Curve流動性的「包裝」之戰一覽 Yearn或成最終贏家？_CRV

原文作者：DeFi Made Here

Curve Finance 的 veToken 模式允許用戶鎖定 $CRV 長達 4 年，并獲得管理費（以穩定幣為單位支付），并允許他們投票支持選擇池的 CRV 分配。

那些尋求流動性的協議可以選擇賄賂 veCRV 持有人，將 CRV 分配流向他們的池子。這是 veCRV 持有者除管理費之外的另一個收入來源。

但對于持有者來說，將 CRV 鎖定 4 年并不是一個很有吸引力的選擇。

有什么解決辦法呢？

選擇將你的流動性包裝（Wrap）：

來自 Convex Finance 的 cvxCRV 

來自 Stake DAO 的 sdCRV 

來自 Yearn 的 yCRV

流動性包裝允許 CRV 持有者收取費用或賄賂，而不需要鎖定 4 年，并提供了一個退出頭寸的機會。

區塊鏈安全生態初創公司Secure3完成500萬美元融資:7月17日消息，區塊鏈安全生態初創公司Secure3近日完成500萬美元種子輪融資，Mirana Ventures、Zonff Partners、GGV Capital（紀源資本）、HashKey Capital、SpringWind Ventures、Eastlink Capital、Alumni Ventures、ArkStream Capital等機構和天使投資人聯合投資。[2022/7/17 2:18:58]

它們各自的區別是什么？

通過質押 cvxCRV，你可以賺取 3crv 的費用，以及加上 Convex LP 提高的 CRV 收益和 CVX Token 10% 的份額。

而賄賂收入（可以出售的投票權）則分配給因投票而被鎖定的 CVX。

Curve鎖倉量近240億美元，創歷史新高:金色財經報道，據DeFi Llama數據顯示，Curve鎖倉量近240億美元，創歷史新高，現為239.5億美元，位居所有DeFi應用第一名。[2022/1/3 8:20:40]

因此，veCRV 的正常收入（費用 + 賄賂）在 cvxCRV 和 CVX 之間分配。

sdCRV 分配 3CRV 費用，并將投票權保留在質押者那里。

投票權可以委托給 StakeDAO，它結合了市場和 OTC 賄賂以獲得最佳回報。

或者用戶可以從 Paladin 或 Votium Protocol 直接訪問 Stake DAO 上的賄賂。

YFI與Curve合作項目初始支持6種算法穩定幣:1月19日，根據yearn.finance官方公布的內容，yearn.finance和Curve的合作項目crv.finance主要針對算法穩定幣。該項目支持用戶在Curve.fi上使用任何穩定幣和3pool (DAI、USDC、SUDT)中的穩定幣創建無許可穩定幣池。該項目支持的初始算法穩定幣包括BAC、ESD、DSD、MIC、FRX和Dollar協議。與此同時，官方繼續強調，該項目是實驗性質的項目。此前消息，yearn.finance宣布計劃和Curve合作推出無許可池（Permissionless Pools）。[2021/1/19 16:29:09]

質押者得到的是 3CRV，CRV 和因賄賂而被轉化為 SDT 的獎勵。

以太坊擴容項目 Matter Labs 為 Curve 推出首個 zkSync 二層智能合約測試網:以太坊擴容項目 Matter Labs 為穩定幣兌換平臺 Curve 推出首個 zkSync 二層智能合約測試網「Zinc Alef」。Matter Labs 現已引入 Zinc 編程語言和對 SNARK 友好的 Zinc VM （虛擬機），并為以太坊實施了遞歸 PLONK 證明驗證。目前，必須使用 Zinc 編程語言來編寫 Zinc VM 智能合約。zkSync 二層網絡中的所有合約都將能夠以與以太坊主網上完全相同的方式互相調用。目前，測試網功能齊全，用戶可編寫智能合約并將其部署至測試網，然后對此進行本地測試，并生成智能合約執行的零知識證明。每筆交易都將導致 zkSync 測試網上的真實代幣發生轉移，也會反映至區塊瀏覽器和錢包中。不過，Zinc VM 尚未集成至 zkSync core 中，Zinc 編程語言中的一些重要功能也可能會丟失。Matter Labs 將根據社區的要求優先開發該功能。另外，Matter Labs 正在與其他團隊合作開發通用的以太坊二層簽名標準，這將提升圍繞二層合約進行交互的用戶體驗。此前報道，今年 6 月份，Matter Labs 在以太坊主網部署了 Layer 2 擴展工具 zkSync。[2020/10/10]

在 veSDT 提升的情況下，sdCRV 質押者的投票權將獲得 0.62 倍的提升，并且可以根據 veSDT 余額和 veSDT 質押者總數將其提升至 1.56 倍。

動態 | Securitize將內部協議開源，與證券代幣平臺tZERO達成合作:據coindesk報道，Securitize正在與證券代幣平臺tZERO合作，因為它開放了其內部協議背后的代碼。該公司表示，數字證券(DS)協議存儲庫可以在Github上獲得。[2019/5/13]

在所有包裝中，質押 yCRV 能夠獲得最高的收益。

然而，收益率會下降，因為還有剩余的獎勵來自傳統的 yvBOOST 捐贈者合約。

此外，所有 yCRV 的 1/4 歸國庫所有，這提高了所有 yCRV 質押者的收益。

st-yCRV 提供「一勞永逸」的用戶體驗，收益來源來自兩個地方：

管理費：所賺取的管理費會自動合成更多的 yCRV, 

賄賂：1 st-yCRV = 1 veCRV 的投票權將在賄賂市場上出售以進一步提高收益。

與 sdCRV 不同，st-yCRV 的持有者放棄了他們的投票權，所以協議不能用它來為 Curve 投票。

vl-yCRV 擁有投票權，目前正處于開發的最后階段，但它將取消費用和賄賂，以支持 st-yCRV。

將這些流動性包裝的權衡是什么？

協議費

保護掛鉤

協議費由協議提供的服務收取（從顯示的 APR 中扣除）：

cvxCRV 0%

sdCRV 16%

yCRV 10%

投票權：

cvxCRV 不提供投票權，也不分享賄賂收入;

yCRV 不提供投票權，但分享賄賂收入;

sdCRV 提供投票權和賄賂收入，但為了支持 veSDT 質押者而減少了投票權和賄賂收入。

為了維護掛鉤，所有的協議都將 CRV 引導到他們各自的 LPs。

CRV 流動性包裝的最佳玩法是什么？

盡管約 50% 的 CRV 被永遠鎖定，它仍然缺乏超過 CRV 排放的購買動力。

如果所有 CRV 都被鎖定，那么收益率將被嚴重稀釋。

由于 CRV 價格與 Curve Finance 中的 TVL 一起下降，所以賄賂價值也在下降。

然而，因為引入了 crvUSD，我看到了 Curve 的潛力。它可以推動更多的交易量和 TVL 回到平臺上。

但只有在實際部署后才能看到結局如何。

在我看來，yCRV 正在贏得 Curve 流動性包裝的戰爭，因為它提供最高的收益和最簡單的用戶體驗。

如果一些用戶擁有 veSDT，他們可能會發現 sdCRV 解決方案更有吸引力，因為它的投票會同時提升所有的用戶流動性鎖倉：

sdBAL

sdFXS

sdYFI

sdANGLE

在這種情況下，絕對的失敗者是 cvxCRV。它的收益率最低，沒有投票權或賄賂收入，掛鉤能力弱等等。

我預計 cvxCRV 將進一步貶值，直到它與 yCRV 收益率達到平衡。

Convex 的另一個問題是，在可預見的未來，不太可能有人鑄造新的 cvxCRV-- 市場上有 5 千萬個「廉價」cvxCRV。

意味著 Convex 在 veCRV 供應方面的總所有權（%）很可能會進一步減少。

區塊律動BlockBeats

媒體專欄

閱讀更多

金色財經 子木

金色早8點

去中心化金融社區

虎嗅科技

CertiK中文社區

深潮TechFlow

念青

Odaily星球日報

騰訊研究院

Tags：CRVCURCurveCVX3crv幣怎么賣curve幣多少價格合適curve幣的CEO照片CVX幣

火幣網下載官方app