序章：研究全球虛擬貨幣法律政策「出路何在」_NBS

本文為郭志浩律師原創，授權金色財經首發，轉載請注明出處。

一、國內針對虛擬貨幣的三次大調整

2008年，比特幣誕生于金融危機爆發的大背景中，自此區塊鏈和虛擬貨幣這個領域已經走過了14年。在這14年中，我國針對比特幣為首的虛擬貨幣也經歷了三次比較大的政策調整。    分別是2013年12月3日中國人民銀行等五部委《關于防范比特幣金融風險的通知》明確了：“比特幣應當是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。”    2017年9月中國人民銀行等七部門《關于防范代幣發行融資風險的公告》，明確禁止ICO活動以及為虛擬貨幣提供兌換、買賣、定價、中介等服務。    2021年9月中國人民銀行等十部門《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，明確將虛擬貨幣相關業務活動定義為非法金融活動，一律嚴格禁止。    至此，經過三輪較大的政策調整，除了非經營（業務）性質外的行為外（例如個人持有比特幣），虛擬貨幣的業務活動被完全封殺。但值得一提的是，目前的調整都僅局限于政策層面。在實際執法層面、司法層面還尚未形成成熟的處置方式。在立法層面也尚未有地市或全國的立法被正式提上日程。    法律可以是滯后的，但對于虛擬貨幣這種影響到社會經濟和產業創新的模式，也是不可或缺的。因此，對于虛擬貨幣的立法，不論核心思路是開放性的還是保守性的，都應該是強監管的。

摩根大通與印度6家銀行合作，在區塊鏈上結算銀行間美元交易:6月5日消息，摩根大通公司已與6家印度銀行合作，推出基于區塊鏈的平臺，以在該國最新的國際金融中心結算銀行間美元交易。摩根大通負責印度的高級官員兼亞太區副董事長Kaustubh Kulkarni表示，我們將在未來幾個月開展試點項目，因為我們需要分析銀行的經驗。這些銀行包括 HDFC Bank Ltd.、ICICI Bank Ltd.、Axis Bank Ltd.、Yes Bank Ltd. 和 IndusInd Bank Ltd.等私人銀行，此外還有摩根大通在GIFT City的銀行部門。”在獲得國際金融服務中心管理局的批準后，該試點項目將于周一啟動，使用摩根大通的區塊鏈平臺Onyx。

在現有的結算系統下，結算可能需要幾個小時才能完成。此外，交易不會在星期六、星期日或公眾假期結算。實時區塊鏈支持的系統將消除這一障礙，使交易可24小時可用。[2023/6/5 21:16:34]

二、針對虛擬貨幣行業立法研究的緊迫性在國家的治理

俄羅斯立法者正在制定修正案以啟動國家加密貨幣交易所:11月24日消息，俄羅斯立法者正在制定修正案以啟動國家加密貨幣交易所，并且得到了財政部和俄羅斯中央銀行的支持。

俄羅斯議會下院杜馬的成員一直在與市場利益相關者討論修改該國現有的“關于數字金融資產”加密貨幣立法。這些修正案將為國家交易所制定法律框架，將首先提交給中央銀行。（Cointelegraph）[2022/11/24 8:04:47]

針對虛擬貨幣行業立法研究的緊迫性在國家的治理上，政策和法律是相輔相成的，二者缺一不可。但政策和法律又有諸多不同的特質，其中一點尤為重要：政策可以是靈活的、多變的、短期的。但法律是剛性的、穩定的、長期的。因此，法律一但被確立，再想要從根本上進行大的調整，就是十分困難的。這也是我國目前仍然沒有開始針對區塊鏈和虛擬貨幣進行立法的主要原因之一。    

在國家的治理上，政策和法律是相輔相成的，二者缺一不可。但政策和法律又有諸多不同的特質，其中一點尤為重要：政策可以是靈活的、多變的、短期的。但法律是剛性的、穩定的、長期的。因此，法律一但被確立，再想要從根本上進行大的調整，就是十分困難的。這也是我國目前仍然沒有開始針對區塊鏈和虛擬貨幣進行立法的主要原因之一。在國家的治理上，政策和法律是相輔相成的，二者缺一不可。但政策和法律又有諸多不同的特質，其中一點尤為重要：政策可以是靈活的、多變的、短期的。但法律是剛性的、穩定的、長期的。因此，法律一但被確立，再想要從根本上進行大的調整，就是十分困難的。這也是我國目前仍然沒有開始針對區塊鏈和虛擬貨幣進行立法的主要原因之一。    

分析師：比特幣哈希再次創下歷史新高:金色財經報道，分析師Venturefounder發推稱，比特幣哈希再次創下歷史新高，而且還在上升。這對孤立無援的BTC礦工和市場來說，有很多方法可以導致糟糕的結局。在2018年的周期中，BTC 哈希繼續攀升，價格觸及6千美元的底線，最終礦工投降的時候，BTC在3千美元。[2022/11/5 12:20:33]

但也恰恰是因為法律的缺位，所以導致虛擬貨幣在執法、司法領域都遇到了很多的阻力和麻煩。一個執法行為或司法行為的實施，如果沒有了法律的支撐、甚至沒有了法理的支撐，將會失去他的合法性。    也正是因為合法性的不足，導致當前我國執法或司法部門在處理虛擬貨幣類案件的時候，總是引起社會各面的重大分歧和爭議。    

區塊鏈和虛擬貨幣是相生相依的。區塊鏈概念的誕生始于比特幣，這一點是業內的共識。雖然虛擬貨幣不能代表區塊鏈的全部，但在去中心化的區塊鏈體系內，作為激勵措施的比特幣，已經用14年的時間，從一文不值到7萬美金的歷史高點來證明了它的成功。郭律師從業多年以來，與眾多區塊鏈行業的頭部從業者做過許多學習交流活動，基本都認為去中心化項目的實施需要虛擬貨幣作為一種激勵措施，或者說虛擬貨幣是成本最低的實現激勵的一種方式。    

Coin Center就加密稅收要求“違憲”起訴美國財政部和美國國稅局:6月11日消息，加密貨幣智庫Coin Center向美國財政部和美國國稅局提起訴訟，稱2021年基礎設施法案中規定的加密貨幣稅收報告要求是“違憲的”。該要求將于2024年生效，要求收到超過1萬美元加密貨幣的美國納稅人報告發件人的社會安全號碼和其他個人信息。

訴訟稱，“根據授權條款，加密貨幣的發送者和接收者將被迫透露他們的姓名、社會安全號碼、家庭住址和其他個人身份信息。”該訴訟的被告為美國財政部部長耶倫（Janet Yellen）和國稅局局長 Charles Rettig。[2022/6/11 4:18:33]

從這個角度來看，去中心化的虛擬貨幣又有點像是中心化經濟模型中的股票。如果完全摒棄虛擬貨幣，將極大的提升去中心化項目難度，甚至會導致很多項目無法開展。事實也證明了，即使我國一開始沒有股票制度，股票也向世界證明了他會在改革開放后回到社會主義的市場經濟中。如果完全摒棄虛擬貨幣，這無異于“芯片誤國”的言論，二十年后的發展會證明“芯片強國”。

比特幣礦企敦促紐約州長否決參議院通過的暫停令:金色財經報道，在紐約參議院通過了一項有爭議的為期兩年的工作量證明暫停采礦法案后，該行業正在呼吁擁有最終決定權的州長凱西·霍赫爾 (Kathy Hochul)。紐約的比特幣礦企在紐約加密貨幣暫停法案通過后做出回應，如果州長最終在未來 10 天內簽署該法案，將阻止新的工作量證明采礦設施，使用化石燃料能源運營。直到周四，該法案似乎在參議院停滯不前，沒有跡象表明該法案將付諸表決。但到周五凌晨，它從環境保護委員會轉移到能源和電信委員會，并最終被提交到場，以 36 票贊成和 27 票反對通過。該法案還要求環境保護部對該州的所有加密采礦業務進行一般環境影響聲明。（theblockcrypto）[2022/6/4 4:02:29]

因此，虛擬貨幣不是洪水猛獸，任何一種資源，只有用錯的地方，沒有絕對的無用。中國的發展離不開全球化，中國的強大也離不開全球化，在全球大趨勢下，中國也不可能獨善其身。改革開放的大政方針實施到現在，中國特色的市場經濟制度建設至今，其中很重要的一點，就是把國外效果好的模式引進國內，同時根據我國的國情做出一定的調整，以滿足我國的實際情況。但就像我國的股市尚未完全成熟一樣，西方國家的股票制度發展了上百年，而我國只有數十年。尚未完全成熟的主要原因，就是人民群眾無法在有限的時間快速的適應新的市場經濟制度。但現在全球各國在虛擬貨幣領域的監管又站在了同一起跑線上。

“立善法于天下，則天下治；立善法于一國，則一國治。”在全面依法治國的今天，必須堅持黨的領導和以人民為中心，加快完善中國特色社會主義法律體系。因此，不論是開放性的還是保守性的，都應將針對虛擬貨幣的立法提上日程，最起碼也要將立法研究提上日程。

三、研究全球虛擬貨幣法律政策的必要性

我們先來看一個很簡單現象：任何贓款，只需要換成虛擬貨幣，在美國、日本、香港、新加坡等地立馬就可以變成法定貨幣。而只要全球有任何一個主要經濟體承認虛擬貨幣，那其他國家的不法分子就會利用這一點實施違法犯罪行為。而這一點，即使是國家立法全面禁止，也無法阻止這類事件的存在。因此，立法就必須研究和參考全球各國對于虛擬貨幣的法律政策。

 放眼現在全球的虛擬貨幣監管政策，全球的監管部門都處于探索狀態，也有不少的國家曾經在開放和保守之間來回轉變。對于新事物的立法，試錯的成本肯定是要付出的，但如何更少的付出試錯成本，就需要我們研究全球的法律政策。從中汲取其他國家的經驗和教訓，總結出可以適用于我國的法律法規的立法建議。

 為此，郭律師團隊收集并整理了全球主要國家和地區的虛擬貨幣監管政策，加起來有上千頁之多。這些資料郭律師也會逐步整理并進行分享，同時也希望有越來越多的法學專家、法官、檢察官、警官、律師等法律人士，以及從業者、愛好者等關注區塊鏈和虛擬貨幣的人事一同參與到這項“為愛發電”的研究中來。

結語

研究全球虛擬貨幣法律政策，是公正的、客觀的、科學的分析現實存在的新事物，而不是偏激的、主觀的、憑感覺的追求所謂的對與錯。社會現象不是數學題，沒有唯一的答案，只有利弊的平衡。提出你中肯的觀點和建議，讓我們一起來做區塊鏈行業法律研究的拓荒者。

作者：郭志浩律師，北京市盈科（深圳）律師事務所高級合伙人兼盈科法律科技委副主任、西北政法大學兼職教授、山西農業大學客座教授、中國法學會成員、深圳鏈協法律專委會主任、山西省法治教育研究會理事、“區塊鏈應用操作員職稱考試”考評人命題人教材編撰人、深圳區塊鏈立法研究課題組發起人。曾辦理國內眾多重大敏感類案件，并成功進行數起無罪辯護，為多家知名企業的經營管理難題提供法律解決方案。其經典案例已編入中國法律出版社《辯策》《盈論》等著作。多次受邀《中國產經新聞》《民主與法治》《中國經營報》《對話律師》等國家級期刊的采訪，新京報、法治日報、深圳特區報、廣州日報、浙江日報、南方都市報、南方周末報、財經雜志、時代財經、界面新聞、第一財經、天目新聞、金色財經、財經鏈新、鳳凰新聞、華爾街見聞、金融界等多家知名媒體均有相關報道。

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