數字資產理財方式越發多樣 普通人沒有頭緒？看看資深從業者怎么說_數字資產

現在，市場行情日漸平淡，如果你沒能在行情好的時候套現，那應該如何處理手中閑置的數字資產呢？

在之前的熊市中，通常只能采取“囤”的策略，將Token放在錢包中，暫時忘卻，等待行情回暖；現在，情況卻有所不同：數字資產理財服務越來越豐富。

不久前，幣安交易平臺也發布了”幣安寶“服務，可為多種數字資產提供兩位數年化收益的理財服務。

那么，對于普通人來說，數字資產理財是否值得關注甚至參與呢？

近期，白話區塊鏈就相關問題采訪了BigONECOO程君，RenrenBit創始人。以下是采訪的內容：

01五花八門的數字資產理財產品

白話區塊鏈：目前，市面上有很多數字資產理財產品，讓人看得眼花繚亂，你們怎么看這些產品呢？

程君：目前的數字貨幣理財方式，可謂魚目混雜。有很多打著各種名號的產品，進行虛假宣傳，以吸引投資者投資，比如收益很高的高頻量化和自動搬磚套利等產品。

Galaxy Bahamas獲得巴哈馬證券委員會的批準注冊為數字資產業務:金色財經報道，Mike Novogratz的加密貨幣投資公司的子公司Galaxy Bahamas于12月獲得巴哈馬證券委員會的批準，根據其 2020 年數字資產和注冊交易法注冊為數字資產業務。

Galaxy Bahamas Ltd. 將在巴哈馬以外的地方實際運營，最初打算作為公司交易、托管和貨幣服務運營業務的延伸。它還將提供做市和質押服務，后者最近在美國受到越來越多的審查。

該公司在2月份的一份文件中表示，鑒于FTX糾紛，客戶、交易對手和監管機構可能認為巴哈馬加密經濟內的業務比其他司法管轄區的業務風險更大。（The Block）[2023/2/14 12:04:35]

總得來說，主流幣的高頻量化產品，收益承諾得越高，風險越大。如果有承諾保本高收益，則可以基本判定為風險極高的產品。

很多新手投資者很難去區分到底哪個是真的，哪個是假的。最簡單的區分方式就是看他們的收益方式，比如當收到錢之后，他們是把錢運作哪些方面？是做剛剛說的高頻交易呢？還是做趨勢交易？是做Staking呢，還是借給別人做理財。

數據：美國非國有發行的數字資產總市值已經達到3萬億美元:3月25日消息，近日，美國總統拜登簽署了一項名為“確保負責任地開發數字資產”的行政命令，呼吁美聯儲、財政部等政府機構對數字資產的益處和風險進行評估，并探索開發美國央行數字貨幣。美國數字資產規模增長迅猛。從公布的統計數據看，2021年11月，美國非國有發行的數字資產總市值已經達到3萬億美元，遠遠高于2016年11月初的約140億美元。分析人士認為，這份總統行政命令不僅將影響美國境內數字資產的發展，也會影響其他國家的決策。拜登希望讓美國處在這個行業的領先地位，鑒于美國在現有世界金融體系中的霸權行徑，這將促使其他國家對此進行更深入的思考，并且做出相應的決策。（經濟參考報）[2022/3/25 14:17:02]

如果是主流幣，比較合適的是在大平臺做一些低收益的理財，或者Staking。

趙東：我看到的數字資產理財產品，可謂五花八門：礦機理財、搬磚理財、量化理財等等。但是，這些產品絕大多數都擺脫不了“黑箱操作”的模式，不公開資金明確去向，不公開資金運作方式，不公開收益明細，當然各種平臺暴雷也層出不窮。

前20大DAO持有價值60億美元的數字資產:金色財經報道，根據以太坊軟件公司ConsenSys的最新DeFi報告，最大的20個去中心化自治組織(DAO)持有價值60億美元的數字資產。據悉，最大的DAO包括Compound、Uniswap、Bankless和Gitcoin的DAO。[2021/8/4 1:32:34]

另外一個大類，可能是近期比較熱門的Staking理財，因為公鏈經濟模型是公開的，所以運作方式相對透明。

但是，Staking這種方式本質上只是公鏈項目以年化收益的方式吸引用戶抵押鎖倉，減少二級市場流通盤的拋壓，對項目本身價值沒有任何助益。相反，項目如果沒有實質性的進展，大概率會因為Staking收益的持續釋放而陰跌不止。

02數字資產理財收益率

白話區塊鏈：你們認為，現在合理的數字資產理財收益率，應該是哪個區間？

趙東：數字資產理財市場說得上魚龍混雜，充斥著打著高收益旗號的理財平臺，宣傳年化100%甚至200%，這些大多都有高息攬儲的嫌疑，暴雷風險極大。

歷史上的今天?|?美國證交會發布有關數字資產作為有價證券的框架計劃:2019年4月3日，據SEC官網，美國證交會創新和金融技術戰略中心發布有關數字資產作為有價證券的框架計劃。框架中包含的信息可適用于從事與數字資產相關的以下活動的實體：提供、銷售或分發；營銷或推廣；購買、出售或交易；促進交流；持有或存放；提供管理或咨詢等金融服務及其他專業服務。該框架代表了工作人員的觀點，不是委員會的規則，條例或聲明。

2018年4月3日，日本金融廳（FSA）計劃針對多家加密貨幣交易所發布行政制裁，制裁措施將包括暫停交易所業務，幾家交易所將退出加密貨幣業務。報道預計，隨著一些管理存在問題的企業被迫退出加密貨幣交易市場，加密貨幣將進入一個以IT業和大型證券公司為主導的發展階段。[2020/4/3]

舉個例子，今年上半年就有某位平臺創始人挪用用戶理財資金，期貨杠桿爆倉虧損了2000BTC。個人建議普通用戶盡量遠離。

目前，我們的產品抵押市場中，USDT理財利率在10~15%之間，均為借貸用戶雙方按市場需求撮合，同時也有100%準備金機制作為安全保障，這個數據可以說是行業內為數不多的、有價值的參考數據。

俄羅斯國家杜馬一審通過數字金融資產法草案：數字資產持有者只能進行將代幣兌換成法幣的交易:俄羅斯國家杜馬一審通過了數字金融資產法草案。該法案規定，數字金融資產所有者只可以執行一種交易，目前指的是將代幣兌換成盧布或外幣的交易。該文件是根據俄羅斯聯邦總統的指示于2017年10月10日舉行金融領域數字技術使用會議之后制定的。該法案引入了數字化的金融資產，其中包括加密貨幣、以及立法的定義建立一個新的合同類型的電子形式訂立合同 - 智能合同，履行義務在其下進行使用數字金融技術。與此同時，該法案直接規定，數字金融資產不是俄羅斯聯邦境內的合法支付手段。[2018/5/22]

PoS公鏈的經濟模型中，大多包含Staking鎖倉獎勵機制，比較主流的項目年化收益大概在10%左右。

程君：這個要做一下區分，因為主流幣的收益和專門用于Staking模式的一些公鏈項目的收益還是大不一樣的。

一般來說，很少有產品能夠保證以主流幣本位去承諾收益，如果真的有年化收益率，一般也不會很高，可能年化5%就已經非常不錯了。大部分還是會以法幣本位，大概能給到10%～20%，這是比較正常的產品。

如果是Staking模式的話，就和經濟模型有非常大的關系。這部分收益根據項目不同，也有很大的區別，有的只有3%～5%，有的可能給到30%，甚至50%以上的幣本位收益。

我們的礦池產品，就是基于Staking經濟，我們會把項目公鏈拿到的收益的90%都給到用戶，甚至一些礦池我們還會給用戶進行補貼。

03挑選理財平臺和產品

白話區塊鏈：普通人應該如何挑選適合自己的數字資產理財平臺和產品？購買時，有哪些不確定因素和風險呢？

程君：參考傳統金融市場的經驗來看，以基金為例，投資者在購買之前首先會對自身的風險承受能力進行測試，并依據風險偏好程度購買不同類型的基金。

同樣，用戶在購買數字資產理財產品時，要根據自身的風險承受能力和預期收益選擇合適的產品，追求高收益必然要承擔更高的風險。

就平臺而言，主要考量平臺的產品體系完善程度。這樣可以根據需求選擇合適的產品，同時也可以衡量一下平臺產品的參與度，參與度越高必然意味著產品好、收益高，也意味著平臺更靠譜。

另外，數字資產市場波動較大，當市場整體萎靡時，理財產品收益自然會受到影響。而且，由于數字資產理財產品剛剛興起，所以選擇平臺、產品時，一定要選擇那些經過市場檢驗的平臺。

趙東：數字資產理財，我只看重安全風險，對普通人而言，我建議不要輕易選擇數字資產理財。

我們都知道，由于缺乏有效的監管，數字資產市場一直亂象環生。目前市面上的大多數“理財產品”，特別是所謂“量化理財”，全都不能避免“黑箱”運作，用戶不知道資金的去向和用途，不知道具體的盈利模式和盈虧情況，甚至不知道誰在操盤運作這些資金，這些都是巨大的暴雷隱患。

對BTC、ETH、EOS這類主流幣，目前主流的做法包括量化投資、搬磚套利、云算力、抵押借貸等等。但是，很難去定義什么是“合適”的理財方式，在我眼里只有“黑箱理財”和相對透明的理財之分，但即使是公開透明的理財方式，也只能說明“相對安全”。

04現有數字資產理財產品分類和特點

白話區塊鏈：現有的數字資產理財產品，可以分為哪幾類，分別具有怎樣的特點呢？

程君：主要可以分為以下幾類：

1、PoS公鏈的Staking：收益率依據其項目、抵押節點的變化而變化。

2、共贏產品：一般是和項目方合作共同開發的理財產品，收益率較高，運營成本低，風險和項目方強綁定。

3、類似借貸的理財產品：包括C2C借貸，撮合借貸，風險和選擇開展業務的平臺有很大關系，一定要選擇有豐富的資產安全管理經驗的平臺。

4、去中心化礦池產品：本金零風險，不需要存Token在平臺，收益率較為穩定。比如Bigproxy。

05數字資產理財產品的運作流程

白話區塊鏈：數字資產理財產品的運作流程是怎樣的？

趙東：數字資產理財，始終擺脫不了的痛點就是不透明，除了不知道怎么來的“理財收益率”，用戶什么都不知道。最后暴雷的理財產品，運作流程大多類似，宣傳、吸籌、黑箱運作、依靠下一輪吸籌兌付，或者跑路。

程君：調研需求——研發立項——產品研發——產品測試——產品發布——籌備吸儲時間——運行節點——產生收益發放收益。

06數字資產理財產品的未來發展

白話區塊鏈：隨著理財服務的成熟，數字資產理財產品未來將會怎樣發展呢？

趙東：理財服務其實還遠遠說不上“成熟”，這個領域依然是一個缺乏有效監管、沒有行業標準、魚龍混雜的蠻荒之地。這也是我們始終堅持100%準備金并且全網公示的原因，這是用戶資金安全的基本保障。

在目前的大環境下，只有“透明的力量”才是凈化市場的關鍵。當然，我們也希望以實際行動推動行業發展，建立行業標準。

程君：參考目前傳統金融市場基金、信托、銀行理財產品等明確的分類，未來數字資產理財產品必然會針對不同的用戶群體進行細分，同時也將為項目方提供更多的支持。

Tags：數字資產AKISTASTAK數字資產管理AKIHIKOStar Wars CatWrapped Staked USDT

Pol幣