Sheepdex：不僅僅是 BSC 鏈上的 Uniswap V3_DEX

在本輪加密貨幣牛市中，最大的創新之一就是DeFi了，DEX、去中心化借貸、合成資產等得到了巨大的發展，而在這些DeFi細分賽道中，對我們影響最大的要屬AMM模式DEX的興起了，它改變了我們進行加密貨幣交易的方式，為用戶帶來了更多的便利。

例如在DEX龍頭Uniswap中，用戶不但無需注冊和KYC就可以進行交易，而且還可以通過提供流動性來獲取獎勵，用戶的身份已經發生了改變，不但可以做為平臺的用戶，而且還可以做為平臺的"股東"，從而分享平臺發展所帶來的紅利。

通過AMM模式，Uniswap獲得了空前的發展，它的日交易額曾一度超過美國的老牌加密貨幣交易所Coinbase，從而成為繼三大之后的世界第四大加密貨幣交易所。

Uniswap是加密貨幣交易平臺最大的創新之一，從V1版本到V2再到V3，它引領了DEX賽道創新的方向，尤其是UniswapV3版本在今年5月初上線后，更是推動了Uniswap的發展，在V3版本中，用戶的做市資金可以得到更好的利用，據Uniswap官方報道，V3版本的資金利用率甚至可以達到V2版本的4000倍，除了資金利用率提到了大幅度提升外，在V3版本中還可以實現單幣做市、自行設定交易費率等，可以說V3已經代表了當下DEX賽道中的最高創新水平了。

UniswapV3版本的成功當然也使得其他公鏈上的DEX項目得到了啟發，例如幣安智能鏈上的SheepDex。它是除Uniswap之外第一個實現V3功能的DEX，UniswapV3版本在的推出是在今年5月份，SheepDex在如此短的時間內就實現了V3功能，可見團隊的實力還是非常強的，SheepDex不但實現了V3功能，而且還在V3功能的基礎上進行了創新，下面我們一起看看SheepDex有哪些獨特之處。

盜取Ed Sheeran等歌手未發行歌曲并以比特幣出售的黑客入獄:10月29日消息，據BBC近日報道，英國歌手Ed Sheeran和美國饒舌歌手Lil Uzi Vert等人的未發行歌曲被黑客盜取，該黑客將歌曲在暗網出售，賺取加密貨幣，后該黑客借此獲得了13萬英鎊的違法所得。

案件始于2019年，名為Spirdark的用戶盜取了89 位歌手的 1,263首未發行歌曲。在偵查過程中，檢方通過獲取Spirdark設置加密貨幣賬戶的電子郵箱成功找到黑客Kwiatkowski。并在該黑客的硬盤上找到了他記錄的盜取歌曲的方法和現被沒收的比特幣。[2022/10/29 11:55:47]

一、SheepDex：BSC公鏈上第一個實現UniswapV3功能的DEX

SheepDex(sheepdex.org)是一個集現貨和衍生品為一體的去中心化的跨鏈流動性聚合平臺,它是第一個現貨和衍生品共存的DEX，參與SheepDex可以獲得流動性挖礦和交易獎勵,同時允許流動性提供商(LPs)在交易對中按一定價格范圍部署資金，從而提高資金的利用效率，進一步聚焦交易深度，為最終用戶提供更好的流動性。

除了現貨交易之外，SheepDex還將支持衍生品交易，未來還會上線杠桿代幣產品等，而且在SheepDex平臺的合約產品中，將會是無資金費率的永續合約，這將會打破一直以來永續合約需要支付資金費率的歷史。

智能合約審計平臺Sherlock完成400萬美元種子輪融資，Archetype領投:9月14日消息，智能合約審計平臺Sherlock完成400萬美元種子輪融資，Archetype領投，Spartan、Lattice、CoinFund等參投。新資金將用于組建團隊并為Sherlock平臺的外部審計提供資金。（CoinDesk）[2022/9/14 13:30:09]

眾所周知，幣安是中心化交易所中的龍頭，SheepDex作為BSC公鏈上第一個實現UniswapV3功能的DEX，它的目標是要成為去中心化的幣安，從而為用戶提供更好的去中心化交易體驗。

SheepDex有哪些獨特的功能？到底有什么底氣成為去中心化的幣安？

二、SheepDex平臺優勢

1、集中流動性提高了資金效率

眾所周知，在大多數的DEX中，做市機制還是沿用了UniswapV2版本的功能，即當我們把資金存入到相應的資金池做市時，它所提供的價格做市范圍是非常廣的，從理論上來說，它所提供的價格范圍是從0到無窮大，但是，從某個時間段來說，代幣的價格往往會集中在某一個相對較小的范圍內，這會造成什么問題呢？很明顯，這會造成做市資金的浪費，畢竟代幣的成交價格基本上都是在一小較小的范圍內波動，并不會真的跌到0或漲到無窮大。

游戲流媒體平臺Loco宣布完成4200萬美元融資，Hashed領投:3月10日消息，游戲流媒體平臺Loco宣布完成4200萬美元（33億盧比）融資，Hashed領投，Makers Fund、Catamaran Ventures、Korea Investment Partners、Krafton、Lumikai、Hiro Capital等參投。融資將用于加強內容方面，以及圍繞Web 3.0和區塊鏈等領域的技術開發。（EconomicTimes.IndiaTimes）[2022/3/10 13:48:40]

為了提高LP們做市資金的利用率，SheepDex的LP們在做市時，價格區間可以自行選擇，而不是像之前那樣將資金平均分配在0至正無窮的區間內，這樣就可以大大提高做市資金的使用效率了，也就意味著同樣的資金量，在SheepDex做市可以帶來更高的收益。

根據V3功能模擬器默認的數據估算，拿USDC/WETH進行做市時，V3功能的手續費率將會是V2的19倍，這就意味著在V2中的19萬USDT做市資金與在V3中1.9萬做市資金，它們二者可以獲得的手續費收益是一樣的。

很明顯，資金在V3中做市，效率將會大大提升，為什么會這樣呢？這是因為V3的LP會把資產集中在一定的價格范圍中提供交易，也就是說同樣的資金投入，V3能在價格范圍中占據較多的流動性占比，這樣就可以收到更多的交易手續費。

以太坊鏈上去中心化保險協議Unslashed正式啟動:以太坊鏈上去中心化保險協議Unslashed正式啟動。該項目此前一直在運行一個私人測試版本，在此期間，該協議已為價值超過12.3億美元的數字資產提供了保險，包括被鎖定在DeFi協議和集中式加密貨幣交易所的資產，如Coinbase、幣安、BitMex以及Synthetix、Bancor和Balancer池，且為各種風險提供了保障，包括交易所被盜、智能合約失效和穩定幣脫鉤等。據悉，Unslashed的目標是為個人和機構基金提供去中心化的保險服務。（Crypto Briefing）[2021/6/2 23:06:07]

在SheepDex中做市時，用戶的資金利率率得到了大幅度的提升，因為它引入了UniswapV3版本中的集中流動性功能，即LP可以在一定的價格范圍內進行做市，既然設定有效價格范圍可以獲取更多的收益，那么這就會引導LP們將會根據幣種的當前市價來做市，即在當下更容易成交的價格范圍內做市，當越來越多的LP都選擇在最接近市價范圍做市時，更多的資金就會提高相關交易對的交易深度，交易深度提高，用戶就能夠以更優的價格完成交易，同時也會吸引更多用戶來進行交易，這將使平臺的發展進入良性循環。

我們可以實際對比下SheepDex和PancakeSwap的交易深度。

shEOS團隊： EOS 是多中心化網絡的現代模型:金色財經獨家專訪shEOS團隊，在針對EOS 沒有徹底多中心化的問題上，shEOS團隊表示，我認為 EOS 是多中心化網絡的現代模型。這些反對聲可能是因為 EOS 中“僅僅”有 21 個區塊生產者。但要記住的是，任何表現欠佳的 BP 節點，尤其是若它們無法滿足社區需求，將可能隨時被其他節點換下。我們認為這種永久責任制能夠很好地激勵所有 BP 工作。[2018/6/13]

同時在SheepDex和PancakeSwap上交易BUSD，在SheepDex可以獲取99785USDC，而在PancakeSwap可以獲取99736USDT，相差了49USDC，而且我們可以看到SheepDex的滑點為0，而PancakeSwap的滑點為0.13%，很明顯SheepDex的交易深度更好。

當我們在這兩個平臺交易100萬BUSD時，兩者的效果對比就更加明顯了，在SheepDex平臺將會比PancakeSwap平臺多兌換15689USDC，而且滑點差異也比較大。

2、實現單幣種做市

在SheepDex平臺中，LP們是可以實現單幣種做市的。

例如我們使用BNB/BUSD進行做市時，目前ETH的價格為478USDT。

為了提高自己的資金利用率，LP們可以把提供流動性的價格區間設置為在當前的市價范圍內上下波動，例如443--582，這就意味著只在這個價格范圍內提供流動性，即當前ETH的市場價格落在443--582這個范圍內時，LP是可以賺到做市收益的，但是當ETH的價格出現了較大的波動例如超出了443--582這個范圍內，LP的流動性就會被有效地從池中移除，停止賺取費用，也就是說LP的流動性完全轉向其中一種資產，他們最終只持有其中一種資產。

例如當ETH的價格超過了582USDT，那么LP的流動資金就會被轉換成USDT，但是當ETH的價格低于443時，LP的流動資金就會被置換為ETH，當然了在這個過程中，LP還是可以收到做市手續費收益的。因此，如果用戶想要低價購買ETH或高價賣出，是可以通過單向做市來變相實現的。

3、可選擇多費率做市

SheepDex實現了UniswapV3版本中的「多層級費率」功能，也就是說LP在SheepDex平臺進行做市時，可以選擇多費率。

SheepDEX一共為LP提供了三級費率，分別針對穩定幣、常規幣種和小眾幣種，而且建議穩定幣、常規幣種和小眾幣種的費率分別為0.1%、0.2%、0.5%。

0.1%費用等級：適用于穩定幣交易對；

0.2%費用等級：適用于大多數交易對；

0.5%費用等級：適用于價格波動大的交易對。

為什么費率要分級設置呢？

因為通過費率分級，將使LP所承受的風險和收益相匹配，也使資金池更加多樣和平衡，畢竟不同的幣種，價格波動風險是不一樣的，LP所承擔的風險也是不一樣的。例如穩定幣交易對的價格波動較小，LP做市時承擔的風險較小，因此對應的交易對費率就會相對低一些，而小眾幣種的價格波動往往會比較大，相應的為其提供流動性的LP們所承擔的風險也更大，因此作為補償，對應的交易對費率就會比較高一些。

4、實現更靈活、更復雜的做市策略

在SheepDex平臺做市不但有更高的收益，而且做市策略也靈活多變，LP可以根據自己的實際需求，對資本進行更加合理的分配。

例如，在SheepDex平臺中，不但能夠讓LP在選定的價格區間內做市，而且還可以像UniswapV2那樣設置為全范圍價格區間做市，即把資金平均分配在0至正無窮的區間內。

在SheepDex平臺中，不但可以雙幣種做市，而且還能夠間接實現單幣種做市。

另外，在SheepDex平臺中，LP還可以設定在多個價格區間提供流動性，甚至這些價格區間還可能出現重疊，從而創建更復雜的做市策略。

例如，LP可以為ETH/USDT池的以下價格區間提供流動性：

2000美元的流動性放在的價格區間；

1000美元的流動性放在的價格區間；

500美元的流動性放在的價格區間。

和其他DEX平臺相比，在SheepDex平臺做市可以靈活多變、獲取更高的收益，而且在SheepDex平臺進行代幣的去中心化交易時，交易深度更好、滑點更低，從而可以獲取更多的代幣。

另外，SheepDex平臺不但可以進行現貨交易，而且在未來還將上線期貨以及衍生品交易，從而滿足用戶更多交易需求。

總之，SheepDex作為除Uniswap之外第一個實現V3功能的DEX，已經實現了集中流動性、單幣種做市、多級費率等功能，它將支持現貨交易、期貨交易、杠桿代幣、衍生品交易等多種功能，而且作為基于幣安智能鏈的去中心化交易平臺，將依托幣安的資源優勢不斷發展壯大自己。用戶在SheepDex平臺做市有著其他DEX平臺所不具備的優勢，對于平臺交易者來說，幣種交易深度更好，用戶能夠以更優惠的價格完成交易。

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