Curve的跨資產兌換 DEX的又一次突破_BTC

原標題：Curve的跨資產兌換

什么是跨資產兌換？

在Curve的池中，價值近似的資產組成一個池，不同池之間是相對孤立的。發生在不同類型資產之間的兌換在這里稱為跨資產兌換。例如，DAI、USDT、USDC稱為同一類型的資產，wBTC、sBTC和renBTC也稱為同一類型的資產，而USD、BTC、ETH、EUR則屬于不同類型的資產。因此，這里所謂的跨資產兌換，就是類似于DAI和wBTC這樣的資產兌換。

Curve之前沒有開通跨資產兌換，而現在用戶可以使用DAI或USDC等直接兌換wBTC、sETH等。

Curve的跨資產兌換特點

Curve的跨資產兌換對于大額兌換來說，是非常有利的，因為它有很低的滑點。

Curve通過了治理提案，允許擁有自己內部的oracal新型礦池:金色財經報道，去中心化流動性協議Curve正在考慮減少對第三方協議的依賴。Curve使用其借貸清算自動做市商算法 (?LLAMMA?)，一種結合了傳統借貸池和自動做市商 (AMM) 的算法，使抵押品可以在一個價格范圍內逐步清算而不是簡單地以一個價格。LLAMMA目前依靠 Chainlink 的外部預言機來運營其借貸池。社區目前正在確定是否應該在具有深度流動性的特定池中實施這些可靠的價格預言機。

Blockworks Research高級分析師Dan Smith解釋稱，幾乎所有東西都依賴于Chainlink，但最近Curve治理通過了一項提案，基本上允許擁有自己內部的oracal新型礦池。[2023/5/27 9:45:34]

滑點很低。

安全機構：幣安在Curve發起的將wBETH添加到Gauge Controller提案存在潛在風險:5月4日消息，據區塊鏈安全機構 Supremacy 監測，幣安在 Curve 發起的將 wBETH 添加到 Gauge Controller 的提案存在一個潛在風險，BNBChain 平臺的 WrapTokenV1BSC 合約中有一個特性可以轉移所有 ETH Reserve，這是一個單簽名 EOA 賬戶，這意味著私鑰泄露或內部作惡可能會導致非常嚴重的后果。

幣安反饋該賬戶的私鑰由財務部門控制，具有一定的安全性，因此可以降低風險。但 Supremacy 仍然認為在代碼層面存在中心化風險。[2023/5/4 14:43:04]

即便是上百萬，甚至上千萬美元的兌換也幾乎沒多大滑點，可以對比一下，Uniswap上和Curve的大額兌換截圖演示，假設用10萬DAI、100萬DAI以及1000萬DAI兌換wBTC，在兩個DEX的對比如下：

Spice VC已出售Blockdaemon和Securitize 的部分股份:金色財經報道，專注于加密貨幣的風險投資公司Spice VC已出售其在加密基礎設施公司 Blockdaemon 和另類投資平臺 Securitize 的部分股份。?Spice VC的目的是為了確保其投資者獲得回報，這是繼今年 4 月采取類似舉措之后的第二次。[2022/9/15 6:59:30]

從上可以看出,在Uniswap上用100萬DAI和1000萬DAI兌換wBTC的滑點很大，尤其是1000萬DAI，其滑點超過14%，如果直接兌換的損失是非常大的，相對于Curve上的兌換，損失超過40個BTC。

在Curve上用100萬DAI和1000萬DAI兌換wBTC幾乎沒有什么滑點，這對于使用DEX來說，這么大額的兌換可以實現幾乎沒有滑點體驗是非常神奇的，這對于當前的大額交易市場來說，會有很大的沖擊。

Curve計劃為TUSD Metapool添加gauge以提高流動性:3月11日消息，根據Curve Finance官方論壇信息，Curve已發起新提案，計劃為穩定幣TUSD Metapool添加gauge以提供更高的流動性。官方表示，增加TUSD還將為Curve協議帶來費用和激勵。[2021/3/11 18:35:37]

除了滑點低的優點，它也有普通交易沒有的如下特點，這讓它不適合小額交易。

等待時間長

Curve的跨資產兌換集成了Synthetix，它需要花費6分鐘時間，等待Synthetix的結算時間，同時，這個時間內其價格也可能發生變化。

交易費用貴

跨資產兌換不適合小額交易，一次跨資產兌換費用很貴，通常的跨資產兌換可能達到80美元及以上的費用。但如果是大額兌換，考慮到幾乎沒有多大滑點，這個費用就顯得非常便宜。

合成資產橋梁

它通過synthetix的合成資產來完成交易，目前，Curve可以通過合成資產進行各類跨資產的交易。目前的合成資產主要包括sUSD、sETH、sBTC。

Curve的跨資產兌換是如何實現的

Curve跨資產兌換有兩個交易，以DAI兌換wBTC為例子，首先一個交易是DAI—>sUSD—>sBTC，第一個交易可以兌換為sBTC；后一個交易是sBTC—>wBTC，完成兌換到wBTC。用戶對交易確認后，會收到一個NFT，代表該交易。交易立即進入6分鐘的結算期，用戶在這個時候不要關閉瀏覽器。

在Synthetix的結算期之后，用戶可以通過點擊“完成交易”按鈕完成第二個交易部分。第二筆交易中，用戶的sBTC可以兌換為wBTC。在確認交易之后，用戶將會收到wBTC。

從上面的跨資產兌換流程，可以看到Synthetix的合成資產充當了橋梁作用。之所以能實現這一點，這也跟其在前期的積累相關，Synthetix的合成資產在Curve上已有sBTC和sUSD池，這兩個池的流動性都不小。sUSD池的流動性超過8100萬美元，而sBTC池的流動性超過2.8億美元。

使用sUSD和sBTC作為橋梁，它們可以實現幾乎沒有多大滑點的兌換。在Synthetix中有個提案是SIP-89，其中提出交易的輸出由虛擬合成資產表示。當sUSD跟sBTC兌換時，交易的輸出則由vsBTC表示。當反搶先交易市場等待時間過后，vsBTC可以直接結算為wBTC。當然，在這個時間窗口，存在預言機價格變化的可能。用戶也可以選擇等待第二筆交易的合適時機。

虛擬合成資產直接集成到Curve的AMM池中，則可以在單個交易中橋接多個池，可通過路徑優化實現最低滑點。當用戶使用Curve的AMM進行DAI—>wBTC的兌換時，通過Synthetix的虛擬合成資產，交易路徑為DAI—>sUSD—>sBTC—>wBTC。在兌換中，交易者可以即時獲得vsWBTC，可以用來申領wBTC。用戶可以在等待3分鐘的時間之后，進行結算，獲得wBTC。它是一種路由模式，前端給出預估，但結果由鏈上結算后才能最終確定。

DEX正在一步步地侵蝕CEX的城池

通過Synthetix的合成資產橋梁，Curve可以實現不同類型資產等之間低滑點的兌換，這對于較大額度的資產兌換來說，極具吸引力。

這種大額的兌換需求，會增加Curve的交易量，吸引更多的流動性，帶來更多的交易費用，同時這也明顯有利于Synthetix，兩者相互增益。

DeFi的樂高積木越來越多，可以搭建出越來越多的產品，未來的一年創新只會加速。

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