金色觀察 | 以太坊殺手級應用？DeFi距離主流有多遠_EFI

在過去的幾個月中，去中心化金融（最著名的是“ DeFi”）被貼上了以太坊殺手級應用的標簽。確實，來自DappRadar等網站的數據表明，以太坊上大多數智能合約交易量與DeFi有關。但是，以太坊上嶄露頭角的DeFi生態最近出現的一系列問題，這些問題進一步證明了DeFi距離主流使用還有一段距離。

CeFi與DeFi

聊DeFi之前，我們先看看它具體指的是什么。

日常生活中，大家熟知的更多的是CeFi。CeFi是Centralized Finance的縮寫，中文名字叫“中心化金融”，是與DeFi相對的一個詞語。雖然CeFi這個詞語是最近一段時間才被創造出來，但它絕對不是新鮮事物，因為現有金融體系都是CeFi，比如銀行、證券交易所、各種金融機構都是CeFi，已經有近千年的歷史。因為DeFi概念的出現，作為區分，才有了CeFi這個詞語來表示現有的中心化的金融體系。

金色晨訊丨3月23日隔夜重要動態一覽:21：00-7：00關鍵字：流動性、央行數字貨幣、礦機關機

1.美聯儲將向市場提供4萬億流動性。

2.現貨黃金跳空高開，美股期貨觸及下跌熔斷限制。

3.央行論文：大力發展以人的價值為基礎的數字貨幣。

4.央行鄒平座：數字貨幣傳導機制是一種價值創造的市場過程。

5.中石化利用區塊鏈技術保障食品可追溯。

6.觀點：流動性危機是導致比特幣近腰斬的原因之一。

7.商務部區塊鏈專委會副主任：平均每臺礦機的出售價格較春節前下降30%-50%。

8.OKEx研究員：BTC若跌破螞蟻S17關機價位 BTC將進入休克或死亡狀態。

9.比特幣持續下跌，由最高6138美元最低跌至5800美元。[2020/3/23]

DeFi是Decentralized Finance（去中心化金融）的縮寫，也被稱做Open Finance。它實際是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議，旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。

金色相對論 | Andrew David Wei：鏈和幣單純哪個進行改革都是極端的:本期金色相對論中，在關于“ 鏈改，為什么？改什么？”這一問題上，CEC中國區運營者、原中視亮中體育活動賽事策劃總監Andrew David Wei蔚騰飛表示：鏈改、幣改只是提出者側重點不同，純鏈改思考的方向是數據庫的改造，純幣改思考的方向是資本運作的改造，單純走哪一個方向都是一種極端，基于融資、運營、上市全局來考慮融合設計是關鍵，回看互聯網的革命是信息化的革命，讓信息傳遞速率提升、成本降低并且可以互動，區塊鏈的革命是資產數字化的革命，通過密碼學將資產價值數字化流通起來，那么，在傳統的業務之上，給客戶的核心價值需要用區塊鏈的共識機制來賦能，構建整個圍繞核心價值來重新設計的商業邏輯閉環，其中包括用戶生態、企商生態、消費生態、金融生態的通證閉環設計，讓通證在四個生態中循環起來，這樣的設計將是一個從簡單到復雜的過程，最終會進入一個新的商業形態構建出新型的經濟社會。[2018/8/10]

DeFi是個較為寬泛的概念，包括：貨幣發行、貨幣交易、借貸、資產交易、投融資等。

分析 | 金色盤面分析師：ETH分時背離反彈中:ETH-USDT分時背離反彈中，短線受到中期均線壓制，成交量萎縮，觀望氛圍較重，短線沒有突破跡象，不建議左側交易。[2018/8/2]

傳統金融通過中央銀行進行貨幣發行，使用現金進行支付和交易，通過銀行進行借貸，資產交易一般選擇交易所，諸如納斯達克等，投融資也一般在銀行和投資機構之間。

隨著金融科技的發展，支付和交易在中心化網絡上，通過電子現金進行，借貸也可以在互聯網金融平臺進行，傳統的交易所逐步線上化，投融資也可以通過創新性的股權、債券平臺進行。

而在DeFi中，則通過POW或者POS+等共識機制進行貨幣發行，在去中心化的網絡上通過數字貨幣進行交易與支付，通過數字貨幣進行借貸，資產交易一般在去中心化的鏈上交易所，投融資的獲取一般通過金融產品的token化。

金色財經訊:莫斯科市欲推出“莫斯科幣”，市民可以在“積極市民”門戶網站使用該種加密貨幣。[2017/10/22]

總體而言，現有的金融系統中，金融服務主要由中央系統控制和調節，無論是最基本的存取轉賬、還是貸款或衍生品交易。DeFi則希望通過分布式開源協議建立一套具有透明度、可訪問性和包容性的點對點金融系統，將信任風險最小化，讓參與者更輕松便捷地獲得融資。

相比傳統的中心化金融系統， DeFi平臺具有的優勢：有資產管理需求的個人無需信任任何中介機構新的信任在機器和代碼上重建；任何人都有訪問權限，沒人有中央控制權；所有協議都是開源的，因此任何人都可以在協議上合作構建新的金融產品，并在網絡效應下加速金融創新。

業內將BTC和其他加密貨幣的誕生視為DeFi的第一階段。然而將貨幣的發行和存儲分散化只是提供了點對點結算的解決方案，還不足以支撐豐富的金融業務。而近兩年發展迅猛的去中心化借貸協議將有機會進一步開放區塊鏈世界的金融系統，將DeFi帶入第二階段。

問題顯現

如今以太坊中的 DeFi 項目眾多， DeFi的發展如火如荼，但近兩年針對DeFi的攻擊事件也不斷增多。

（部分DeFi項目）

2019年6月，Synthetix損失3700萬枚sETH；2020年2月，bZx損失90萬美元；2020年3月，iEarn損失28萬美元（穩定幣交易平臺Curve對此存疑）；2020年4月，Lendf.Me損失2500萬美元。這不僅僅是一個項目的問題，據慢霧區情報，近日頻發黑客利用某些DeFi項目與ERC777兼容性問題實施攻擊的事件。慢霧安全團隊分析發現知名Pooltogether也是采用ERC777標準實現，請各大項目方和DeFi用戶提高警惕，做好相應的防護措施，及時排查代碼中是否存在相應的重入風險。

僅3月份而言，據成都鏈安區塊鏈安全態勢感知系統Beosin-Eagle Eye數據監測顯示，3月發生較典型安全事件超17起，涉及以太坊Defi安全、交易所安全、詐騙跑路問題，包含虛擬貨幣資產安全問題和用戶數據安全問題。Defi共發生3起較典型安全事件：bZx閃電貸二度開花攻擊，導致用戶損失14萬美元；以ETH作為抵押資產的MakerDao去中心化Defi項目清算，有1462場拍賣以0dai成交，導致平臺共計損失780萬美元；Defi項目Synthetix公開一個合約漏洞。

彭博社前撰稿人Camila Russo就此指出，DeFi需要更完善的安全標準，否則我們將繼續看到這類事件發生。自我滿足是危險的。一些人指出，集中式交易所的損失要大上幾個數量級。沒錯，但他們持有的資金也要大上幾個數量級。DeFi可以防范集中式平臺的一些風險，但也更容易受到其他風險的威脅。

OKEx首席戰略官徐坤發微博稱，在去中心化金融體系里面，代碼即法律，代碼的漏洞即是法律的漏洞。這次以太坊DeFi平臺Lendf.Me遭到黑客攻擊，損失超過2400萬美元。當前的DeFi同早期的BTC一樣，必須要接受各種沖擊和考驗，才會得到市場的認可。

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