DeFi期權：開啟金融新世界的機遇之門_EFI

來源： Grix，medium 翻譯：善歐巴，金色財經

DeFi 的出現和發展為投資者、交易者和任何對全球金融市場感興趣的人打開了一個充滿機遇的世界。在多樣化的 DeFi 工具中，去中心化期權（DeFi 期權）已經開辟了獨特的利基市場。這些創新的金融工具在收益產生和風險管理方面具有巨大的潛力，使其成為任何穩健的金融策略的有吸引力的補充。

本文旨在深入探討 DeFi 期權的前景廣闊的世界。我們將探討它們獨特的優勢、其穩定增長背后的驅動因素以及它們為未來帶來的機遇。通過這一旅程，我們將為 DeFi 期權構建一個強有力的案例，強調為什么它們代表了金融界改變游戲規則的發展。

無論您是經驗豐富的交易者、新手投資者，還是只是對 DeFi 的潛力感興趣，對 DeFi 期權的探索都將提供寶貴的見解。通過揭開 DeFi 期權的牛市理由，我們將闡明這些強大的工具如何塑造金融格局，以及為什么它們應該受到每個投資者的關注。讓我們深入了解吧！

從本質上講，DeFi 期權是賦予買方在特定日期之前或特定日期以預定價格買賣標的資產的權利（但非義務）的合約。這些期權可以圍繞各種類型的基礎資產構建，包括加密貨幣、利率甚至其他期權。這種選擇的多功能性增強了它們在金融領域的吸引力。

標準普爾：現實世界資產的DeFi證券化帶來信用風險和機遇:金色財經報道，根據信用評級機構標準普爾全球評級的一份新研究報告，隨著新協議試圖支持現實世界資產（RWA）的證券化，未來幾年DeFi在傳統金融中的用例可能會增長。

標準普爾在一份題為“證券化的DeFi協議：信用風險視角”的報告中表示，現實世界資產的融資可能會成為DeFi協議向前發展的一個關鍵重點領域。盡管該行業仍處于起步階段，但標準普爾強調了DeFi可以為證券化帶來的幾個好處，包括降低交易成本、提高資產池的透明度、降低交易對手風險以及為投資者加快支付結算速度。

然而， DeFi證券化并非沒有風險。標準普爾確定了與其發行相關的法律和運營風險，以及法定貨幣計價資產與數字貨幣負債之間不匹配的可能性。（Cointelegraph）[2023/2/9 11:55:57]

在 DeFi 領域，期權占據著獨特的地位。與期權合約由中心化實體監督和執行的傳統金融不同，DeFi 期權利用區塊鏈技術來促進去中心化的點對點交易。這一關鍵區別消除了對中介機構的需求，從而降低了交易成本并提高了效率。

數據：當前DeFi協議總鎖倉量為1926.5億美元:金色財經報道，據defillama數據顯示，目前DeFi協議總鎖倉量1926.5億美元，重復率約為29.6%，真實總鎖倉量1356.25億美元。鎖倉資產排名前五分別為Curve（145.4億美元）、AaveV2（140.3億美元）、MakerDAO（128.6億美元）、instadapp（112億美元）、Compound（105億美元）。[2021/10/3 17:21:58]

此外，DeFi 期權讓任何有互聯網連接的人都可以使用這些先進的金融工具，從而進一步實現金融民主化。在傳統金融中，進行期權交易通常需要遵守嚴格的法規和復雜的平臺，這可能會給許多潛在投資者帶來障礙。相比之下，DeFi 消除了這些障礙，從而擴大了期權交易的范圍。

DeFi 期權的操作機制圍繞智能合約展開，智能合約是自動執行的合約，協議條款直接寫入代碼行。當談到期權時，這些智能合約概述了協議的細節，例如標的資產、執行價格和到期日。一旦滿足合約規定的條件，合約就會自動執行，為期權交易提供安全、透明、高效的機制。雖然每個協議都有其獨特的實現細微差別，但許多元素在整體上仍然驚人相似。例如，圖 1 是在“Hegic”協議上實現的選項機制：

V20峰會即將舉行 主要議題為穩定幣和DeFi監管:自11月16日起，為期3天的V20峰會將開始在巴黎舉行。會議的主要議題為穩定幣和DeFi的監管。除了金融行動特別工作組（FATF）之外，日本金融服務局、美國的財政部、美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）和新加坡金融管理局（MAS）也將參與峰會。澳大利亞、加拿大等高級政府官員也將出席會議。來自私營部門的以太坊基金會、Bitfinex、Bitmex、Compounds、Aaves等也將參與。對此，FATF執行秘書David Lewis表示，必須共同努力，減少虛擬資產被用于犯罪和恐怖主義的風險。（JP.Cointelegraph）[2020/11/16 20:54:32]

DeFi 期權的另一個顯著特征在于其固有的透明度。區塊鏈上的每筆交易都是公開的，提供了傳統金融中很少能比擬的可見性。這種透明度促進了 DeFi 生態系統內的信任和問責，使其對廣大投資者更具吸引力。

ZBG已上線DeFi專區并推出FAME申購:據ZBG官方消息，ZBG交易所已于8月28日上線DeFi生態專區，并將于8月28日20:00開啟DeFi項目—FAME申購活動。申購額度200萬枚FAME，申購價格0.015USDT或0.015USDT等值的UFC。

據悉，FAME是構建于UFC底層的去中心化金融系統，旨在建立一個公平的去中心化金融系統，為全球所有用戶提供穩定幣借貸和治理機制。持有FAME可以參與社區公平治理，并在公平制度下支付CDP借款的穩定費。

本次申購活動將采用Super Launchpad申購形式，即人人參與皆有所得；實際獲得代幣=（個人申購金額/全網總申購金額）X 代幣銷售總量。更多詳情可見ZBG官網。[2020/8/28]

最后，DeFi 期權在可組合性方面具有顯著優勢，通常被稱為“貨幣樂高”。這意味著它們可以輕松地與其他 DeFi 協議和服務集成，以創建更復雜的金融產品。這種互操作性是 DeFi 的一個決定性特征，增強了 DeFi 期權的靈活性和實用性。

總之，DeFi 期權代表了金融界的關鍵發展。它們有可能改變我們進行期權交易的方式，在成本效率、可訪問性、透明度和可組合性方面帶來無與倫比的好處。當我們深入研究 DeFi 期權的牛市案例時，將這些獨特的優勢放在我們討論的最前沿至關重要。

三箭資本CEO談“CeFi與DeFi”：極端辯證法不可取 中間路徑才是王道:Three Arrows Capital（三箭資本）首席執行官Su Zhu在推特上發表個人對“CeFi v DeFi”的看法稱：“在加密領域中，人們經常陷入極端的辯證法（這個會扼殺那個，或者這就是2.0）；但現實往往是中間的路徑。我非常有信心，大部分目前被認為是金融科技或傳統金融的東西將會隨著時間的推移而過時；然而，在這一領域最聰明的行動者會在為時已晚之前合并、采用或加入。”[2020/7/19]

當我們深入研究 DeFi 期權的牛市案例時，有必要考慮它們表現出巨大潛力的幾個關鍵領域。這些領域包括高收益生成、金融民主化、提高效率和強大的風險管理能力。

自誕生以來，DeFi期權的高收益潛力就凸顯出來。鑒于加密貨幣市場的波動性和快節奏性，DeFi 為資本增值提供了獨特的機會。

通過 DeFi 期權，投資者可以通過簽訂期權合約來賺取溢價。無論市場狀況如何，這都可以作為穩定的收入來源。隨著 DeFi 期權市場的發展和成熟，我們可以預見會出現更復雜的策略和工具，從而使投資者能夠進一步優化其收益生成。

展望未來，DeFi 期權的高收益潛力可能會吸引越來越多的投資者。隨著更多資金流入市場，流動性將會改善，從而減少滑點并促進更大的交易。反過來，這將有助于 DeFi 期權市場的整體增長和穩定。

DeFi 期權在金融民主化方面發揮著至關重要的作用。它們消除了進入壁壘，允許任何有互聯網連接的人參與。這種可及性在金融界是前所未有的，復雜的投資工具歷來都是機構投資者的專利。

此外，區塊鏈技術的透明度和可審計性意味著所有參與者都可以平等地獲取信息，進一步創造公平的競爭環境。這種民主化超越了個人投資者的范疇，為小型企業和初創企業提供了獲得曾經無法企及的金融工具的機會。

展望未來，隨著 DeFi 變得更加主流，我們預計 DeFi 期權的用戶群將顯著擴大。這不僅將推動市場增長，還將促進金融包容性，使更廣泛的人群從金融創新中受益。

DeFi 期權最顯著的優勢之一是其靈活性。它們可用于多種策略，從對沖風險到推測價格變動。DeFi 的可組合性進一步增強了這種靈活性，允許期權與其他協議集成以創建復雜的金融產品。

在效率方面，DeFi 期權比傳統期權具有顯著優勢。智能合約提供的自動化減少了對中介機構的需求，從而縮短了交易時間并降低了成本。

隨著 DeFi 生態系統的不斷發展，我們預計 DeFi 期權的靈活性和效率將進一步提升。例如，智能合約技術的創新可以實現更復雜和可定制的期權合約，而可擴展性解決方案的進步可以進一步提高交易速度并降低成本。

最后，DeFi 期權提供強大的風險管理能力。它們可以用來對沖價格波動、保護下行風險，甚至可以從市場停滯中獲利。這些風險管理策略在波動的加密貨幣市場中尤其有價值，為投資者提供了潛在的安全網。

未來，隨著 DeFi 期權市場變得更加流動和高效，這些風險管理能力將變得更加強大。此外，隨著越來越多的投資者意識到這些好處，對 DeFi 期權的需求可能會增加，從而促進市場增長。

總而言之，DeFi 期權的看漲理由是其高收益潛力、金融民主化、靈活性、效率和風險管理能力。這些領域中的每一個領域都具有巨大的未來潛力，預示著 DeFi 期權的光明未來。隨著市場的不斷發展和成熟，DeFi 期權有望成為金融格局中越來越重要的一部分，為投資者釋放新的機會并推動下一波金融創新。

DeFi 期權的未來看起來異常光明。鑒于其多樣化的優勢以及 DeFi 格局的不斷發展，我們可以預見一些可能進一步促進 DeFi 期權增長和采用的趨勢。

首先，隨著越來越多的參與者進入 DeFi 領域，流動性可能會改善，從而導致利差收窄并減少滑點。這將提高 DeFi 期權市場的效率，使其對散戶和機構投資者都更具吸引力。

其次，我們可以期待看到更先進、用戶友好的平臺和工具，旨在促進 DeFi 期權交易。這些進步將使投資者更容易參與 DeFi 期權并執行復雜的策略，從而進一步推動采用。

然而，DeFi 期權的未來并非沒有挑戰。監管不確定性仍然是一個重大問題，有可能影響市場增長。對于 DeFi 社區來說，積極與監管機構接觸并努力建立清晰且支持性的監管框架至關重要。

此外，持續努力提高 DeFi 平臺的安全性和可靠性對于維護用戶信心和防止代價高昂的攻擊至關重要。

盡管存在這些挑戰，但 DeFi 期權的未來看起來還是光明的。憑借其獨特的優勢和 DeFi 領域的持續增長，DeFi 期權必將成為金融領域的中流砥柱。

總而言之，DeFi 期權的牛市理由令人信服。它們提供了高收益潛力、金融民主化、靈活性、效率和強大的風險管理能力的獨特組合。隨著 DeFi 領域的不斷發展，這些優勢可能會變得更加明顯，從而推動 DeFi 期權的增長和采用。

盡管挑戰仍然存在，特別是在監管和安全方面，但 DeFi 社區已經證明了其創新和克服障礙的能力。在這些領域的持續努力對于確保 DeFi 期權的長期成功至關重要。

展望未來，DeFi 期權有望改變金融格局，打破障礙并開辟新機遇。無論您是經驗豐富的交易者、DeFi 領域的新手，還是只是對金融的未來感到好奇，DeFi 期權都值得您關注。它們代表了金融創新領域令人興奮的前沿，而它們的旅程才剛剛開始。

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