幣安、路印、0X，去中心化協議群雄逐鹿，誰能問鼎？_DEX

2019年5月8日，中心化交易所龍頭幣安遭遇驚魂一夜。凌晨1點15分24秒黑客控制了其71個賬戶，從幣安熱錢包提走7074枚BTC，幣安損失約近3億人民幣。

安全漏洞和資金風險，是中心化交易所的阿喀琉斯之踵，是中心化交易所的致命弱點。相較之下，去中心化交易具有更高的安全性：即使黑客攻擊，用戶資產仍然在自己的錢包里，依然安全；不會監守自盜、不存在交易所破產跑路等等風險。就在今年，幣安也推出了幣安去中心化交易平臺——BinanceDEX測試網絡。

DEX是趨勢，是加密貨幣交易的未來。

這兩年來，DEX飛速發展，越來越多的人使用DEX，而去中心化交易的相關技術也取得了重大突破。其中，去中心化交易的底層協議，也快馬加鞭、飛速發展。

眾多協議里，比較有名的有0X協議、路印協議，本文將對比0x、路印、幣安DEX，三者異同和優缺點。

未來去中心化交易的天下，看誰能問鼎中原？

一、0x協議

0x是運在以太坊區塊鏈上、進行ERC20代幣對等交易的開源協議。0x協議把交易訂單在鏈下讓中繼者撮合處理，然后在區塊鏈上進行結算確認，即鏈下撮合訂單，鏈上結算，來提升交易速度，同時保證交易的安全性。

幣安將于12月30日18:00下架AE、HC:12月24日消息，幣安將于12月30日18:00下架AE、HC，并移除AE/BTC、HC/BTC交易對。停止交易后，所有掛單會被自動撤除，且用戶在取消隱藏小額資產后，才可以看到上述幣種；用戶可以在2021年03月30日18:00之前提現，之后將關閉提現功能。[2020/12/24 16:22:46]

0x引入了Relayer概念，任何實現0x協議的做市商、交易所、DApp等等都可以稱為Relayer，從而匯集成一個個具有流動性的交易池，隨著更多的Relayer上線，將形成一個流動性充足的交易網絡，以解決DEX流動性不足的問題。

優點：

1、交易流程簡單、易用。基于0x協議，用戶可以用最低成本創建維護屬于的交易所。

2、0x的交易本身會影響資產的交易價格。其他去中心化交易則依靠算法來展示最新價格，0x允許供給和需求影響代幣的價格。

2、0x協議將信息交換功能從應用層拉到協議層，實現DApp間的通信，推動了DApp間的互操作性。

缺點：

1、Taker必須在線匹配訂單，導致撮合實時性差，撮合效率偏低，并且難以優化成交價格。

幣安上線KAVA逐倉杠桿交易:據官方公告，幣安現已開通KAVA/BTC、KAVA/USDT逐倉杠桿交易，上線7天內借貸KAVA免息。[2020/6/4]

2、沒有明確的競爭激勵機制。

交易所代表:

支持0x協議的DEX最多，比如0x、RadarRelay等，imToken錢包也適用0x協議。

二、路印協議

路印協議，名字寓意區塊鏈上環路交易的永恒印記，是開源，安全，高性能的去中心化交易協議。

路印協議采去中技術，提供零險的代幣交易模式，讓交易者、撮合者、做市商公平參與，并允許多家交易所通過競爭，對同一訂單進行鏈外撮合，鏈上結算，所有的交易都記錄在區塊鏈上，確保了公開性和透明性。

優點：

1、支持環路撮合：監控全訂單狀態信息，廣播訂單到不同的交易所或撮合者，實現自動化撮合。路印中一個訂單可以廣播給多個交易所，由不同的交易所并行撮合完成。

比如：訂單A可被一個交易所撮合成功一部分，被另一個交易所撮合成功另一部分。交易所間存在競爭，因此訂單會被更快、更好地撮合。這使得路印協議，有更好的市場深度，撮合效率更；目前尚沒有其他項目使用同樣的模式。

76125枚比特幣自幣安多個地址轉至一未知地址:據Whale Alert監測，北京時間11點45分，76,124.71枚比特幣自幣安交易所多個地址轉至一未知地址。[2020/3/20]

舉個例子：

小明要賣掉1000個ETH，如果放在一個小交易所，交易深度不夠，每天只能賣出100個，可能要賣10天才能賣完，而且很有可能一賣就砸盤，這對用戶造成極大的損失。

而如果用戶在Loopring交易所掛單，如果沒有完成交易，路印協議會將訂單廣播給多個交易所，由不同的交易所，甚至通過不同類型代幣的訂單，并行撮合完成。保證用戶得到最好的價格。

2、激勵優化撮合，并設計了完備的費用模型：讓用戶、接入商、撮合的礦工各方面長期共贏。

3、保障所有參與者利益，沒有Maker(訂單創建者)和Taker之分，所有下單者地位平等。

4、支持多個公鏈：目前有以太坊、小蟻和量子鏈。

5、研發主攻以太坊吞吐量有限這一弱點，旨在提高每秒支持交易數量。

缺點：

1、存在搶單現象，存在效撮合交易。

2、項目思維超前，采用路印協議的交易所，目前還不多。

動態 | 幣安訪哈佛 麻省等高校 與青年精英探討區塊鏈:近日，幣安孵化器（Binance Labs）在美國哈佛大學、哥倫比亞大學以及麻省理工學院舉辦了交流會，向高校人員介紹了幣安孵化器如何為新興區塊鏈初創公司和創新項目提供支持。幣安孵化器CEO Ella Zhang表示，幣安正在尋找當今最聰明的創新者與思想家，使區塊鏈企業家、項目和社區能夠充分發揮區塊鏈技術的潛力。本月初，幣安孵化器啟動首次孵化計劃，將投資頂級區塊鏈初創團隊，從產品、技術、市場營銷，到戰略、法務、招聘等方面提供全方位支持。[2018/10/30]

loopring同時還是一個去中心化的交易所。

交易所代表：Loopring。

三、BinanceDEX

BinanceDEX是一個非托管類的去中心化交易平臺，它基于幣安自己的幣安鏈(BinanceChain)——幣安鏈是建立在CosmosTendermint協議上，對Tendermint代碼進行分叉和改造，基于拜占庭容錯和DPoS共識，旨在滿足高性能交易，目標是1秒出塊，1個確認完成交易最終性。

BinanceDEX也是用戶持有私鑰控制資產，滿足用戶自己的資產控制權、安全性、匿名性需求。

幣安CEO發圖羅列自2011年至2018年比特幣歷史價格:今日，幣安CEO趙長鵬發推特附圖羅列自2011年至2018年比特幣歷史價格。自2011年起，3月31日的比特幣價格分別是0.70美元、4.9美元、93美元、243美元、417美元、1020美元、7003美元。趙長鵬在留言里稱，有部分記者的報道只專注于比特幣的下跌，而忽視了長期上漲的趨勢，并開玩笑道是不是這些記者在20000美元的高點買了比特幣。[2018/3/31]

從公開資料看，BinanceDEX的tps約為每秒數千筆，接近中心化交易所的處理能力。其界面和用戶體驗跟中心化交易所類似，可以減少用戶的學習成本。基于BinanceDEX，幣安鏈未來將能更順暢的——發布各種新的資產、形成資產生態群落、交易資產，形成閉環。

幣安鏈和BinanceDEX、以及BinanceDEX的去中心化協議暫時不開源。

四、異同

1、底層協議Vs.去中心化交易所

0x和路印皆為底層協議，是構建DEX的基礎設施。而幣安DEX是去中心化交易所。

0x和路印開源，幣安DEX的去中心化協議，目前不開源。

DEX、各類錢包、DApp均可使用0x或路印底層協議。公鏈也可以內嵌底層協議。“區塊鏈世界里底層協議更具商業價值”，“協議”的普適性遠遠優于單個“應用”。

由于幣安DEX公開資料不多，下面的對比，主要基于0x和路印。

2、撮合方式&防搶先交易

從創新角度看，路印一直走在0x前面。

路印獨創的環路撮合和防搶先交易，已申請專利。所以，路印實現了主動撮合，會尋找最優匹配方案自動成交。路印協議可以實現：多幣種環路交易，能夠實現A-B-C-D-A之間的一次性撮合成功。

而且，可將十幾個包含不同類型代幣的訂單，進行環路撮合，將用戶利益最大化。這是路印的一個優勢，提供了更好的市場流動性，而流動性是交易所良好運作的根基。

而0x撮合相對被動，是A-B之間的兌換，“一個蘿卜一個坑”，無法實現復雜訂單撮合，同時，0x的防搶先交易也是近期才實現。

3、跨鏈

0x協議：只針對以太坊區塊鏈。

路印協議可在多個支持智能合約的公鏈上實現，已在以太坊、小蟻、量子鏈上布局，擺脫了未來公鏈競爭的不確定性，風險更低。

幣安DEX目前只基于幣安鏈。

4、通證使用機制

0x代幣ZRX，主要用作手續費。

路印用代幣做為交易手續費和抵壓物，激勵去中心化治理。

路印可以使用任何代幣作為交易手續費，近期上線了燃燒機制，手續費會通過燃燒機制兌換成路印代幣后燒毀，實現通縮。

5、零知識證明技術

零知識證明（ZKPs)是一種高級加密技術，允許在不泄露用戶基本信息的情況下驗證數據。去中心化協議，使用ZKPs來證明，批量處理的所有交易都是合法的，同時不需要將所有交易信息提交到區塊鏈上。

換句話說，就是捆綁數千個交易，再將其作為一個交易提交到鏈上，這極大節省了鏈上的存儲空間，極大地提高了交易的性能。

2019年4月14日，路印協議發布的3.0版本，就通過使用零知識證明（ZKPs)技術。極大的提高了去中心化交易的吞吐量和交易速度。開啟鏈上數據可用性后，可以實現每秒200個交易，關閉鏈上數據可用性后，還能實現每秒660個交易。

并預計未來可以實現1000筆交易，當達到每秒1000筆交易時，每筆交易gas費僅需0.0001元人民幣。這無疑極大的改進了去中心化交易協議普遍存在的慢、卡、貴的問題。

今年5月底，0x和以色列StarkWare公司開展合作，將測試ZKPs解決方案StarkDEX，預計每秒可處理約550筆交易，手續費降低200倍，計劃今年年底在主網上進入生產。

在零知識證明技術使用上，路印領先0x一步。

五、后記

交易需求，是加密世界目前最大的落地需求。幾個頭部交易——幣安、火幣、OKex，即使在熊市面臨業務規模下滑，也至少有幾億美元的年收入。交易所是加密貨幣世界里，最能穿越牛熊，持續賺錢的行業環節。

然而，中心化交易所存在安全漏洞和資金風險致命問題，所以，幣安從長遠戰略出發，認可去中心化交易未來的潛力，積極布局DEX。

未來，只要DEX接近甚至達到中心化交易所的性能、體驗，再加上DEX的的固有優勢，DEX，就有機會在未來趕上甚至超過中心化交易所的交易規模。

萬物互聯之時，也是萬物通證萬物代幣之時，一切資產都可以被標記為代幣。成千上萬的代幣需要安全、高效的交易。到那時，去中心化協議就是這些海量交易的橋梁，架起去中心化交易的美好未來。這三個去中心化協議的未來，我們拭目以待！

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作者：竹三七。

聲明：本文為作者獨立觀點，不代表區塊鏈研習社立場，亦不構成任何投資意見或建議。

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