如何打造“去中心化幣安”？全網最詳細的交易基礎設施概覽_NBS

作者：TokenInsight

隨著監管壓力的增加，對于既能滿足中心化交易所般的用戶體驗、又能實現無需資金托管的“去中心化幣安”的呼聲越來越高。那么如何打造“去中心化幣安”？讓我們一起研究研究。

在本篇報告中，我們將從幣安出發，探究為何幣安能夠成為 Crypto 行業中心化交易所的領頭羊。探討了隨著技術的更新迭代，通過去中心化訂單簿交易所實現“去中心化幣安”成為可能。并通過詳細介紹 StarkEx、zkLink、StarkNet、zkSync、Arbitrum 以及 Cosmos，從用戶體驗、安全性、性能和成本上深入分析它們的情況并進行對比，引導讀者深入了解這些基礎設施。

下面是報告中的部分要點：

幣安 Binance 是現今區塊鏈領域中交易量最大的 Crypto 交易所，擁有超過 1.2 億注冊用戶。它作為中心化交易所的龍頭，擁有豐富的資產種類和充足的流動性。其交易體驗和交易性能也遙遙領先于其他競爭者。

然而，在區塊鏈行業，中心化就是“原罪”。作為中心化交易所，幣安在資產安全、業務透明性以及監管上都存在一定風險。這加劇了人們對它的擔憂，他們開始渴望創造一種結合了 CEX 用戶體驗和 DEX 自我托管優勢的 Crypto 交易所 —— 即建立一個完全去中心化的幣安。

陳茂波：如何將虛擬資產服務提供者納入合適規管是特區政府的重點所在:金色財經報道，香港財政司司長陳茂波接受《大公報》最新訪問時提到虛擬資產發展，特區政府去年發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，闡明政府為在香港發展具活力的虛擬資產行業和生態系統而訂定的政策立場和方針，近期亦積極推動Web3生態圈發展。陳茂波表示，如何將虛擬資產服務提供者納入合適規管，保護投資者利益，同時又保持金融穩定和安全，是特區政府的重點所在。[2023/6/23 21:56:03]

在構建去中心化幣安的過程中，人們做出過許多嘗試。

去中心化交易所的先驅是 Uniswap。它最早部署在以太坊上，采用 AMM 機制使用恒定價格公式以及流動性池進行交易。但種機制存在資本效率低下、滑點、無常損失等問題。這意味著在實現去中心化的同時，它不得不犧牲一部分流動性和交易體驗。

在 AMM 的初次嘗試后，眾多高性能的 Layer1 開始浮現。它們在交易性能上帶來的提升，使訂單簿機制 DEX 成為了可能。但 Layer1 在提升性能的同時也犧牲了以太坊的安全性和成熟生態。同時它們也無法支撐像幣安這種龐大用戶體量的交易。

美國共和黨人希望美聯儲給出如何證明數字美元合理性的答案:金色財經報道，眾議員Patrick McHenry聯合眾議院金融服務委員會致信要求美聯儲副主席Lael Brainard，要求解釋對中央銀行權威的看法，并就如何證明數字美元的合理性給出答案。

鮑威爾回應了共和黨立法者的主要擔憂，表示“我們不打算在沒有行政部門和國會明確支持的情況下繼續發行CBDC，最好是以特定授權的形式”。（CoinDesk）[2022/9/9 13:18:00]

隨著技術的不斷進步，以太坊擴容方案 Layer2 應運而生。它們幫助去中心化交易所進一步提升交易速度并降低交易費用。這些 Layer2 作為以太坊的擴容方案保留了以太坊的安全性，并繼承了它的成熟生態。但通用 Layer2 網絡在高頻交易方面存在一些限制。它們在以太坊以外的區塊鏈之間缺乏無縫互操作性。

最近，新一代的應用專用型、以交易為中心的訂單簿基礎設施解決方案進入了加密市場。每一種解決方案都可以通過提供高性能且安全的交易環境來改善用戶的交易體驗。它們在 Layer1 和 Layer2 的基礎上進一步進行了創新，并為構建"去中心化幣安"開辟了可能性。

Terra 2.0 社區已啟動就有關如何分配 0.5% 應急資金提案的投票:6月9日消息，Terra 2.0 社區已啟動就有關如何分配 0.5% 應急資金提案的投票，該提案建議將這部分資金分配給在 Terra Classic 上推出過符合市場需求的產品，包括產生了一定量的 TVL 和沒有產生 TVL 的項目以及尚未推出過符合市場需求產品的項目，并提議向以上三類項目分別分配 250 萬枚 LUNA、100 萬枚 LUNA 和 150 萬枚 LUNA。此外，該提案建議組件一個由部分 Terra 社區的長期成員組成的理事會監督分配工作。[2022/6/9 4:13:09]

在分析構建“去中心化幣安”的基礎設施時，我們考慮了四個影響交易的主要因素：

我們圍繞以上 4 個維度并結合去中心化訂單簿交易協議的實例，對目前最熱的幾個基礎設施進行了分析。

StarkEx 是專為特定應用程序服務的交易基礎設施。它基于 StarkWare 開發的 STARK 零知識證明技術，作為以太坊主網的 Layer2 擴容引擎運行，專為獨立應用程序提供特定的 ZK-Rollup 服務。StarkEx 于 2020 年正式在以太坊主網上推出。其服務目前被許多知名的去中心化衍生品交易協議（如 dYdX v3、immutableX 和 ApeX）使用。

聯想回應新品手機如何應用區塊鏈技術：目前沒有更多可披露的:20日下午，聯想發布新品手機Lenovo S5，并將其定義為“區塊鏈手機”。那么Lenovo S5是如何應用區塊鏈技術的？全天候科技就此向聯想方面求證，對方表示，“聯想S5首創雙域隔離、全域加密的安全空間——Z空間，創新性解決支付安全的行業難題，能全面保障用戶的賬號、密碼以及網絡購物的安全，并從底層支持最新的區塊鏈技術。關于區塊鏈其它的內容，目前還沒有更多可以披露的。”[2018/3/21]

zkLink

zkLink 是一個以交易為中心、基于 ZK-Rollup 技術的多鏈中間件。它的最大特點在于其可以連接多條 Layer1 和 Layer2 區塊鏈，聚合不同生態上的流動性，從而使不同鏈上原生 DeFi 資產的交易、組合成為可能。它通過“ZK-Rollup + 預言機網絡”的機制，實現了多鏈功能以及對經典 ZK-Rollup 的擴展。

StarkNet，由 StarkWare 開發，是基于 ZK-Rollup 的通用型 Layer2 擴容解決方案。StarkNet 支持任意智能合約的部署，開發者可以在上面創建不同種類的去中心化應用程序，且應用之間可相互組合。它使用基于 STARK 技術的 Rollup 來執行交易，擁有較高的可擴展性和較低的交易成本。

楊東：如何保護區塊鏈行業和數字貨幣的投資者:中國人民大學教授楊東在三點鐘區塊鏈社群中談到保護區塊鏈行業和數字貨幣投資者應該：1、首先應當控制源頭，從資產端抓起，制定相關標準；2、投資者進入市場應該有一定的門檻；3、進行投資者適當性管理；4、發揮一行三會投資者保護部門的作用，加強行為監管；5、完善投資者爭議多元解決機制；6、可以考慮用區塊鏈技術建立糾紛解決、保護、教育的生態，實現可追溯的可信的糾紛解決機制，改變傳統的糾紛解決模式，實現“鏈金有法”。[2018/3/7]

zkSync 是一系列基于 ZK-Rollup 的通用型 Layer2 以太坊擴容協議，主要有 2 款產品：zkSync 1.0（后更名為 zkSync Lite）和 zkSync 2.0（后更名 zkSync Era）。zkSync Lite 使用 SNARK 證明程序，但并不兼容 EVM。即不支持智能合約，只支持進行轉賬等基礎交易。而 zkSync Era 則在 zkSync Lite 的基礎上實現了 EVM 兼容。

Arbitrum 是一套基于 Optimistic-Rollup 的以太坊 Layer2 擴容解決方案，目前包含兩個產品：Arbitrum One（通用）和 Arbitrum Nova（游戲/社交應用專屬）。其中，Arbitrum One 是 Arbitrum 的主要產品，大部分 DeFi 應用都在集中在 Arbitrum One 上。

Cosmos 是一個基于 Tendermint 共識機制、擁有網狀結構的 Layer1 區塊鏈集合網絡。其網絡中的每條區塊鏈都是一個獨立的、功能齊全的 PoS 區塊鏈。鏈之間可以通過 IBC 協議實現跨鏈通信，同時共享安全性和流動性。同時，Cosmos 還提供自定義區塊鏈開發工具包 - Cosmos SDK，允許開發者使用其中的現有模塊進行滿足不同需求的區塊鏈開發，擁有高度的自由度。

應用特定類型 ZK-Rollup 基礎設施，StarkEx 和 zkLlink 在技術可用性方面具有明顯的優勢。且由于使用 ZK 技術，與 Cosmos 網絡和 Optimistic 解決方案相比，它們在交易安全性上也具有一定優勢。然而，特定于應用程序的基礎設施可能在功能開發上會受到較大限制。對比來看，StarkEx 的應用目前都部署在以太坊上，基礎安全性要更優。而 zkLlink 則支持原生多鏈，交易資產與流動性來源更為豐富。

通用類型 ZK-Rollup 基礎設施的代表是 Starknet 和 zkSync。它們都支持圖靈完備的編程語言，因此在功能開發上靈活度較高，都可以實現訂單簿應用的部署。但作為通用 Layer2, 會存在許多應用程序同時運行的情況。因此，以太坊目前面臨的昂貴 Gas 費、上鏈擁堵等問題，Starknet 和 zkSync 在未來同樣無法避免。

Optimistic Rollup 基礎設施的代表，Arbitrum 的優勢在于功能開發的靈活度和與以太坊的兼容性。它與以太坊高度兼容, 支持 Solidity 語言，因此對開發者的友好度高，便于功能開發。與 ZK-Rollup 基礎設施相比，Arbitrum 由于省去了昂貴的零知識證明計算費用，在成本上有一些優勢；但與 ZK-Rollup 相比，它在交易最終確定時間方面落后。且從安全性上看，它比具有多鏈功能的 ZK-Rollup 基礎設施略遜一籌。

Cosmos 作為一個技術成熟的 Layer1 基礎設施，在交易性能和成本上的優勢較大。它的 Tendermint 共識可以為訂單簿應用提供更快的交易確認速度。同時，它的另外兩個核心技術，Cosmos SDK 和 IBC 協議，對提升用戶交易體驗有著較大幫助。但從去中心化程度和安全性上來看，Cosmos 的表現較為一般。且由于整個 Cosmos 生態相對于以太坊仍處于早期，在資產品類和流動性等影響交易體驗的關鍵指標上有一定的劣勢。

上面是這整篇報告的部分關鍵內容，詳細內容請下載報告全文閱讀。

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