CEX風險頻發 DEX才是加密交易的未來？_DEX

去年FTX的暴雷和最近硅谷銀破產事件對加密行業造成了沉重的打擊，但是也在推動加密貨幣交易向去中心化的方向傾斜。

在3月份的大部分時間里，所有主流DEX的交易量都保持著良好的上升勢頭。根據Defillama的數據，上周DEX的交易量的增幅高達255.36％。DEX在3月11日的單日交易量達到了近250億美元，最近一周的交易量也達到了600億美元。

關于中心化交易平臺的未來，市場有很多猜測。隨著中心化平臺的暴雷事件，以及DEX交易量不斷的上升，DEX是否可以在未來取代CEX的市場主導地位？

標記為Eralend的攻擊者地址已將約410枚ETH轉移到CEX:金色財經報道，據PeckShieldAlert監測，Ethereum、Optimism和Arbitrum上標記為Eralend的攻擊者地址已將總計約410.8枚ETH（約75.7萬美元，相當于被盜資金的31%）轉移到CEX。

7月25日，zkSync上的EraLend被利用竊取了價值約270萬美元的加密貨幣。[2023/8/22 18:15:37]

首先，來簡單了解一下這兩者之間的區別。

CEX由中心化的機構或個人控制。這意味著CEX的背后有團隊來管理資金，啟動交易，執行交易和保證技術安全，以防黑客攻擊；相比之下，DEX主要依賴區塊鏈網絡，其主要優點是高級別的加密安全和隱私。DEX是一種無需信任的引擎，由于它建立在區塊鏈之上，沒有中心化的人物或權威來替用戶持有私鑰。開發人員和業務開發人員在區塊鏈網絡之上部署交易平臺。區塊鏈自動運行交易，自動管理用戶資金，并且一切進程都在沒有中間方的情況下運行。

中幣（ZB）歐碼：Defi是CEX的有益補充，但引領潮流和推動方一定是CEX:10月20日，中幣（ZB）CEO 歐碼在世界數字經濟高峰論壇圓桌中的《中心化和去中心化如何融合》主題中發表觀點：“Defi是CEX的有益補充，雖然CEX最近有頻頻有事故，但引領潮流和推動方一定是CEX。中幣主體安全架構，風控體系均十分嚴謹。目前中幣主體運營在新加坡，香港和馬來西亞。最近APP新版本還推出了DEX 的ZAPP，用戶直接可以進入DAPP和各類DeFi項目。”[2020/10/20]

從安全的角度來看，DEX無疑是更優解。舉個例子，加拿大的加密貨幣交易平臺QuadrigaCX的首席執行官GeraldCotten意外死亡，由于他持有屬于客戶的近1.16億加元加密資金的私鑰，導致用戶無法提取資金。盡管平臺規模不算大，但有客戶表示自己因此損失了超過50萬美元。如果該客戶平時選擇在DEX上交易，那么這種情況則不會發生。DEX最大的優點就是由加密用戶自己控制資產。

江卓爾：Dex不能取代Cex是因為TPS過低，流動性挖礦是為降低交易滑點:萊比特礦池CEO江卓爾發表評論文章表示，Dex的資金盤階段已經結束，Dex將回到應該待的位置上去：作為Cex的補充，占領大量（不能上交易所）小Token的長尾市場。Dex不能取代Cex，是因為TPS（每秒交易筆數）過低 & 手續費過高，是Dex的硬傷，導致Dex必須通過流動性挖礦的歪招，來降低交易滑點。之所以說是歪招，是因為農民（流動性提供者）使用AMM等方式提供流動性，會持續受到無常損失。世間最重要的就是守恒定理，從來不存在免費的午餐，從貨架上拿下來的每一件商品，最后都必然要付錢，甲不付錢，乙就要付。這本質上還是TPS不夠的鍋，流動性挖礦的本質，是由農民來承擔本來用戶承擔的滑點損失，所以必須分Dex的Token給農民，彌補農民的無常損失。世間最重要的就是守恒定理，貨幣能無中生有，而財富不能。[2020/10/3]

那么，這是否意味著DEX已經可以完全取代CEX？目前看來并非如此。

LCEX今日10:00開放ENU/USDT交易對 開盤漲幅315%:據LCEX行情顯示，ENU已于今日10:00開放交易，ENU開盤價0.47美元，最高漲幅315%；ENU現價為0.0970美元，漲幅2.13%。此外，LCEX平臺幣LT當前價格為4.0018美元，昨日每個LT的分紅額度約為0.44元。[2018/5/8]

DEX也有一些明顯的缺點。例如，不太友好的用戶界面，由于交易需要高流動性，這對于不太受歡迎的山寨標的來說是非常困難的。當流動性較低時，用戶可能會發現在DEX平臺上進行交易滑點非常高。另外，由于加密錢包使用門檻較高，只有對區塊鏈有一定認知的用戶才能正確使用DEX進行安全交易。如果用戶安全意識較低，使用DEX容易不小心授權到一些有風險的應用或釣魚網站，另外還可能遇到私鑰管理不當，私鑰丟失等問題。這都可能導致錢包的資金被盜或者永久沉睡。

但是，對于進階用戶而言，DEX可以保證更安全的交易。而且，DEX提供全球范圍的訪問，只需使用互聯網連接，世界上任何地方的任何人都可以在DEX上進行交易。這就像擁有通往加密貨幣世界的虛擬護照，可以自由的探索去中心化交易的空間。

總體而言，DEX是加密貨幣世界中的游戲規則改變者。它提供了高度的安全性、透明度和可訪問性，這是CEX無法比擬的。畢竟，無論CEX的信譽背書有多強，都始終繞不開“Notyourkeys，notyourcoin”這條加密原則。因此，在加密交易世界里，DEX已經牢牢占據了一席之位。自2020年以來，DEX就以交易過程的安全性和便捷性開始受到用戶的歡迎，吸引了各行各業的交易者。如果用戶想真正成為加密行業的進階玩家，那么使用DEX進行交易可以說是一門必修課。

最后，分享一下近期關于DEX的統計數據：

DEX3月份交易量相當于CEX交易量的12.8%，從上圖可以看出，從2020年以來，DEX對CEX交易量的比率處于震蕩上升的勢頭。

DEX近1年的交易量達到萬億美元級別，近30日交易量為1264億美元。

DEX交易量中，以太坊主鏈上的DEX交易量占比為54.6%。

以上周數據為例，以太坊主鏈上的DEX交易量占比為54.2%，arbitrum占比為24.3%，BNB鏈DEX交易量占比為11%，polygon占比為4.5%，optimism占比為2.7%，avalanche占比為2.6%，fantom占比為0.6%。可見以太坊生態在DEX領域仍然占據絕對優勢。

7日交易量排名中，Uniswap以較大的優勢占據第一名，交易量占比為62%，龍頭效應明顯，而pancakeswap、DODO、curve、sushiswap分別排在第2至第5名。

DEX聚合器的7日交易量方面，1inch、0xAPI、CoW協議、Matcha、Paraswap占據前五位，其中1inch的領先優勢比較明顯。

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