DeFi 2.0剛起步 率先"打起來"是圍繞Curve流動性的領域_CRV

據今日最新數據，鏈上NFT銷售總額突破190億美元，國內外各界的音樂藝人和NBA球星紛紛入場，除了NFT市場的戰火熊熊燃燒外，大火在圈內其它領域也是不斷蔓延：

近期圈內圍繞Curve的流動性戰爭，在很多人不知道的情況下持續了數月之久。今天就帶你一窺這場戰爭的大幕。以下這些項目會作為參戰方一個個出現：Curve、Convex、Frax、Mochi（曇花一現）、DOPEX、BTRFLY。

而今天，我們主要看一下前兩者Curve與Convex，后面會著討論后面四個選手。

Curve最早是作為穩定幣互換出現的，簡陋的頁面，兩位數的日活，但與Uniswap實現了簡單的統一XYK定價曲線相比，Curve的算法使得穩定幣互換滑點遠低于Uniswap，于是大家對Curve的定位是，它是Uniswap的補充，大戶的穩定幣互換場。

安永推出DeFi合同模擬器:5月18日消息，安永投資1億美元擴展區塊鏈產品套件，并推出DeFi合同模擬器。安永通過其區塊鏈分析器產品套件展示了其第二代智能合約和代幣審查工具，其中包括一個可以對復雜的DeFi應用程序進行智能合約執行模擬的測試工作室。（Cointelegraph）[2021/5/18 22:13:59]

后來隨著Curve可獲得流動性收益后，Yearn等機槍池出現了，Curve成了供養各類機槍池最肥沃的一片土地，各路項目的機槍池紛紛前來，瘋狂進行挖提賣，也使得Curve價格一路下跌。

再后來Curve發奮圖強，搞了許多其他的業務，比如各種同質Token的流動池（比如通過Lido質押ETH去ETH2.0的stETH, 比如和Synthetix合作，利用Synthetix無滑點的優勢超低滑點大額兌換BTC、ETH的功能，甚至開發了BTC/ETH/USDT這種三池去搶Uniswap的份額。

慢霧：BSC項目Value DeFi vSwap 模塊被黑簡析:據慢霧區情報，幣安智能鏈項目 Value DeFi 的 vSwap 模塊被黑，慢霧安全團隊第一時間介入分析，并將結果以簡訊的形式分享，供大家參考：

1. 攻擊者首先使用 0.05 枚 WBNB 通過 vSwap 合約兌換出 vBSWAP 代幣；

2. 攻擊者在兌換的同時也進行閃電貸操作，因此 vSwap 合約會將兌換的 vBSWAP 代幣與閃電貸借出的 WBNB 轉給攻擊者；

3. 而在完成整個兌換流程并更新池子中代幣數量前，會根據池子的 tokenWeight0 參數是否為 50 來選擇不同的算法來檢查池子中的代幣數量是否符合預期；

4. 由于 vSwap 合約的 tokenWeight0 參數設置為 70，因此將會采用第二種算法對池子中的代幣數量進行檢查；

5. 而漏洞的關鍵點就在于采用第二種算法進行檢查時，可以通過特殊構造的數據來使檢查通過；

6. 第二種算法是通過調用 formula 合約的 ensureConstantValue 函數并傳入池子中緩存的代幣數量與實時的代幣數量進行檢查的；

7. 在通過對此算法進行具體分析調試后我們可以發現，在使用 WBNB 兌換最小單位(即 0.000000000000000001) vBSWAP 時，池子中緩存的 WBNB 值與實時的值之間允許有一個巨大的波動范圍，在此范圍內此算法檢查都將通過；

8. 因此攻擊者可以轉入 WBNB 進行最小單位的 vBSWAP 代幣兌換的同時，將池子中的大量 WBNB 代幣通過閃電貸的方式借出，由于算法問題，在不歸還閃電貸的情況下仍可以通過 vSwap 的檢查；

9. 攻擊者只需要在所有的 vSwap 池子中，不斷的重復此過程，即可將池子中的流動性盜走完成獲利。詳情見原文鏈接。[2021/5/8 21:37:37]

然而這些都沒能對Curve的日活或是價格上有太多的提升作用，Curve依舊只是一個大戶的交易場，以及一眾機槍池的給養池。直到各類加密原生穩定幣的出現。

DeFiBox安全提醒：警惕Heco鏈上APN假幣風險:DeFi門戶網站DeFiBox項目監測發現，目前Heco上搜索到的APN代幣為假冒APN項目假幣，且買入假幣的用戶無法賣出，安全風險極高。據了解，目前APN項目Token并未在Heco發行。

DeFiBox提醒廣大用戶全面了解項目信息，注意查看Token合約辨別真偽，杜絕假幣風險。[2021/4/22 20:48:48]

圈子內部原生項目的探索之路，一直都在進行，從未放棄。DAI只是開始，但絕不是終局，ESD失敗了，BAS失敗了，AMPL前途未卜，但我們還有Frax（FXS），MIM（Spell），UST（Luna），alUSD（Alchemix），LUSD（Liquity）……

這些項目對于Curve獎勵的爭奪，直接導致了這場Curve War的大戰。

波卡二層擴容協議Plasm Network將與Reef Finance合作開發DeFi應用:據官方消息，波卡二層擴容協議Plasm Network宣布與Reef Finance的合作已經確認，旨在Plasm和Polkadot上開發DeFi應用程序。二者的項目團隊將通過在已經屬于Polkadot生態一部分的平行鏈上使用智能合約來解決平行鏈數量有限的問題。[2020/12/30 16:05:50]

而要理解這一切，你就必須理解Curve的排放機制：

1、什么是veCrv

veCRV是CRV鎖倉得到， 一個CRV鎖一年拿0.25個VeCrv，最多鎖4年拿一整個VeCrv。

2、veCRV有什么用？

Curve的手續費分成

觀點：以太坊上的DeFi或正蠶食CeFi大量份額:CoinDesk發文稱，Glassnode數據表明，就以太坊而言，去中心化金融（DeFi）可能正蠶食中心化金融（CeFi）的大量份額。數據顯示，截至2020年12月9日，以太坊上中心化交易所ETH存款的費用已從2017年10月底的約26%降至不足1%。在過去的幾個月里，幾乎所有涉及中心化交易所的交易費用都用于ETH取款。[2020/12/12 14:58:06]

Curve各個分叉（比如EPS）的空投

Curve LP的獲取流動性收益獎勵提升（最大2.5倍）

但這些其實不夠吸引人。而veCRV以前最被忽視，現在卻最為重要的部分，就是Curve的治理問題。雖然簡單看上去是治理，DAO這些概念被炒的火熱，但其實很多人對治理這一部分并不感冒。試問看，有多少人真正參與過DeFi項目的治理？

然而當治理非常重要，它關系到你的收益，甚至關系到你項目的生死存亡，這就是它的重要之處。

算穩或者說一切新發型穩定幣的命脈，而命脈無非兩個：

第一點，更多的使用場景，主要看公司的商業推廣與拓展能力，Luna的UST無疑是做的最好的。

第二點，匯率不脫錨，靠的主要就是池子深度，只有當用戶可以把手里的Frax，或是Mim平滑兌換成USDT/USDC時，大家對這個穩定幣才會慢慢培養起信心。

那池子深度又靠什么？靠更高的APY來吸引更多的流動性。更好的APY怎么來？靠著veCRV的投票得來！是的，每周Curve都會投票，來決定每一個池子排放CRV獎勵的權重。

APY更高的池子，自然會吸引到更多的LP資金前來獲取收益，更多的LP資金也就意味著個更好的深度，滑點更低的兌換，用戶更強的信心……

總而言之，veCRV，就是所有新生代穩定幣發行方爭奪的對象，也是這場Curve War里最最核心的資源。后期直到Convex的出現，那我們接下來說一下Convex。

DeFi世界最擅長的是什么？道理可參考套娃：

正如你可以把YFI看成是Curve，AAVE，Compound等的套娃一樣，Convex就是一個Curve的垂直管理協議。

具體是怎么做到的呢？CVX說，用戶自己操作CRV，又要鎖倉，又要投票，又要收菜啥的一通操作多麻煩啊，你來我這，一站式解決方案，收益一分不少你的，我還給你CVX獎勵。

CRV的玩家一看既省了力，還賺了錢，何樂而不為？

所有通過CVX進入的CRV，協議統統會進行四年鎖定，你手里拿的不再是VeCrv，而是CVXCRV，收益比veCRV更高，還能通過一個CVXCRV/CRV的池子解鎖你鎖倉的CRV流動性。但作為代價，你CRV的治理權也就沒了。

那CVX里面這么多的veCRV誰來控制呢？當然是這背后的CVX的持有者。CVX持有者可以鎖倉CVX16周，拿到一個vlCVX，然后便可以參與CVX的治理權、指揮協議里的veCRV來分配Curve上各個池的獎勵多少。

于是乎大家發現，掌握了CVX，也就變相掌握的veCRV，畢竟有太多太多的CRV都是通過CVX來進行鎖倉變成veCRV的。

精明的玩家或是公司算了算，直接買CRV來得到veCRV的成本，要遠高于去買CVX，然后質押16周用vlCVX變相控制veCRV的成本，于是就會看到過去幾個月，CVX的價格在一直攀升。

所以說現在CVX也有了自己的套娃Votium，CVX是CRV或者說veCRV的垂直管理協議，Votium就是vlCVX的垂直管理協議。

在這里，你可以用你手里的vlCVX名正言順的接受各個穩定幣項目方的收買，然后投出你寶貴的一票，最終換取獎勵。

明白了這所有的一切，我們就可以在下篇里介紹這場戰爭的其他選手：

當前最強算穩Frax，曇花一現卻合理跑路的Mochi，Curve War未來衍生品戰場的的DOPEX，還有OHM分叉“投票治理聚合器， 投票效率即服務”的BTRFLY。

本篇我們談到了Curve的治理、投票的重要程度，veCRV如同戰爭中的海倫被各方爭奪，其輜重性不言而喻。以及如何理解Convex通過協議，成為了掌握方。

對于以上文章內談到的內容，你有著怎樣的見解和個人想法？歡迎在評論區討論分享。

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