L2 擴展 L1 項目最佳方案：了解 DeFi 聚合池_EFI

原文標題：《DeFi?聚合池》（DeFi Pooling）

撰文：Louis Guthmann

編譯：StarkNet 中文社區

DeFi 的初始價值觀是關于金融包容性和開放性。但隨著 Gas 價格上漲，DeFi 慢慢變成了巨鯨的游戲。

L1 池（比如 YFI 的機槍池）因便宜、簡單而有效擴展 DeFi。

盡管如此，在 L1 的池子上存款、取款和調整資金仍然很昂貴。

StarkEx 解決這個問題。解決方案就是 DeFi Pooling，該方案把 L1 上的賬單拆分并在 L2 上提供頭寸來重新平衡。

StarkEx 3.0（譯者注：截至發稿，最新版本為 StarkEx 4.5）支持啟用這一功能所需的新基礎構件：L1 限價單。

受幣價上漲影響，以太坊L2 TVL重回90億美元:5月29日消息，據 L2BEAT 數據顯示，以太坊 Layer2 網絡總鎖倉量為 90.1 億美元，過去 7 日增幅為 4.09%。其中，Arbitrum One 上 TVL 約 59.4 億美元，過去 7 日增幅為 4.64%；Optimism 上 TVL 約 17.6 億美元，過去 7 日增幅為 1.7%。

此外，有空投預期的 zk 系 Layer2 網絡 TVL 增速較快，其中 zkSync Era 上 TVL 約為 3.38 億美元，過去 7 日增幅為 19.65%；Starknet 上 TVL 約為 6037 萬美元，過去 7 日增幅為 9.51%。[2023/5/29 9:48:19]

DeFi 旨在改善金融的包容性，這要歸功于它的可組合和無需許可的性質。然而，當 gas 過于昂貴時，只有巨鯨能參與得起了。

以太坊核心開發者會議：討論EIP-4844和L2 EIP，預計接下來會議確定坎昆升級范圍:5月12日消息，以太坊核心開發者 Tim Beiko 發推總結最新一次的執行層會議討論內容，本次會議討論大部分都集中在 EIP-4844 上，并對 L2 EIP 進行了一些簡要討論，以及 Cancun 整體計劃。

MarioVega.eth 提出了一個關于區塊有效性條件的問題，該條件由某些客戶端隱式實現，但不是全部。我們同意將此作為明確的有效性條件。此外，Geth 團隊正在增加對 c-kzg 和 go-kzg 的支持，以允許用戶在遇到錯誤時輕松切換。會議還討論了兩個 EIP，其中一個包括 EIP-6969（在以太坊 L2 上引入 / 標準化 CSR 的提議）。Tim Beiko表示，希望在接下來的一兩次會議中可以最終確定升級的范圍。[2023/5/12 14:58:42]

如果希望 DeFi 在保持包容性的同時還能額外惠及千萬用戶，就亟需解決可擴展性問題，使交易成本保持在較低水平。

Loopring Layer 2上線“L2 DeFi Port”:9月29日消息，以太坊Layer 2協議Loopring 上線“L2 DeFi Port”，用戶在Layer 2上獲得的各種DeFi 協議代幣可以隨時在Layer 2上兌換，也可以隨時撤回以太坊Layer 1，然后與DeFi協議進行交互，從而以去中心化的方式在Loopring L2體驗各種Layer1 DeFi產品，其中Lido的以太坊質押將成為第一個使用它的集成DeFi產品。

此前報道，Lido Finance已支持在Loopring Layer 2上質押ETH。用戶可在Loopring官網或錢包中進行以太坊質押操作并獲取wstETH。[2022/9/29 22:39:24]

在 Yield Optimizer 中我們已經看到了向可擴展性發展的趨勢。YFI 和 Harvest 等項目讓散戶也能參與到高階的昂貴交易策略中來。以 YFI USDt 曲線策略為例。

L2 DeFi協議zkLend完成500萬美元種子輪融資，Stark Ware和Three Arrows Capital等投資:金色財經消息，基于 StarkNet 的借貸協議 zkLend 完成 500 萬美元種子輪融資，投資方包括 StarkWare、Three Arrows Capital、Alameda Research、MetaCartel DAO、Amber Group、Genesis Block Ventures 等。

zkLend將于2022年第三季度推出其無需許可的零售借貸產品Artemis，還將在2023年初推出機構產品Apollo。另外，zkLend將發布名為ZEND的原生代幣，以激勵用戶增加流動性，不過暫未公布具體日期。（Decrypt）[2022/3/29 14:25:01]

作為一名普通交易者，優化 Curve 的借貸收益率相當復雜。需要把錢存入一個特定的池子里，把 LP 代幣押進 Curve 儲蓄池，設置鎖定期來增加 CRV 獎勵，并在鏈上投票選擇分配給池子的獎勵比例。

Router Protocol和Polygon與DFyn合作啟動L2 GalaxyFarm:3月8日消息，Polygon和Router Protocol與多個項目合作，以實現即時、無Gas交易和DeFi 耕作（farming）。Router Protocol正在建立一個跨鏈流動性協議，其第一個節點是Polygon上的AMM DEX Dfyn.network。DeFi farming將基于Dfyn.network，各個項目和參與者將在其之上增加流動性以參與L2 GalaxyFarm，從而為該生態系統引入無Gas farming。來自Polygon和以太坊生態系統的項目將參與GalaxyFarm以獎勵社區。（AMBCrypto）[2021/3/8 18:25:57]

用 YFI，上述的步驟都加以抽象化。只需在 YFI USDt yVault 上進行一次存款，剩下的都交給協議負責。作為回報，該協議對利潤收取 20% 的管理費。

這 20% 的費用對大多數交易者來說，不僅省去親自部署策略的麻煩，還節約了交易費用。

此外，通過聚合 YFI 客戶的投票權，YFI 的行為就像一個投資基金并影響 Curve 以使所有 YFI 交易者和代幣持有者等這些利益相關者受益。

盡管如此，YFI 在 gas 方面并不是最優的，因為從池中存取以及再平衡資金仍然是在 L1 上操作。因此，這些操作步驟往往價格昂貴到讓人高不可攀。

而 DeFi 聚合池就是來解決此問題的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都轉移到可擴展且低成本的 L2 上！

這種新機制能夠讓用戶使用 L2 帳戶更便捷地無 Gas 費交易：在 Aave 和 Compound 借貸，在 YFI 或者 Harvest 投資，又或是在 Uniswap、Balancer 或 Curve 提供交易流動性。

我們在此以一個簡單的 DeFi 操作步驟舉例：投資 USDt yVault。

參與者有：

交易者 / 用戶 / 終端用戶

用戶 A、B 和 C 有資金在 L2 上交易。

鏈下

運營節點以及為其提供服務的 StarkEx 系統。

鏈上

DeFi 目標合約（例如 yUSDt 機槍池）

StarkEx 智能合約

代理池：一個「新」的在鏈上智能合約，來協調 StarkEx 合約的需求、管理池子所有權，并與 DeFi 目標合約交互。

上述例子中，用戶 A 和用戶 B 想要存款進 YFI，而用戶 C 想要從 YFI 中取款。因此，用戶 A 和用戶 B 的需求正好與用戶 C 匹配，只有剩下差額部分需要在鏈上交易。

從 A 和 B 的角度來看的話，DeFi 聚合池操作為兩步：

將 USDt 換成 StarkEx 運營者從代理池出鑄造出的份額（例如 *syUSDt*）

將 syUSDt 換成 yUSDt

代理合約鑄造代理池的份額（例如 syUSDt）

代理合約通過 L1 限價單（可參考下述）將份額賣給交易者

StarkEx 在鏈上結算這筆買賣

代理合約從 StarkEx 智能合約中取出資金池中的資金

代理合約將這筆資金存入 DeFi 機槍池（例如 yVault）

代理合約收到存款憑證（LP 代幣，例如 yUSDt）

代理合約創建一條鏈上限價單，給出存款憑證對池子份額的價格（例如 syUSDt）。

L2 上的交易者用份額（例如 syUSDt）換回存款憑證（例如 yUSDt）

代理合約銷毀份額

有人可能注意到，代幣撮合交易可以鏈下進行。那像把 yUSDt 換成 yETH 這樣的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易過程無需支付 Gas。

StarkEx 上的 DeFi 聚合池還有一個組件需要解釋： L1 限價單。StarkEx 上有三類基本操作：轉賬、條件性轉賬以及 L2 限價交易。下一個版本 (StarkEx V3) 將支持 L1 限價單，L1 上的智能合約能夠在 L2 上發送交易。這是支持 DeFi 聚合池的最后組件。

如果實現 DeFi 金融普及，我們需提供更大規模的交易處理量和更便宜的交易成本。而 DeFi 聚合池就是一種解決方案，等于是用商用機來取代私人飛機。如果 DeFi 想要再吸納千萬交易用戶，這是最好的選擇。

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