了解4種以太坊Staking方案 安心獲取屬于你的質押收益_KEY

原文：《從Staking聊起，4種掌控以太坊網絡的方式》

作者：0xTodd，Ebunker

今天借著 Kraken 暫停 Staking 這個新聞，想做一個 Staking 的科普&分析：

-本質上，Staking 最重要的就是看 2 把私鑰的歸屬權

-由于 2 把私鑰的歸屬權不同，又誕生了 4 類 Staking 方案

我相信有這篇超長 thread，你對于 Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV 以及 Ebunker 能有一個更深的理解。

如果把以太坊看作是一家公司的話，負責 Staking 的驗證者（Validator）就是員工。它的工作就是驗證交易的合法性，然后打包區塊上鏈（雖然構建區塊這活兒，如今也已經慢慢外包給 MEV 服務商了）。

首先，作為驗證者，你需要證明你的員工身份，畢竟不是誰都可以來隨便驗證。交了 32ETH 押金后，你需要持證上崗（即：[驗證 key]）。

理論上，做 Staking 的第一步，就是創建一個驗證 key。隨后，你拿著你的驗證 key，也就是你的工作證，才能給每一個交易蓋戳。

第二，以太坊貼心地設計出了第二把私鑰，用于接收剛剛提到的押金（32ETH）。

當你去做驗證者時，你會要填一個「提現地址」。它是未來你提取本金和工資的地址，而那個地址的私鑰理論上應當在你的手里（即：[提現 key]）。我打個比方，這是你的工資卡。這樣 2 把私鑰：驗證 key（工作證）、提現 key（工資卡）的用途，我想大家都明白了。

接下來，根據 2 把私鑰的不同歸屬，才誕生了四種 Staking 解決方案：

Microstrategy CEO：如果Paul Tudor Jones真的了解比特幣 他會買入更多:Microstrategy首席執行官Michael Saylor在接受采訪時表示，如果知名對沖基金經理Paul Tudor Jones真的了解比特幣，他會買入更多。

此前消息，Paul Tudor Jones稱其已將約1%的資產投資于比特幣，而Microstrategy則是通過兩批交易先后買入了近3.8萬枚BTC。（Bitcoin.com）[2020/9/24]

-CEX 類

-大池子類（PooledStaking）

-SaaS 類（StakingasaService）

-Solo 類

例如 Binance，Coinbase 或者今天剛宣布停止 Staking 服務的 Kraken。你會發現，你根本沒有創建過[驗證 key]，也沒有填過[提現 key]，那這種就是標準的「全托管」。

那這兩把鑰匙分別在哪呢？

-驗證 key 在 Binance Pool 或者 Coinbase Pool

-提現 key 則在 Binance 和 CB 的冷錢包

你根本不用上班（參與驗證），工資卡也給了交易所幫你保管。這種方案是最省心的，而且有保底。但是不適用于對去中心化有追求的人，畢竟 FUD 三天兩頭有，而且現在看美國甚至不允許你這樣搞。

這就是 Lido 和 RocketPool 的 Staking 方案。你仍然不用創建兩把 Keys，由 Lido 和 Rocket 管理，那它和交易所的區別在哪呢？

動態 | 阿姆斯特丹中本屋將幫助人們了解加密貨幣:據bitcoin.com報道，中本屋（The House of Nakamoto）是一個幫助新手進入加密貨幣世界的奧地利項目，最近在阿姆斯特丹開設了一家新店作為信息中心，加密貨幣相關產品的零售店，甚至還有一個臨時的比特幣博物館。當地居民和游客現在可以在此了解電子貨幣，獲得包括硬件錢包的入門套件。[2018/10/26]

先聊聊驗證 key：

交易所：顯然，它旗下就 1 家運營，即它自己。

Lido：Lido1.0 旗下有 29 家專業運營商，Lido 把 ETH 都委由他們管理，所以驗證 key 是相對分散的，29 家運營商各拿一部分。等于說 Lido 是個集團，旗下有強力打工天團 29 人，你自己不用打工，讓打工天團專業人士幫你上班。所以，運營商抽 5% 分成，Lido 再抽 5%。

RocketPool：RocketPool 旗下可以有無數家運營商，任何人帶著機器/云服務器+16 個 ETH 都可以來當運營商。等于說 RocketPool 是眾包平臺，旗下一堆美團騎手，自帶電動車（機器/云服務器）和機房，幫你跑節點。

理所當然，他們也要抽成。

再聊聊提現 key：

這里有必要再補充一個原理：Staking 提現到底是個什么流程？

我之前的帖子又簡單介紹過上海升級以及提現，傳送門 https://twitter.com/0x_Todd/status/1619950421124206593

眾所周知，以太坊是兩條鏈： 以太坊 1.0（執行層）Beacon ain（共識層）。當你去 Stake 時，第一步是把 ETH 匯款到以太坊 1.0 Beacon 金庫地址（https://etherscan.io/address/0x00000000219ab540356cbb839cbe05303d7705fa…）鎖倉，然后 Beacon Chain 給你在共識層生成對應的 eth。

聲音 | 救助兒童會Paul Ronalds：慈善機構領導者也應去了解區塊鏈等技術如何運作:根據Coincryptorama消息，救助兒童會首席執行官Paul Ronalds在關于區塊鏈對慈善事業的潛在影響的小組討論后表示，慈善機構對區塊鏈的使用還處于初期階段”，要在其潛力被夸大之前需要進行更多的討論和研究。慈善機構面臨的主要障礙之一是，當涉及區塊鏈這種存儲數據的方法時，行業領導者并不能很好理解，我們需要確保慈善機構領導者同樣參與、了解數字世界以及如何運作區塊鏈等技術，來幫助他們的做好慈善事業。[2018/9/3]

注意這些 ETH 是鎖住，而非在 1.0 上銷毀，或者是跨鏈到 beaconchain 上，它只是被鎖住-映射而已。

而上海升級后，提現將是一種新的交易類型。當你提現時：

1. 你的節點通知 Beacon Chain，發出提現信號

2. 排隊

3. 排隊到你后，Beacon Chain 通知以太坊 1.0 的金庫

4. 以太坊 1.0 的金庫地址給你指定的地址匯款，比如 0xTodd.eth

所以，所謂我的[提現 key]，本質上是 0xTodd.eth 這個地址的私鑰。

而 Lido& Rocket 的提現 key，是幫你又多包了 3 層：

1. 你通知 Lido\RPL，我要提現

2.Lido\RPL 通知運營商，某某節點要提現

3. 運營商通知 BeaconChain，某某節點要提現

金色財經獨家現場報道 Jeffrey Wernick：要想改變事物，必須了解市場結構:金色財經獨家現場報道，在火幣Pro舉辦的越南Blockchain Festival千人大會上，企業家、Uber, Airbnb和比特幣的早期投資者Jeffrey Wernick指出：很多人可以說出很多專業術語，但是他們并不是真正的懂得其中的含義，甚至很多程序員也不知道他們在說什么。我并不很關心各種各樣的幣，我們需要看到，互聯網技術很美好，是我喜歡的工具，而且隨著科技進步，中產階級、中下階層、世界很多地方都有所改善，我們的生活更加舒適，但是某種程度上是因為我們借了更多錢成為債務奴隸，為什么經濟如此糟糕。世界各國央行應該采取非常有創新的政策來維持，不管是量化寬松還是資本管制，因為市場脆弱到它必須得到各國政府支持才能保證金融市場的質量。要想改變事物，必須了解市場結構，必須先學會賺錢，而不僅僅是籌集資金。[2018/5/24]

4. 排隊

5.BeaconChain 通知以太坊 1.0 金庫

6. 以太坊 1.0 的金庫地址給 Lido\RPL 提現金庫匯款

7. 你銷毀了 stETH\rETH，Lido\RPL 智能合約給你的地址匯款。

PS：如果換成交易所，第 7 步就是 CZ\阿姆斯特朗給你的 Binance\Coinbase 中心賬戶直接加余額。

對于大池子類方案，第 1、4、5、6、7 步都無懈可擊，是純粹鏈上操作。而薄弱環節在第 2、3 步。理論上，大池子類方案可以拒絕你的提現，比如你因為使用龍卷風被美國 OAFC 制裁了，那么第 2、3 步不給你傳信就能做到。

我為什么叫它「大池子」方案，因為它所有節點的提現地址，填的都是同一個地址，即 Lido\RPL 的提現金庫智能合約地址。

雙線資本(DoubleLine)基金創始人表示可以從比特幣中了解股票的走勢:23日（當地時間）美國CNBC引用雙線資本基金(DoubleLine Capita)的共同創始人Jeffrey Gundlach的話分析稱可以查看比特幣來預測股票的走勢。Jeffrey Gundlach說“比特幣在去年12月中旬達到高峰之后跌落，我們能夠通過這個趨勢來預測股市的波動性。”[2018/2/24]

當然，對于 CEX 而言，它們仍然有較大的進步。

但是由于第 2、3 步的操作空間的存在，也讓這類方案成為了一個很接近「全托管」的方案。畢竟，提現 key 理論上仍然為大池子所有，你手中持有的只是「提現地址」的「提現地址」。所以，對于不掌握最終資金去向的方案，我都傾向于劃歸「全托管」。

部分 Rocket Pool 支持者經常聲稱它是完全去中心化的，這個廣告語深入人心。

但是當你看完此 thread，你會知道，它是在驗證 key 部分，做到了去中心化，任何人都可以當驗證者（Lido V2 也正在努力實現）。

而在提現 key 這個部分，作為用戶，仍然無法參與，你的資產仍然靜靜地躺在第三方的錢包當中。

當然，Lido，Rocket 相比交易所來說，僅多操作一兩步，卻更加去中心化，仍是不錯的折中方案。尤其是 Lido，stETH 流動性非常贊（目前遠超其他所有 LSD 方案），是重要加分項。

到了第三步，Staking 就更加原教旨主義了。我個人是有一定的去中心化潔癖的，尤其是經歷了一系列 CEX 暴雷后。

剛才做了比喻，驗證 key 是工作證；提現 key 是工資卡。那么，人們天然就會想，有沒有一種方案，就讓別人替我打工，同時我自己領工資呢？

現實生活沒有這種美事兒，但以太坊網絡有，就是 SaaS 或叫 VaaS（Validator as a Service）。我們以非托管礦池 @ebunker_eth為例。

我們首先要做的，是把驗證 key 做成 keystore 給到 Ebunker Pool。接下來，由專業礦池來維護這個節點的出塊。同時，提現地址填我自己的，即我掌握最終以太坊的提現權。

總結下：

[驗證 key]，我和礦池各一份；

[提現 key]，只有我有。

即：礦池打工/我拿錢/礦池拿抽成。

這個方案和大池子類有什么區別呢？區別在：

Pooled 類，提現地址是統一的（即 Lido\RPL 金庫），所以它是「大池子」。

SaaS 類，提現地址是每個人都填自己的，所以它是「小池子」。

PS：大池子，小池子的說法是我起的，我覺得這個很形象，便于理解。

那你可能會問，那像 SaaS 類，如果礦池不幫你去 Beacon chain 廣播，你還是無法提現啊？

關鍵來了，因為你手里有你的[驗證 key]，如果最差情況發生，例如礦池 rug 了，你還可以親自去跑這個節點，親自廣播。同時，你手里還有[提現 key]，所以你可以親自提現，完好無損取回本金。

而在大池子類方案里，最壞情況發生后，你是沒有這個能力的，因為你既沒有驗證 key 也沒有提現 key。

那你可能會問第二個問題，SaaS 方案中，小池子礦池能否做到卷我錢跑路？這是以太坊 Staking 設計的精巧之處，因為你在創建節點時，會填入自己的提現地址，礦池無法篡改它。所以，即便礦池 rug 了，你的本金絕對無法被礦池拿走，因為偷走它的難度攻擊以太坊本身。

而在大池子方案里，最壞情況發生后，理論上它可以攜款跑路。很簡單，它只要升級它的金庫合約，將它的 ownership 轉移給攻擊者。當然這是最壞情形，發生的概率很小。

為了反制這一點，Lido 引入了多簽來管理智能合約升級；而 Rocker Pool 似乎對此事諱莫如深，暫時沒有找到它討論合約升級的相關內容。

所以，對于不想打工（畢竟 7*24 運維節點不是個輕松活），又有安全性要求（不給第三方管理資金），選擇 SaaS 服務是個不錯的選擇。除了 @ebunker_eth之外，還有一些礦池提供類似的「非托管」服務，可以到 Rated 上查詢。

當然，缺點也有，所有的非托管 SaaS 類，均沒有 LSD 方案。道理也很淺顯，人家不掌握你的私鑰，怎么敢給你發存折（LSD）？當然，有些 SaaS 礦池也會提供大池子方案，大池子方案就可以給 LSD。

再用精簡的話說：誰掌握私鑰決定了是否可以 LSD。CEX、大池子方案都可以，小池子，Solo 都不行。

上海升級后，以太坊提現最久 1-2 個月，SaaS 類小池子方案，流動性也得到了一定的保障，所以，這也是我個人最喜歡的方案，省心/稍費事/不把私鑰給別人/APR 不錯。

最后，給大家介紹一下最終的圣杯，SoloStaking。

Solo 顧名思義，自己玩，不引入任何第三方，去中心化和安全性拉到滿星的方案。

Solo 礦工，自己獨自占有驗證 key 和提現 key。優點顯而易見，安全、沒人抽成，給以太坊增加多樣性，而且…滿足精神世界的需求！

缺點也顯而易見：自己親自打工，需要成本：時間成本（維護它），資金成本（租賃服務器/搭建物理機房）。若不 24 小時維護，你的 APR 會略低一些，因為有懲罰。

例如，目前全網出塊有效率為 97%，Vitalik 可能就是一個 Solo 礦工，專業如他，也只能做到 96% 有效率，Rocket Pool 更低，它是眾包的，有效率只有 95%。

Solo 的門檻我覺得至少是 10K 以太坊，也就是 30 組節點以上，一方面是考慮才能出塊的穩定性（搶不到 MEV 的區塊，也是很難受的）。一方面是收入打不平成本。

但是，如果你的以太足夠多，甚至超過 30K，50K，那你可以考慮雇點人來跑，畢竟付工資要比被大池子/小池子按百分比抽傭便宜，肯定要盈余更多。而且，Solo 是永恒的圣杯。如果數量足夠大，我是強烈建議研究一下 Solo。數量低于 100K，建議重溫一下第 2 類和第 3 類。

另外，插入一個支線。

SSV 是干嘛用的？SSV 其實是 DVT 這門技術的研究者，它暫時和上述四類方案不是競爭對手，而是合作關系。DTV 是用于拆分驗證 key 的。

當你的驗證 key 被拆成 4 份之后，妙處在于：

一個運營商掉線，那其他運營商可以立刻補上；

同時每個運營商都不清楚完整的驗證 key，這個讓驗證這個環節更去中心化，它可以讓 Lido 類、SaaS 類和 Solo 方案變得更強。

終于寫完了這篇！雖然很長，希望這篇分析能幫大家徹底捋清所有 Staking 方案之間的關系和異同。歡迎大家 mark，隨時復習。

0xTodd

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