴訟。[2021/4/13 20:12:46]

“聚合”和“平臺”有何區別？

金色午報 | 12月2日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：征稅、V神、Sushiswap、灰度

1.央視：歐盟將對數字平臺征稅；

2.北京推進跨境金融區塊鏈服務平臺試點；

3.V神：已對三月發布的路線圖更新進度條；

4.近24小時Sushiswap交易量環比上升79.18%；

5.以太坊2.0存款合約地址余額突破90萬枚ETH；

6.灰度ETH信托持倉增長1.47%灰度BTC信托增持928枚BTC。[2020/12/2 22:50:36]

那么，那些“平臺公司”和所謂的“聚合服務提供商”之間又有什么區別呢？類似Shopify或Substack這種公司只能算是“平臺公司”，他們主要提供一些應用程序接口或技術，并允許第三方和終端用戶接入。不過，像Shopify和Substack這樣的公司并不負責用戶獲取和渠道分銷，這意味著相關工作不得不由作者自己、或是商戶自己來搞定。而“聚合服務提供商”更像是谷歌或Facebook這樣的公司，他們主要在第三方和用戶之間建立中間關系。雖然看上去這種關系非常簡單，但是Facebook和谷歌卻能在提供服務的同時獲取大量與用戶有關的信息，然后再利用這些信息讓企業給他們平臺上的廣告商砸錢。許多企業并不擁有客戶關系，他們必須向谷歌和Facebook支付費用才能獲得有價值的廣告分發渠道。

金色數據 | USDT目前場外價格為6.76元人民幣:金色數據顯示，USDT自3月份以來，持續創新低，目前場外價格為6.76元人民幣，相關走勢見下圖。

注：USDT溢價分為正溢價和負溢價，指的是場外買USDT的價格超過（或低于）人民幣對美元的匯率。對市場的影響：

1.USDT正溢價說明購買USDT的人多了，場外資金正在入場，一般對市場利好。

2.USDT負溢價說明拋售USDT的人多了，場內資金正在流失，一般對市場不利。

更多數據請點擊原文鏈接查看。[2020/9/23]

我們可以看到，聚合服務平臺在DeFi行業中發揮著越來越重要的作用。首先DeFi聚合服務平臺有助于使DeFi能夠為更廣泛的受眾所使用，如今首次使用DeFi的激活成本非常高，即便是對于長期使用加密貨幣的人來說，在DeFi平臺上操作也不總是得心應手；其次，DeFi聚合服務平臺具有美觀的用戶界面，它可以催化更多新用戶入場。許多真正嘗試體驗過DeFi產品的人都會被其高額收益所震驚。

金色相對論 | MakerDao經濟學者潘超：區塊鏈無法實現信用擔保:本期金色相對論中，對于發行穩定幣的討論，MakerDao經濟學者兼中國區負責人潘超表示：法幣托管模式取決于其背后的信托基金以及存款保險。信用貸款和擔保品貸款是商業銀行創造貨幣的主要方式，目前的區塊鏈無法實現信用擔保，擔保品發行貨幣是可行的模式。對于市場處于熊市中，缺乏創建新的 Dai 平復溢價的問題，關鍵在于背后的抵押物種類，多擔保資產模式以黃金為抵押物會減少此時創建 Dai 的風險。同時，TUSD和 GUSD 其實是一個很好的抵押物。而ERC20的 TUSD 和 GUSD 都直接可以納入 Dai 的擔保品當中。穩定幣也好，貨幣也好，關鍵在于能不能進入政府的資產負債表。[2018/9/20]

當然，DeFi聚合服務平臺也會帶來一些風險。作為一個仍然容易受到黑客入侵的新興行業，DeFi領域里的不透明問題可能會帶來危險。用戶和實際交易（自己的錢）之間的“隔層”越多，存在安全漏洞的可能性就會越大。此外，當事情變得越來越交織在一起時，DeFi聚合服務平臺將很難對整個生態系統進行審核。DeFi貸款協議BZX遭到攻擊就是一個很好的例子，充分說明當多個DeFi協議混合在一起時會發生什么。

金色財經現場報道，萬向區塊鏈首席技術官：區塊鏈解決生產關系問題:金色財經現場報道，在新金融100人主題論壇上，萬向區塊鏈首席技術官羅榮閣表示，人工智能、大數據解決企業內部生產力問題，區塊鏈解決有博弈關系的主體間生產關系問題。[2018/4/27]

如今，許多DeFi產品依然非常抽象且難以理解，這會讓用戶不太可能真正明白他們在使用什么。行業里仍有許多產品改進空間，比較有意義的是進一步優化平臺和聚合服務，同時DeFi產品也需要繼續專注于技術改進和安全性。

DeFi發展軌跡也會像早期互聯網一樣嗎？

現在的DeFi很像是早期的互聯網時代，至少到目前為止，還沒有人能用一種更有意義的方式入場并匯總所有服務。就拿Compound為例，這個DeFi協議的表現已經非常不錯，與該協議交互的用戶數量也比其他平臺和聚合服務提供商更多，但即便如此，他們似乎依然難以匯聚全部加密代幣。

如果仔細觀察的話，會發現這些DeFi聚合服務提供商其實一直在嘗試靠近“聚合理論”。聚合理論應用到DeFi行業是分為三個類別的，分別是：協議（如Compound）、平臺（如Zerion、InstaDApp）、新興的一類“聚合服務提供商”（如Ray、CurveFi）。

而一個DeFi項目想要滿足“聚合理論”的話，是需要通過一些途徑的：

首先，假如你的平臺希望轉型成為提供DeFi金融服務的“可信平臺”或應用商店，那么這個平臺就必須與那些渴望尋找更多“賺錢”機會的用戶連接，并為其支持的協議提供“批準印章”，這意味著你的平臺必須盡其所能地提供一些支持服務，包括驗證協議代碼是否合法、提供協議檢查審核服務等。許多新推出的DeFi應用程序非常渴望在短時間內吸引大量用戶注意和關注，因此對于那些新團隊或新項目來說，如果能夠獲得擁有最多用戶的加密平臺支持，就能在營銷方面挖掘到更多價值。不過，一旦你的DeFi聚合服務平臺已經擁有了非常龐大的用戶群，此時就非常適合為DeFi協議提供應用程序接口和軟件開發工具包服務，以便讓他們快速集成到平臺上。

其次，我們發現打造DeFi聚合服務平臺存在著一個瓶頸，那就是并沒有擁有一定規模的用戶群，DeFi市場里的應用數量也沒有亞馬遜平臺上的第三方商戶那么多。因此，一些DeFi聚合服務平臺正在嘗試利用“免費增值”業務模式來吸引用戶。就散戶用戶來說，DeFi聚合服務平臺可以在用戶和實際協議交互時嘗試使用“中間智能合約”，這樣就能從產生利息收益和少量交易費用中抽成，但這筆收費其實最終也會讓用戶受益，就像是收取了一筆“便利費”。與此同時，DeFi聚合服務平臺也可以為用戶提供“專業版”服務，然后每月收取一定費用，這樣就無需向用戶收取“便利費”了。在“專業版”服務里，DeFi聚合服務平臺會提供更多功能和更大的可擴展性，比如讓專業版用戶可以通過自己的平臺UI來集成新產品等等。

值得一提的是，在中心化加密貨幣領域里，不少人對構建經紀業務非常感興趣（比如Tagomi），但大多數都沒能獲得成功，而針對這一點，DeFi聚合服務平臺其實是可以發揮一定作用的，他們可以緊隨交易機會提供借貸服務。實際上，這意味著讓某個做市商在一個DeFi平臺借出的錢可以在另一個DeFi平臺上貸出。這種服務其實就有點像中心化金融里“主經紀商”所做的事情，更類似于傳統“主經紀商”給客戶提供的統一交易服務。不僅如此，DeFi聚合服務平臺還可以考慮推出自己的CeFi產品或P2P借貸服務，這樣不僅能觸及到更廣泛的用戶，還能通過利差盈利。

綜上所述，我們可以看到DeFi聚合服務平臺有著不錯的前景，在未來幾年他們可能更需要在建立可持續的商業模式與去中心化之間找到平衡點，來創造更好的用戶體驗，并且讓用戶能更輕松地獲利。

本文部分內容編譯自Deribit

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