穩定幣挖礦錦囊：如何獲得高收益 哪些項目值得埋伏？_穩定幣

在綜合判斷安全性和收益率的情況下，推薦一些不同公鏈上的流動性挖礦機會。

加密市場跟隨外部變化的趨勢越來越明顯，在外部環境不穩定的情況下，市場表現不佳，穩定幣理財成為更多人的需求。PANews在綜合判斷安全性和收益率的情況下，推薦一些不同公鏈上的流動性挖礦機會，盡可能在不承擔穩定幣暴雷風險的情況下，獲得高于Anchor中UST年化20%的穩定幣挖礦收益。

本文并非投資建議，在行動前請DYOR，此外，由于每個項目的APR受到TVL等多種因素影響，因此文內截至2月18日所統計的收益數據可能會有變化，但PANews會在之后持續更新挖礦錦囊，請下載PANews APP保持關注。

Kava

Kava是基于Cosmos SDK構建的Layer 1區塊鏈網絡，已經上線穩定幣鑄造、交易、借貸功能，其中KAVA代幣和借貸產品的治理代幣HARD分別于2019年和2020年上線幣安。

Kava的Mint功能允許用戶提供資產以超額抵押的方式鑄造穩定幣USDX，其中存入的BUSD可以借出99%的USDX，且不會面臨清算，利息費為0，可以在Kava生態中用USDX進行理財。BUSD等資產的轉入需要通過Trust Wallet進行跨鏈。

穩定幣USDC發行量突破230億美元，創歷史新高:數據顯示，穩定幣USDC再次增發36,326,707枚，推動其發行量突破230億美元，創歷史新高，當前為23,010,755,787美元，24小時活躍數位18,114，24小時轉賬次數59,963，24小時轉賬金額5,944,124,845美元。穩定幣是用于區塊鏈網絡中的法幣，通常和法幣價格鉚定，由第三方審計，有真實美元作為儲備或由復雜的算法來保障其價格。[2021/6/14 23:34:55]

在Lend中存入USDX的年化收益為35%，存入后可以再次借出最多25%的USDX。多次循環借貸后可獲得高于40%的KAVA和HARD獎勵。但需要注意，獎勵均需要一年時間后才會解鎖，本金隨時可取。在獎勵未解鎖期間，可以額外獲得未解鎖部分帶來的質押獎勵。

鑄造USDX后，也可以用于Kava Swap的流動性挖礦，USDX/BUSD交易對的獎勵APY為70%，同樣需要一年時間進行解鎖。

日本互聯網巨頭GMO獲準在紐約發行首個受監管日元穩定幣:日本互聯網巨頭GMO已獲得紐約金融服務部的批準，以建立一家有限目的信托公司，即GMO-Z.com信托公司。紐約金融服務部已向GMO-Z.com授予了信托執照，使其可在紐約“發行、管理和贖回”美元及日元支持的穩定幣。這將是面向公眾的首個受監管的日元掛鉤穩定幣。GMO-Z.com總裁兼首席執行官Ken Nakamura表示，該公司正在采取行動以發行第一個受監管的日元穩定幣。（coindesk）[2020/12/30 16:01:17]

Bancor

Bancor是AMM的鼻祖，通過Bancor治理代幣BNT來橋接不同資產之間的交易。因為Bancor可以提供單邊流動性，且有無常損失保護，因此用戶可以用一種資產參與Bancor的挖礦，只要挖礦的時間達標，就可以免受無常損失的影響。

當前三種穩定幣USDC、USDT、DAI的流動性挖礦收益率均在30%左右，但是因為交易對中BNC的限制，現在暫時不能以這三種穩定幣加入。可以保持關注，若有新的BNT參與，或者有穩定幣存款用戶退出，則可以加入。

The Block研究總監：今年穩定幣鏈上總交易量將超過1萬億美元:The Block研究總監Larry Cermak發推稱，今天或明天的某個時刻，今年穩定幣鏈上的總交易量將超過1萬億美元。今年穩定幣經歷了絕對瘋狂的增長。其中73%的交易量來自Tether，15%來自USDC，7%來自Dai。[2020/12/22 16:09:07]

Tectonic

Tectonic是Cronos鏈上的一個借貸協議，與VVS Finance在Cronos鏈上DEX中的地位相當，Tectonic同樣具備Crypto.com官方背景，治理代幣TONIC也已上線Crypto.com交易所。Tectonic中的借貸收益率如下圖所示，可以看到在穩定幣中，存入DAI可以獲得8.07%的存款收益（利息+挖礦獎勵），存款后最多可以借出本金72%的資產，借款與存款之比升至80%以上才會面臨清算。

因為Tectonic當前的限制，存款后不能在同一賬戶中借出相同資產，可以將同一種資產的存款和借款拆分到兩個賬戶中進行“套娃”。

Aave創始人：穩定幣不應和主權貨幣掛鉤:Aave創始人Stani Kulechov發推表示：穩定幣不應該和主權貨幣相掛鉤，穩定幣都應該具有自己獨特的價格對標物。[2020/10/17]

具體操作可以為：在賬戶1中存入DAI，借出USDC，轉出USDC至賬戶2；賬戶2存入USDC，借出DAI，轉出DAI至賬戶1；重復上述操作。最終可以得到超過25%的年化收益。

若存入DAI后，分別借入USDC和TONIC，并在VVS Finance上參與挖礦，則可以獲得更高的收益。

Zencha Finance

為了激勵鏈上的流動性，以太坊二層Boba Network在本月推出了名為“WAGMI”的流動性激勵計劃，以吸引更多資金到Boba Network上。用戶在Boba Network官方選定的協議中，除了可以獲得協議治理代幣的正常獎勵外，還可以額外獲得Boba Network的$WAGMIv0代幣，這就使Boba Network上的挖礦收益率升高。WAGMIvo本質上是Boba Netwrok第一期流動性激勵計劃的期權代幣，在3月底，根據Boba Network上的TVL，可兌換為1～2枚BOBA代幣。這里要介紹的就是Boba Network首期流動性激勵計劃四個項目之一的Zencha Finance。

聲音 | Thomas Lee：穩定幣或無法長期錨定美元:據blokt報道，Fundstrat聯合創始人Thomas Lee近日表示，穩定幣的出現使得波動巨大的加密資產市場增加了穩定性，是一個“受歡迎的嘗試”，對于市場起到一定穩定作用。但這種做法是人為地創造了一個穩定的經濟環境，而在一個更廣闊的、不受約束的市場中，這種環境是無法長期維持的。錨定法定貨幣只是一種短期解決方案，因為脫鉤將不可避免，一旦脫鉤將造成嚴重的不穩定。Lee還列舉東南亞危機時泰銖錨定美元的前例，以說明穩定幣最終可能無法錨定美元。[2019/1/25]

Zencha Finance是一個類似于Curve的穩定幣兌換產品，即使流動性很低，也可以進行低滑點、低手續費的穩定幣交易，Zencha Finance也已成為Boba Network中效率最高的穩定幣兌換平臺。

當前Zencha Finance提供兩個穩定幣池的流動性挖礦，一個是包含DAI、USDC、USDT這三種資產的穩定幣池，類似于Curve的3Pool，當前APR顯示為32%。另一個則是包含DAI、USDC、USDT、BUSD四種資產的穩定幣池，APR為47%。

雖然當前Zencha Finance的TVL只有400萬美元，但其治理代幣ZENC對應的FDV也只有300多萬美元。需要注意，因為WAGMIv0與BOBA之間的價值比保底為1:1，有可能為2:1，但在Boba Network的APR顯示中可能是按2:1進行計算，不一定能夠實現。

Drachma

Drachma是以太坊二層Metis上的一個類似Curve的AMM，提供高效、低滑點的穩定幣交易。Drachma由Metis上此前上線的借貸協議Agora團隊發起，于2月9日上線，已成為當前Metis上最好的穩定幣交易平臺，Metis官方推特曾發表過和Drachma的合作，因此安全性也有所保障。

Drachma的治理代幣DRACHMA共1億枚，采用公平的方式發行，無私募、無團隊預留、無預挖。DRACHMA中的45%都將用于AMM的流動性挖礦獎勵，45%用于協議控制的流動性，8%用于LP挖礦，1%用于Agora空投，1%用于漏洞賞金。

DRACHMA代幣并未正式發放，目前正在進行Beta流動性挖礦計劃，為期至少持續兩個月，可以用USDC或USDT參與挖礦。當前代幣的分發速度為1 DRACHMA每區塊，將會逐漸升高至4 DRACHMA每區塊。在這個階段結束后，DRACHMA發放速度將會減半。

Metis上的Netswap、Agora等項目都采取了類似先開始挖礦，再發行治理代幣的方式，且表現良好，因此Drachma值得關注。

Euler Finance

Euler是以太坊上一個無需許可的加密借貸協議，在Uniswap V3上和ETH有交易對的資產都可以在Euler中進行借貸。它通過資產分級來避免長尾資產帶來的系統性風險。

最安全的USDC等抵押層資產可以用作借出所有層級資產的抵押品；跨層資不能用作抵押品，但可以用于普通借貸，抵押USDC等可以同時借入多種跨層資產和抵押層資產；隔離層資產不能用作抵押品，借貸也需要在單獨的賬戶上操作，同一賬戶中的抵押品只能借用單獨的隔離層資產借貸。

Euler在借貸協議中具備一定的創新性，A輪融資由Paradigm領投，同樣尚未發幣，但已明確表示會在發幣對挖礦用戶進行空投，可用穩定幣參與。

已上均為已經發幣或者明確表示會在發幣時給予獎勵的協議，還有一些協議已經上線，沒有發幣，也沒有明確表示會給予回溯獎勵或空投，可以適當參與，如Algorand上的Algofi、Near主網上的Burrow等。

如果投資者愿意接受更復雜的策略并承擔少量風險，也可以購買現貨，并用合約對沖現貨風險。剛開始提高獎勵的Near主網上的Ref Finance是一個不錯的選擇，可以買入NEAR，并以USDT為保證金在交易所做空NEAR，再用NEAR與WBTC等組成交易對挖礦。

友情提示，挖礦過程中可能存在風險，請分散投資，不要將所有資金放在一個項目中。收益率也可能隨著市場行情和參與者隨時變化，以上數據均取自2022年2月18日。

Tags：穩定幣USDANCUSDC穩定幣代表什么EBUSDCyberTime FinanceUSDC幣

幣贏