去中心化金融異軍突起、引爆幣圈牛市的起點？_以太坊

作者丨萊道君

來源丨萊道區塊鏈

近日，伴隨著全球金融市場的回暖，雨露均沾，加密貨幣整個市場也表現出牛市跡象，但是始終無法找到牛市的啟動的爆點，類似2017年lCO融資那樣的爆點，盡管最近IEO也比較火爆，但是主要以圈錢為目的，不足以支撐整個加密貨幣市場的繁榮。

然而，一直存在，最近卻高頻出現的Defi，在區塊鏈項目鮮有落地應用的情況下，或將成為啟動牛市的爆點！

什么是Defi？

想要了解去中心化金融，我們先要對金融概念進行理解。

根據維基百科內容顯示，金融是指指在經濟生活中，銀行、證券或保險業者從市場主體募集資金，并借貸給其它市場主體的經濟活動。

去中心化數據存儲初創公司“Hello”完成17萬歐元pre-seed輪融資，Casti Ventures等參投:金色財經報道，去中心化數據存儲初創公司“Hello”宣布完成17萬歐元pre-seed輪融資，Esade BAN、Casti Ventures和Bcombinator 、以及幾位歐洲天使投資人參投。Hello正在構建一個由區塊鏈技術、去中心化存儲和分布式數據庫構建的應用程序、網絡和基礎設施組成的早期去中心化Web 3生態系統。[2023/7/6 22:20:45]

金融的特征是：金融是信用交易，信用是金融的基礎，金融最能體現信用的原則與特性。在發達的商品經濟中，信用已與貨幣流通融為一體。

去中心化數據索引工具SubQuery即將上線Acala:11月25日，據官方消息，去中心化數據索引工具SubQuery宣布，SubQueryNetwork將在Acala平行鏈上啟動。SubQuery和SQTToken致力于成為在Acala上推出的首個外部應用程序和Token。

官方表示，做出這一決定的一個關鍵因素是Acala即將發布的EVM+。通過在EVM兼容鏈上發布，SubQuery將無縫允許來自以太坊生態系統的投資者通過使用Metamask參與TGE。擁有Acala的EVM+，用戶甚至可以將他們的以太坊地址與他們的Polkadot地址鏈接起來，從而克服了管理多個賬戶的需要。[2021/11/25 7:10:57]

毫無疑問，我們所處的中心化的體制內，金融都是中心化的，交易的信用背書是來自國家、銀行、證券機構、保險公司等。比如股票交易，作為信用背書的有國家、證券交易所、證監會還有開戶行，承兌行等等；比如現在的借貸市場，作為信用背書的有國家、銀行、擔保方等……

Polygon計劃啟動去中心化治理(DAO)計劃:8月20日消息，以太坊擴展網絡Polygon將啟動DAO以鼓勵DeFi互操作性和采用。該公司已聘請Aave、Chainlink和SushiSwap等DeFi合作伙伴來幫助建立去中心化組織來管理該計劃。Polygon將利用其去年4月宣布的1億美元DeFi基金來資助該組織的創建和維護，并幫助資助用戶認為有助于推動DeFi行業向前發展的項目。隨著組織的正規化和成型，該項目計劃向現有的Polygon用戶空投新的DAO治理代幣。（decrypt）[2021/8/20 22:25:55]

顧名思義，Defi既是借鑒傳統的交易市場模型和規則，只是將金融背書的信用體系做出更改，實現非信用的交易過程，旨在通過引入去中心化層來去中介化，消除尋租中間人，從而在各個方面改善目前的金融體系。

HSC登錄BXH去中心化交易平臺:據官方消息，HSC與火幣Heco鏈上去中心化交易平臺BXH戰略性合作，香港時間6月17日12:00 HSC/USDT交易對登錄BXH礦池。HS Smart Chain于5月13日與Heco火幣生態鏈合作，通過跨鏈技術實現無縫銜接，HSC與火幣生態鏈的鏈上資產可以在兩條鏈上流通，實現便捷的跨鏈交易。

BXH是建立在火幣生態鏈上的去中心化交易所，為用戶提供資產多樣、高性價比的交易體驗。[2021/6/17 23:43:44]

Defi有什么優勢？

Defi相對于中心化金融主要有三個優勢：其一，消倪信用成本；其二，便捷、迅速金融資產高效流動；其三，抗審查，金融資產自由流動。

消倪信用成本。在傳統的金融活動中，任何資產的流動先是經過銀行擔保其資產充足，然后流動到交易平臺，通過國家相關機構監督交易平臺進行信用審核，再由交易平臺對信用資金進行托管，最后根據參與者信用信息來進行交易撮合，這一系列的信用擔保環節都是需要參與者承擔的信用成本。而去中心金融，則消倪信用擔保的中間機構，讓參與者通過非信用體系參與金融活動，消倪了信用成本。

便捷、迅速，金融資產高效流動。去中心化金融，消倪了中間信用環節，即省去了信用擔保機構審核、機構之間的對接、信息傳遞等過程，從而達到便捷、迅速，金融資產的高效流動。我們知道，一個金融市場的繁榮，肯定是以高速流動為基礎，那最終的金融市場一定是無限接近于去中心化的。

抗審查，金融資產自由流動。只要在體制內的金融資產，都是以國家為單個經濟體進行金融隔離的，更極端的可能地區之間也是割裂的，比如外匯管制，海外投資限制，地方金融貿易保護等，這些既定規則都大大限制了金融資產的自由流動。而去中心化金融，天然具備抗審查性，全球化，意味著金融可以自由流動，實現一定程度的經濟自由。

Defi應用已落地

目前，Defi在區塊鏈領域主要有兩個相關的落地應用，并在持續壯大發展，一個是DEX，另一個是抵押借貸。

去中心化交易平臺——允許用戶交易比特幣和以太坊等數字資產。去中心化交易所是為了解決中心化交易所問題而產生，在中心化交易所用戶不擁有自己的私鑰，所以無法掌控自己的財產，在中心化的交易所內，是靠交易所來做信用背書，這時交易所就有了作弊，挪用用戶資產，同時也變相為信用擔保付出成本，比如交易所高賣虛無資產然后低買歸還等。去中心化交易所代表就是0X，它是一個建立在以太坊之上的去中心化交易所，允許用戶在控制自己的私鑰貿易的同時進行數字資產交易。

抵押借貸——去中心化抵押借貸是嘗試讓經濟去中心化的一個核心應用。不像現在這樣，人們得去銀行獲取房貸，去中心化借貸目標旨在允許人們能從更多資金出借人那里獲得貸款，民主化整個借貸過程。目前在借貸領域嘗試的一個去中心化金融例子是Maker，這是以太系發展最好的項目，遠遠比DEX規模要大，目前抵押數量超過2400萬個以太坊，超過以太坊總供應量2%，總金額價值超4億美元。

在Maker中通過抵押以太坊，然后獲取和美元錨定的穩定幣Dai，實現自動執行借貸過程。這個借貸過程，在風險控制方面要求，抵押至少現價1.5倍等值美元的以太坊，然后借到1倍的等值美元的DAI，當以太坊價值接近1.5倍的時候需要增加保證金，要不然就會被清算，抵押的好處是在不損失以太坊資產的情況下，獲得一定的流動穩定幣DAI，可以再利用。這個過程比較巧妙的是，人性是逐利的，當DAI偏離美元價格時候，存在套利空間，這就會導致DAI錨定美元只要是人性逐利就不會脫錨。這個抵押借貸過程是完全代碼鎖死，自動執行，高效運轉，并且不存在偏見，全球各區域的人都可以參與。

去中心化金融的應用落地并持續壯大，意味著傳統金融體系重大改革的步伐越來越近。傳統金融注重的是單個經濟體內的金融活動，金融體系改革似乎未和全球化的經濟融合相匹配，這時候就需要去中心化金融推動改革，去中心化金融目前正在也只能在加密貨幣領域試水，一旦出現井噴拐點，必定引爆加密貨幣市場繁榮，也就是大牛市！

Tags：以太坊去中心化金融中心化交易所以太坊幣是什么幣去中心化金融是誰提出來的去中心化金融FA去中心化金融defi什么意思去中心化交易所算證券么dex去中心化交易所價格計算器去中心化交易所前三

火必