進入6月,比特幣大漲,幣圈基金蠢蠢欲動。
但山寨幣價格疲軟,優質項目匱乏,因此,轉型挖礦正成為幣圈基金新趨勢。
然而,挖礦并非易事。在瘋狂上漲的挖礦難度與反復無常的幣價面前,礦機的回本周期與抗風險能力,似乎不可兼得。
如今,四川豐水期即將結束。有人預言,以螞蟻S9為代表的低算力礦機即將退出歷史舞臺。
而豐水期結束后,幣圈基金入場挖礦的最佳時機,也許才剛剛開始。
01進軍挖礦
"據我了解,今年有越來越多的幣圈基金,進入了挖礦產業。"某TokenFund合伙人陳生告訴一本區塊鏈。
在圈內,這些入場挖礦的基金,被稱作“算力基金”。今年5月,知名區塊鏈投資機構FundamentalLabs就曾發起了1.5億美金規模的算力基金,首期募資4450萬美元。
“FundamentalLabs的嘗試代表了數字貨幣行業的新趨勢——投資機構由投項目轉向投算力。”陳生指出。
在他看來,投資機構之所以轉型,最大的原因,是投項目已經不賺錢了。
Robinhood CFO:短期內不會在數字加密貨幣上投入大量資金:金色財經報道,在線股票交易平臺Robinhood首席財務官(CFO)詹森·沃尼克(Jason Warnick)表示,短期內Robinhood不打算在數字加密資產上投入大量資金,盡管用戶對這類投資的需求越來越大,他解釋說:“從戰略上講,沒有令人信服的理由讓我們把公司的資金投入到數字加密貨幣市場。我們是一家被高度監管的公司,又處在一個被高度監管的行業里。我們認為,從監管機構那里得到更多的澄清至關重要。”[2022/1/14 8:48:26]
他觀察發現,這輪所謂的牛市,與上輪牛市截然不同。
此前,牛市的明星項目是ETH和基于ETH的ICO項目。而這輪牛市的核心,則是比特幣。而ETH跌跌不休,ICO已近乎無人問津。
“在比特幣之外,其他幣種都沒有獲得多少漲幅與關注度。”陳生說。
轉型比特幣挖礦,因此成為許多投資機構的共同選擇。
以0.35元/度的電費計算,在當前難度下,螞蟻S17挖到一枚比特幣的成本是1966美元,遠遠低于二級市場上的價格。“挖礦比屯幣更合理。”陳生說。
聲音 | 趙長鵬:大量資金因害怕錯失而準備進入:幣安創始人趙長鵬推特稱,我想這是真的。大量資金準備進入,并以純粹的FOMO(害怕錯失)模式。很多人將進入加密行業,不要落下。[2019/4/2]
然而,相比二級市場買幣,挖礦產出比特幣的過程更加漫長。
而算力基金最關心的問題,是礦機的回本周期。
“回本周期受幣價、挖礦難度和電價等因素綜合影響。”礦工吳迪表示,“我們只能算出靜態的回本周期。”
所謂靜態回本周期,就是按當前的幣價、挖礦難度和電價等參數,得出的計算結果。其前提,是一切參數不變。
以螞蟻礦機S17為例,按0.35元/度的托管電價計算,一臺S17每天的產幣量為0.00147854BTC,每天電費為20.02元。按當前幣價計算,一臺螞蟻S17的每日凈收益為79.81元,加上3%的電力損耗,一臺螞蟻S17的日凈收益為79.2元。
而在當前市場上,螞蟻S17的價格是24000元。以此計算,這款礦機的回本周期是297.7天。
一本區塊鏈以螞蟻S17、芯動T20T、螞蟻S9k為代表,分別計算了當前高、中、低算力礦機的回本周期,如下表所示:
聲音 | 末日博士:大量資金流入加密市場是胡說八道:“末日博士”Nouriel Roubini發文稱,比特幣和加密貨幣的崩潰今天仍在繼續,加密狂熱分子一直在鼓吹的謬論之一是隨著美國和全球股市的下跌,資金將大量流入“更安全”的加密市場中。這完全就是胡說八道![2018/12/7]
不難看出,相較于售價較高的高算力礦機,低算力礦機的回本周期,反而更短。
但其中也潛伏著風險。“低算力的礦機回本周期短,但抗風險能力差,幣價一旦大跌,它們會最先關機。高算力的礦機雖然回本周期長,但抗風險能力高,在去年的熊市中,依然能有收益。“吳迪告訴一本區塊鏈。
如今,在礦圈,幣圈基金轉型挖礦,已衍生出三種模式。
第一種模式,是將算力包裝成理財產品——機構向投資者承諾一定的年化收益。行情好,機構可能獲得豐厚回報;反之,機構需自擔風險。
第二種模式,是搭建算力交易平臺。“大基金一般會選擇這種模式,用募來的資金購買機器,找礦場合作,再將算力通過租賃的方式賣出去。”礦場主周平表示。
在業界,這一模式常被稱為“云算力平臺”。牛比特、Bitcoin.com礦池、算力之家、58coin以及比特大陸旗下的比特小鹿是其中的代表。
動態 | Ryuk勒索軟件針對有能力支付大量資金的企業:據newsbtc消息,安全公司Check Point在一份報告中分析了勒索軟件Ryuk,該軟件行動背后的團隊已經在其出現的兩周內凈賺了價值超過64萬美元的比特幣。Check Point指出,此次類型的攻擊比此前的勒索軟件示例更具針對性,從開發階段到加密過程,直到要求贖金,Ryuk的目標是那些有能力支付大量資金以使其網站重回正軌的企業。一旦被感染,這些公司會被告知他們的安全弱點,并必須在兩周內支付勒索者提出的比特幣要求,否則受感染的文件將被自動刪除。并且,贖金會因為勒索被忽視而每天增加。Check Point表示,可能會有更多的企業成為Ryuk攻擊的受害者。[2018/8/22]
第三種模式,是聯合挖礦——基金直接與礦場合作,一方出錢,一方出人、出力、出礦場;雙方敲定礦機型號便開始挖礦,收入按比例分成。
“除此之外,也有公司將礦場打包到公司資產中,以做亮財報,方便融資。”周平透露。
02風險
投資,永遠是機會與風險并存,比特幣挖礦也不例外。
在礦圈,礦機價格、幣價、挖礦難度和電價都是波動的。任何一個影響因子的變化,都會造成礦機的回本周期難以預測。
比特幣交易呈現大量資金凈流入狀態:根據cryptocompare數據顯示,比特幣目前價格為9543.01美元,漲幅達9.76%,按交易幣種排名來看,排名第一的是日元,占比達到52.62%,排名第二的是美元占比達23.75%,排名第三的是USDT占比達13.54%。根據Alcoin數據顯示,BitMex交易平臺24h資金凈流入5.85億元,OKEX交易平臺24H資金凈流入2.20億元。[2018/3/12]
“礦機的回本周期是由市場動態調節的結果。”吳迪表示,“而我們也只能計算出理論上的回本周期。”
眼下,飛速增長的比特幣全網算力,已經成為了許多礦工遭遇的頭號難題。
今年6月14日,比特幣最高價格為8447美元,尚未突破1萬美元大關。彼時,全網算力為56.77EH/s,挖礦難度為7.4T。
而經歷了一個月的牛市后,在7月24日,全網算力已達到63.93EH/s,挖礦難度也隨之水漲船高,達到9.01T,較此前上漲21.8%。
一個多月的時間,比特幣全網算力上漲7.16EH/s,相當于44萬臺16T算力的螞蟻S9SE流入市場。
“如果幣價的漲幅跟不上挖礦難度的漲幅,礦工的回本周期就會延長。”吳迪說。
在算力增長之外,還有眾多因素會影響到礦機的回本周期,比如,天災人禍。
去年6月,四川的一場洪水,讓許多比特幣礦工損失慘重。山洪沖毀了數個海拔較低的礦場,有超過2萬臺礦機被淹,礦工損失逾億元。
一些礦場在洪水中幸免于難,卻接到了電廠的壞消息——洪水導致電廠被迫停止供電。礦場因此停擺,比特幣全網算力一度下降30%。
在不可預期的天災之外,人禍給礦工帶來的損失,可能更為常見。
如何找到靠譜的礦場,是許多新礦工的入門第一課。
“礦圈的坑很多,一些礦場會毫無理由地停電。”礦工王勇告訴一本區塊鏈。
頻繁停電的背后,常常是礦場與電站的博弈。電站可能會以各種理由斷掉礦場的電,甚至有電站強行吞并礦場的先例。
除此之外,也有礦工透露,有礦場會在深夜偷偷將客戶的算力轉移至自己的賬號下,以此牟利。
在礦圈,黑客入侵也是常事。盡管礦機中可以通過刷機等方式直接修復,但如何在短時間內復原成百上千臺礦機,迅速恢復生產,仍十分考驗礦場的運維水平。
“新人進入礦圈,找到靠譜的礦場很重要,否則會遇到踩不完的坑。”王勇表示。
03未來
眼下,礦工們可以預見的是,比特幣全網算力還會繼續暴漲。
7月20日,三點鐘社群創始人玉紅在微博透露,礦機廠商神馬礦機的周銷售額已達7億元。
神馬礦機官網顯示,目前神馬旗下性能最強的礦機神馬M20S算力為68T,售價19496元。以此計算,7億資金可購入35904臺神馬M20S,總算力高達244萬T。
這意味著,僅神馬礦機一家,每周就有244萬T的算力將進入比特幣網絡。再加上比特大陸、嘉楠耘智、芯動等礦機廠商的銷量,算力暴漲在所難免。
而算力的暴漲,勢必會造成挖礦難度的提升。
“由此一來,S9等低算力礦機抗風險能力極弱的特性,也會被放大。”周平表示。
以0.35元/度的電價計算,螞蟻S17礦機“每日每T算力”的成本是0.378元;而螞蟻S9礦機的這一成本高達0.842元。后者是前者的2.2倍。
“因此,比特幣全網算力上漲后,一旦幣價下跌,螞蟻S9等低算力礦機會首先被淘汰。”周平解釋道。
而算力越高的礦機,單位算力的挖礦成本越低,抗風險能力更強,挖礦周期也更長。
礦機的更新換代,在所難免。
“今年豐水期結束后,上一代礦機或將被大量淘汰。”周平表示。
這是因為,在豐水期結束后,四川等地會有大量的豐水礦場關門,礦機則將被轉移至電價更高的火電礦場。
“火電礦場機位有限,礦工們也追求性價比。因此,聰明的礦工們都會拋售低算力礦機,換成高算力礦機。”周平表示,“到那時,上一代礦機的生命周期也走完了。”
明年,比特幣將按計劃實現減產。而減產,也將推動高算力礦機的普及與下一代礦機的研發進程。
在周平看來,入局礦圈的投資機構,在購入礦機之前,首先應該確認自己的投資回報周期——不同的投資周期,需要遵守不同的投資邏輯。
他認為,對于以半年為周期的基金,現在投資礦機,顯然是不合適的。豐水期過后,電費成本馬上會升高,隨之上升的,還有投資風險。
而對于以一年為投資周期的基金而言,他認為,現在也不是購買礦機的最佳時間。
“最合適的時間是在10月、11月,豐水期結束后,全網算力下降,老礦機流入市場,礦機價格也會出現下降。”他說。
比特幣瘋漲,優質項目稀缺,幣圈基金的最佳選擇,只能是挖礦。
但它們或許會發現,這件事的難度,一點也不小。
即便手握重金,在波譎云詭的礦圈,算力基金們仍可能踩坑無數。
*文中部分受訪者為化名。
Tags:比特幣OIN區塊鏈BIN比特幣價格實時行情coinbase是什么平臺區塊鏈專業是冷門專業嗎Bintex Futures
來源/31QU 文/林君 除了調侃孫宇晨反轉反轉再反轉的“午餐”事件,最近的幣圈大V們,還在集體圍剿一個名為“AlbertTheKing(簡稱AK)”的博主.
1900/1/1 0:00:00昨日一天,一則波場創始人孫宇晨被“邊控”新聞引發幣圈震蕩。根據財新報道,孫宇晨已被邊控,互金整治辦已經建議機關對其立案.
1900/1/1 0:00:00區塊鏈技術經歷了從比特幣誕生的1.0時代,到以太坊為標志的智能合約2.0時代,目前正向落地應用勃發的區塊鏈3.0時代進擊中.
1900/1/1 0:00:00尊敬的LOEX用戶: Loex交易所即將上線VCC,并開放VCC/ETH的交易對,具體時間如下:Loex于新加坡時間7月18日23:00開放VCC充幣業務;7月20日15:00開放VCC提幣業務.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用戶: CoinTiger幣虎交易平臺的“400,000LOTEU注冊即送”活動已經結束,活動獎勵已發放至用戶賬戶,請所有符合活動條件的用戶在-中查詢分發結果.
1900/1/1 0:00:00尊敬的LOEX用戶: 為推動區塊鏈行業健康發展,保護投資者合法權益,規范通證管理,LOEX國際站將于7月27日18:00將GCCT/USDT交易對轉移至隱藏區.
1900/1/1 0:00:00