一覽八大生態TVL前五項目，誰的吸金實力更強？_TVL

作者|秦曉峰

編輯|郝方舟

出品|Odaily星球日報

今年以來，新公鏈/側鏈掀起新一輪熱潮。從年初的BSC，到年中的Polygon、Solana，再到如今的Fantom、Avalanche以及Terra，各大生態蓬勃發展，基礎設施逐漸成熟，多類應用百花齊放，所吸引到的鎖倉資金屢創新高。

不過，經歷了一輪爆發后，公鏈的想象空間是否已收縮，新生態項目們能否二次騰飛？今天，Odaily星球日報就來盤點下八大頭部公鏈、側鏈、二層網絡生態的龍頭項目，試圖回答這一問題。

同時，也希望通過梳理，去尋找下一個增長點。畢竟生態中的龍頭項目，登陸一線交易平臺的機會也更大。比如，近期幣安上線的Tranchess，其TVL達到16.4億美元，在BSC生態中排名第三。

為統一計算標準，本文數據均來自DeFiLlama，詳情如下圖所示：

一、新公鏈頭重腳輕，亟待完善

在逐一介紹各生態頭部項目前，先將概覽與結論前置：

目前，整個DeFi生態目前總鎖倉價值為2568.6億美元。

按TVL排名，我們最終挑選出八大智能合約平臺，分別是：以太坊、BSC、Solana、Terra、Avalanche、Fantom、Polygon以及Arbitrum。

在剛剛過去的10月，上述生態的TVL都有明顯增長。Avalanche、Fantom與Avalanche表現出色，TVL增幅達到100%以上，特別是Fantom與Avalanche反超Polygon，Polygon并無大的增長，似乎陷入停滯。

如果將統計時間放到下半年后，則會發現上述趨勢更加明顯。7月以來，AvalancheTVL累計增幅4500%，排名第一；FantomTVL累計增幅2750%，排名第二；TerraTVL累計增幅220%，排名第三。而PolygonTVL卻沒有錄得正增長，下跌了5%。值得注意的是，相對成熟的以太坊的TVL增幅超過了新興競爭鏈BSC，一個很重要的原因是ETH漲幅超過BNB，因此以美元計價下獲得更高的TVL數據成績。

當然，TVL增速高并不意味著生態發展已快速成熟。Odaily星球日報還統計了八個平臺中TVL排名前五、前十的項目在自己生態中TVL占比，結果如下：

以Terra為例，其生態排名前五的項目TVL之和，在整個TerraTVL中占比為96.56%，前十項目TVL之和占比99%，這意味著絕大多數資金量都是由少數項目貢獻，尾部項目根本不具備吸引力和競爭力；反觀ETH，前五項目之和占比只有44%，不到一半，生態多樣性較強。

實際上，新公鏈由于發展時間較短，普遍面臨「頭重腳輕」的問題，這是其接下來亟待解決的難點所在。要知道，如果只靠一個或者幾個項目，勢必難以撐起新公鏈未來的天花板。

另外，我們所統計的頭部四十個項目中，有多個項目堅持多鏈發展模式，其中跨鏈最多的項目是Curve。跨鏈為其拓展了流量路徑，也支撐了Curve在二級市場的基本面。過去半年，CRV最高漲幅超過350%，領跑一眾主流幣以及DeFi幣。

金色晚報 | 8月9日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：MakerDAO、eToro報告、Cardano、Tether CTO

1. Whale Alert：追蹤的涉嫌加密騙局的地址總數已超5萬。

2. MakerDAO再次啟動執行投票。

3. 數據：以太坊非零地址數量再創歷史新高。

4. eToro報告：Cardano、Tezo等在7月份成為投資者的選擇。

5. Tether CTO：希望看到更多交易所支持閃電網絡。

6. 目前超過102.8億ADA被質押 占總流通量39.5%。

7. 用于yEarn社區資助的yDAO已創建。

8. Pantera CEO：XRP將是未來少數存活的加密貨幣之一。[2020/8/9]

不過，也并不是所有項目均堅持跨鏈協同發展的戰略。比如Solana生態項目，無論是前五，還是前十項目，都只扎根Solana，并沒有向外擴充。從某種程度上來說，Solana生態項目現在具有封閉性。

最后，如果我們從初選的80個項目的「類型」來看，出現最多的是DEX，其次是借貸以及聚合器，最后是合成資產以及穩定幣。

當然，不同生態的側重點不同。例如，在BSC中，前十TVL出現了4個聚合器類型的項目；而Solana和Polygon則偏愛DEX，前十TVL分別出現5個和6個DEX項目。

二、各大生態頭部項目一覽

下面是八大生態內TVL排名前五的項目匯總，共計四十個：

以太坊生態

項目名：MakerDAO

TVL：182.1億美元

項目簡介：MakerDAO是以太坊上的去中心化自治組織和智能合約系統，被譽為「加密央行」，目前最大的去中心化穩定幣DAI就是由其發行。用戶可以通過多抵押系統超額抵押ETH等加密貨幣，借出DAI。此外，Maker平臺也與傳統金融機構展開合作，將應收帳款、證券等資產引入加密市場。

官網：https://makerdao.com/

項目名：Curve

TVL：176.3億美元

項目簡介：Curve是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi自動做市商項目，用戶通過向Curve智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV帶來的額外收益。Curve旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。

官網：https://curve.fi/

項目名：WrappedBitcoin

TVL：144.9億美元

項目簡介：WrappedBitcoin簡稱WBTC，該代幣在以太坊上發行，實現與比特幣1:1掛鉤，所有發行的WBTC都會得到100%比特幣作為資產儲備，1:1錨定，可在鏈上驗證；當持有人將WBTC兌換成比特幣時，WBTC將被銷毀。

官網：https://wbtc.network/

項目名：ConvexFinance

金色晚報｜7月23日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：立陶宛央行、歐盟、以太坊、馬來西亞、螞蟻鏈

1. 立陶宛央行正式發布加密貨幣LBCOIN。

2. 歐盟委員會區塊鏈部門負責人發文稱歐盟不會急于監管區塊鏈。

3. 馬來西亞證券委員會尋求數字資產錢包提供商的行業反饋。

4. 基于區塊鏈技術的四川省公務員信用記錄查詢系統正式上線。

5. 美國參議院聽證會：維持美元至上不僅是經濟問題也是戰略問題。

6. 螞蟻集團井賢棟：螞蟻區塊鏈正式升級為“螞蟻鏈”。

7. 數據：黃金與比特幣的關聯性升至四個月最高。

8. 數據：以太坊盈利地址數量續刷新高。[2020/7/23]

TVL：144.6億美元

項目簡介：作為以太坊鏈上的又一收益聚合器，ConvexFinance旨在借助CVX代幣，通過簡單易用的界面，簡化Curve和CRV鎖定、質押的過程，并提高CRV持幣者、流動性提供者的報酬，以此促進CRV生態系統發展。簡單來說，ConvexFinance就是一個專門致力于簡化Curve使用流程的「CRV質押和流動性挖礦一站式平臺」。

官網：https://www.convexfinance.com/

項目名：Instadapp(INST)

TVL：121.7億美元

項目簡介：InstaDApp是一個面向用戶的去中心化資產管理協議，目前提供了針對Aave、Compound、Maker的高效的資產管理功能。用戶可以跟蹤分布在多個平臺上的區塊鏈資產，并根據金融范式和實時市場價格在不同平臺之間挪動這些資產。其目標是簡化DeFi的復雜性，最終成為DeFi的統一前端。

官網：https://instadapp.io/

BSC生態

項目名：PancakeSwap

TVL：62.7億美元

項目簡介：PancakeSwap是幣安智能鏈BinanceSmartChain上排名第一去中心化交易平臺，支持用戶通過挖礦獲得其治理代幣CAKE。作為BSC上標桿項目之一，PancakeSwap曾獲幣安第一期「1億美元BSC生態加速計劃」支持。除了交易，圍繞CAKE的使用場景，PancakeSwap還上線了新幣挖礦池「SyrupPool」、IFO、小游戲、發行自家的NFT藏品等。

官網：https://pancakeswap.finance

項目名：Venus(XVS)

TVL：25億美元

項目簡介：VenusProtocol是一個貨幣市場協議，旨在將去中心化的借貸系統到幣安智能鏈中，以便促進更快速、低成本、更廣泛幣種的交易。另外，基于幣安智能鏈「Venus」還將鑄造由一籃子BEP-20代幣提供支持的去中心化穩定幣VAI。Venus可以看作為MakerDAO和Compound的混合體。

官網：https://venus.io/

項目名：Tranchess

金色晨訊 | 6月11日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：美國、微軟、新基建、俄羅斯

1. 美國眾議員：比特幣是很好的價值儲存手段；

2. 微軟發布基于比特幣的去中心化身份識別工具；

3. 北京新基建行動方案發布，重點任務包括建設政務區塊鏈服務平臺；

4. 俄羅斯經濟部呼吁創建“可控制的加密貨幣市場”；

5. Uber將在非洲國家推出數字錢包Uber Cash；

6. 桐鄉法院等6家單位成立以區塊鏈為核心支撐的“法治聯盟鏈”；

7. 報告：比特幣算力正在從中國向美國轉移；

8. Bakkt與Galaxy Digital合作，為機構提供比特幣交易和托管服務；

9. 灰度以太坊信托基金溢價近800％。[2020/6/11]

TVL：16.4億美元

項目簡介：Tranchess是一種迎合不同風險偏好投資者的結構化基金，于2021年6月份上線，目前只推出了針對比特幣的基金。它由三個tranche代幣及其治理代幣CHESS組成，分成三層是為了滿足三種用戶群體的需求：穩定收益、杠桿交易和長期持有。相比YFI等機槍池，Tranchess這種結構化基金的優勢在于產品會適合更多人——滿足不同需求且切換無摩擦，相比單一的產品，資本效率會更高。

官網：https://tranchess.com/

項目名：AlpacaFinance

TVL：14.5億美元

項目簡介：AlpacaFinance是BSC上提供杠桿農場的平臺中，最大的借貸協議。我們幫助貸款者賺取安全穩定的收益，并提供借款者以不足額抵押的方式獲得杠桿農場倉位貸款，這使得農民挖礦的本金效益極大化，能產生數倍收益。

作為整個DeFi生態系統的推動者，Alpaca放大了集成的交易所上的流動性層，通過連接LP借方和貸方來提高其資本效率。正是通過這種功能性，使Alpaca成為DeFi中的基石，借由每只羊駝的爪子，將金融的力量帶到每個人的指尖……

此外，Alpaca是個品德高尚的物種。我們是一個公平啟動的項目，沒有預售、沒有投資人、沒有預挖礦。所以從一開始，這就是一個由用戶而生，為用戶而行的產品。就像我們常說的：由羊駝打造，為羊駝服務。

官網：https://www.alpacafinance.org/

項目名：MDEX(MDX)

TVL：8.2億美元

項目簡介：MDEX是基于資金池理念的自動做市去中心化跨鏈交易協議，致力于打造集DEX、IMO、DAO為一體的DeFi平臺，目前支持BSC、HECO及以太坊，旨在融合多鏈優勢，支持流動性挖礦與交易挖礦「雙重挖礦激勵」。

官網：https://mdex.com/

Solana生態

項目名：Raydium

TVL：20.7億美元

項目簡介：Raydium是一個建立在Solana區塊鏈上的自動化做市商。它利用Serum去中心化交易平臺的中央訂單簿來實現快速交易、共享流動性、收益機會和新項目啟動。RAY是平臺的原生功能型代幣，用于流動性挖礦激勵、抵押、新項目啟動資格以及參與未來治理。

金色晚報 | 5月25日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：司法區塊鏈、Telegram、穩定幣、以太坊

1. 2020年最高法工作報告發布，提及司法區塊鏈平臺建設。

2. 廣州金融監管局：實施“五鏈合一”，為小貸行業監管與發展賦能。

3. V神：穩定幣可以用于跨鏈價值傳遞。

4. 數據：以太坊非零地址數量已達4000萬個。

5. Telegram已撤回針對美國聯邦法院禁止Gram代幣發行的上訴。

6. 多個曾出現在CSW法庭文件中的遠古地址共同簽署信息，稱“CSW為騙子”。

7. 全國人大代表崔瑜：積極爭取數字貨幣在長三角地區先行先試。

8. 立陶宛央行LBChain項目進入最終階段，將于明日舉行總結會議。

9. USDC發布四月資金審計，美元儲備可100%覆蓋實際發行量。[2020/5/25]

官網：https://raydium.io/

項目名：Serum?

TVL：18.4億美元

項目簡介：Serum是在Solana鏈上第一個去中心化交易所，由ProjectSerum團隊創立，并與其他頂級加密資產交易商和DeFi領域的專家達成戰略合作。Serum能夠進行完全無需信任的跨鏈交易，并且支持鏈上衍生品的交易。

官網：https://www.projectserum.com/

項目名：Marinade

TVL：17.7億美元

項目簡介：MarinadeFinance是Solana區塊鏈上的一個流動性質押解決方案。用戶可以在Marinade平臺上質押他們的SOL，并作為回報獲得mSOL，mSOL代表你質押的SOL其產生的區塊獎勵。Marinade通過使用自動質押策略將SOL分發給盡可能多的可靠驗證者，從而幫助分散和保護Solana網絡。

官網：https://marinade.finance/

項目名：Saber

TVL：16.8億美元

項目簡介：Saber之前叫做StableSwap，將Curve帶到Solana生態，是Solana區塊鏈上穩定幣自動做市商，允許用戶在熟悉的交換界面進行操作。

官網：https://saber.so/

項目名：Sunny

TVL：13.1億美元

項目簡介：Sunny是Solana生態上一個DeFi收益聚合器，目前提供數十種LP資產對。Sunny協議的設計將可組合性作為核心功能，使其他應用程序和協議能夠輕松地構建在它之上。

官網：https://app.sunny.ag/

Terra生態

項目名：AnchorProtocol

TVL：43.3億美元

項目簡介：AnchorProtocol基于穩定幣項目TerraMoney創建，是一種新型的儲蓄協議，旨在通過協調來自多個不同?PoS?共識的區塊鏈的區塊獎勵來平衡利率，最終實現穩定收益率的存儲利率。簡單來說，AnchorProtocol不是根據供求關系的算法來確定借貸利率，而是直接提供固定借貸利率。

金色晨訊 | 夜間重要動態一覽:1.以太坊已達到原定伊斯坦布爾升級高度

2.美國國稅局新表格征詢納稅人虛擬貨幣獲利信息

3.巴西聯邦稅務局將對未報告加密貨幣交易的個人和交易所處以罰款

4.廣發銀行正積極探索區塊鏈技術在銀行業務中的應用

5.美國能源公司Crusoe通過比特幣挖礦解決天然氣能源過剩問題

6.德國央行董事會成員：Libra的失敗不會阻止模仿者[2019/12/8]

官網：https://anchorprotocol.com

項目名：Lido

TVL：33.5億美元

項目簡介：LidoFinance最初是以太坊?2.0質押流動性解決方案，旨在為用戶質押ETH提供流動性，目前已經擴展至Terra以及Solana?網絡，為相關代幣質押提供流動性。

官網：https://lido.fi/

項目名：MirrorProtocol

TVL：12.9億美元

項目簡介：MirrorProtocol是穩定幣項目Terra推出的合成資產協議，可追蹤股票、期貨、交易所交易基金和其他傳統金融資產的價格，從而將加密貨幣市場與傳統市場融合起來。Mirror計劃使用合成資產mAssets解決這一問題，通過反映鏈上交易價格來「鏡像」顯示真實世界資產的價格，交易者可以對真實資產進行價格交易。mAssets發行人必須鎖定超過Terra穩定幣當前資產價值的150%或超過其他mAssets當前資產價值的200%作為擔保。mAssets通過去中心化價格預言機來跟蹤基礎資產價格。

官網：https://mirror.finance/

項目名：Terraswap?

TVL：11.9億美元

項目簡介：Terraswap是受Uniswap啟發的自動化做市商協議，于2020年11月13日啟動，用戶可以直接在Terra區塊鏈上交易本地Terra資產和用戶定義CW20代幣。

官網：https://terraswap.io/

項目名：SpectrumProtocol

TVL：1.9億美元

項目簡介：Spectrum是Terra上第一個去中心化的收益優化器平臺，與其他以太坊原生聚合工具類似，可以自動合成、自動抵押你的Mirror與Anchor挖礦獎勵。Spectrum目前的旗艦產品是Vaults，用戶可以在其中質押他們的資產并在兩種省油策略之間進行選擇：自動Compound和自動質押。

官網：https://spec.finance/

Avalanche生態

項目名：AAVE

TVL：27.6億美元

項目簡介：Aave是一個去中心化借貸平臺，其前身是ETHLend。2020年1月，Aave重新推出新借貸合約協議，引入去中心化借貸池的借貸功能。同時，Aave也是無抵押閃電貸的首創者。

官網：https://aave.com/

項目名：TraderJoe

TVL：18.8億美元

項目簡介：TraderJoe是Avalanche上的一站式交易平臺，提供交易和借貸功能，并將其結合能夠提供杠桿交易。

官網：https://traderjoexyz.com/

項目名：BENQI

TVL：13.6億美元

項目簡介：BENQI是基于雪崩(Avalanche)的去中心化非托管流動性市場協議。該協議使用戶可以便捷地借出、借入他們的數字資產并獲取利息，為協議提供流動性的放貸人可以獲得被動收入；協議的原生代幣是QI，用于協議的治理。

官網：https://benqi.fi/

項目名：Curve?

TVL：6.9億美元

項目簡介：Curve是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi自動做市商項目，用戶通過向Curve智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV帶來的額外收益。Curve旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。

官網：https://curve.fi/

項目名：YieldYak

TVL：4.3億美元

項目簡介：YieldYak是Avalanche上一個原生的DeFi協議，提供代幣兌換、挖礦、質押等DeFi功能，并擁有自己的代幣YAK。

官網：https://yieldyak.com/

項目名：GeistFinance

TVL：12.6億美元

項目簡介：GeistFinance允許用戶在Fantom生態系統內借貸各種加密貨幣資產，于今年10月推出，它的功能類似于DeFi藍籌股Aave。Geist將其總量40%GEIST代幣通過流動性挖礦計分發，獎勵豐厚。

官網：https://geist.finance/

項目名：SpookySwap

TVL：6.7億美元

項目簡介：Spookyswap是FantomOpera網絡的第一個自動做市(AMM)去中心化交易所(DEX)，治理代幣是BOO，于今年4月推出。

官網：https://spookyswap.finance/

項目名：Curve?

TVL：6.2億美元

項目簡介：Curve是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi自動做市商項目，用戶通過向Curve智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV帶來的額外收益。Curve旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。

官網：https://curve.fi/

項目名：Scream

TVL：4.6億美元

項目簡介：SCREAM是基于Fantom的去中心化借貸協議，旨在提高更廣泛的基于Fantom的資產的整體資本效率，目標是在Fantom網絡上創建貸款產品的一站式商店，社區治理預計將在2021年第三季度和第四季度全面實施。

官網：https://scream.sh/

項目名：BeefyFinance

TVL：4.1億美元

項目簡介：BeefyFinance是一個去中心化金融(DeFi)收益優化器項目，它允許其用戶使用加密貨幣來賺取更多加密貨幣。通過一套智能合約和多種投資策略，BeefyFinance自動從各種流動性池(LPs)、自動化做市(AMM)項目和DeFi生態系統中的其他流動性挖礦機會中，自動最大化用戶獎勵。

官網：https://www.beefy.finance/

項目名：AAVE

TVL：21.1億美元

項目簡介：Aave是一個去中心化借貸平臺，其前身是ETHLend。2020年1月，Aave重新推出新借貸合約協議，引入去中心化借貸池的借貸功能。同時，Aave也是無抵押閃電貸的首創者。

官網：https://aave.com/

項目名：Quickswap

TVL：7.7億美元

項目簡介：QuickSwap是Layer2去中心化交易平臺，以接近零gas手續費、閃電般的速度進行交易。他們與Transak合作，支持用戶使用銀行卡支付或轉賬支付的手段通過Transak直接購買基于Polygon網絡的USDC。

官網：https://quickswap.exchange/

項目名：SushiSwap

TVL：4.9億美元

項目簡介：SushiSwap是一個去中心化交易平臺，克隆自Uniswap，其交易手續費中0.25%直接分給活躍的流動性提供者。

官網：https://sushi.com/

項目名：Curve

TVL：4億美元

項目簡介：Curve是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi自動做市商項目，用戶通過向Curve智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV帶來的額外收益。Curve旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。

官網：https://curve.fi/

項目名：Balancer

TVL：1.9億美元

項目簡介：Balancer是一個基于以太坊的去中心化交易所，用戶通過在Balancer做市獲得手續費與代幣獎勵；Balancer完全開源，任何人均可不受限制的在平臺內創建流動池。

官網：https://balancer.finance/

Arbitrum生態

項目名：Curve

TVL：6.5億美元

項目簡介：Curve是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi自動做市商項目，用戶通過向Curve智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV帶來的額外收益。Curve旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。

官網：https://curve.fi/

項目名：SushiSwap

TVL：5.7億美元

項目簡介：SushiSwap是一個去中心化交易平臺，克隆自Uniswap，其交易手續費中0.25%直接分給活躍的流動性提供者。

官網：https://sushi.com/

項目名：Abracadabra

TVL：4.4億美元

項目簡介：BRACADABRA.MONEY是基于生息資產的穩定幣協議，除了部署在以太坊之外，還通過與L2和側鏈的集成，進一步降低用戶參與協議的成本。在這么多DeFi協議中，它是一個相對比較社區化的項目，代幣更多是通過公平分發的方式流通，通過IDO方式分發的代幣也就占比7%。團隊本身公開的的信息并不多，項目發起人是DanieleSestaylor。

官網：https://abracadabra.money/

項目名：SynapseProtocol

TVL：2.9億美元

項目簡介：SynapseProtocol跨鏈分層協議，從Nerve升級而來，可以提高區塊鏈之間的互操作性。其由SynapseNetwork和SynapseAMM兩個核心部分組成。SynapseNetwork是由多方計算驗證器提供支持的跨鏈基礎設施，這些驗證器對由Synapse網絡連接的區塊鏈上的事件作出集體反應。SynapseAMM是一個跨鏈AMM，由一個根據資本流動對資產進行定價和再平衡的網絡提供支持。

官網：https://nerve.fi/

項目名：Balancer

TVL：1.2億美元

項目簡介：Balancer是一個基于以太坊的去中心化交易所，用戶通過在Balancer做市獲得手續費與代幣獎勵；Balancer完全開源，任何人均可不受限制的在平臺內創建流動池。

官網：https://balancer.finance/

三、總結

TVL只是眾多發展情況數據中的一項參考指標，并不能完全代表一個項目真實的運營狀態。

例如，有的項目主打基礎協議或隱私保護，因此其TVL并不高；也有部分借貸協議，存在重復質押，推高其TVL的情況。

因此，上面的統計結果僅供參考，不構成投資建議。

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