AAX學院解讀什么是DeFi 2.0？DeFi 2.0還有什么特別之處？_DEFI

DeFi在過去兩年左右的時間才剛開始崛起，它距離普及化還處于非常早期的階段。然而，我們已經看到“DeFi2.0”一詞出現。你可能會認為這個術語指的是用戶體驗方面的演變或系統的進步，類似于Web1、2和3術語。然而，DeFi2.0代表是關于一種非常不同的創新類型：流動性。

在DeFi1.0中產生流動性

新的DeFi項目和發行自己的原生代幣的區塊鏈協議需要創造流動性，以擴大市場興趣和籌集資金。最常見的策略是使用流動性挖礦作為早期參與者的獎勵計劃。這個想法是通過使用者為交易對中的每個代幣提供一個偶數金額。之后，他們可以用流動性提供者代幣入股，以獲得高額的年化收益率，以原生的新發行的代幣支付。

AAX平臺幣AAB 2021年度漲幅達1655.16%:據AAX官網數據顯示，AAX平臺幣AAB 24小時內最高漲幅達38.59%，最高觸達0.7925USDT，現報價0.7800USDT，根據非小號平臺數據顯示2021年AAB累計漲幅達1655.16%。

AAX在倫敦證券交易所LSEG技術的驅動下，AAX提供加密合約期貨、50+現貨交易對對、P2P法幣交易、理財產品及API連接。AAX用戶可以通過其場外交易和一鍵買幣平臺輕松購買比特幣，平臺支持20多種法幣。[2021/4/15 20:22:51]

由于年利率產生的獎勵會使用新鑄造的代幣，流動性挖礦增加了代幣的供應。正如基本的經濟學概念，增加代幣供應往往會降低代幣的交易價格。此外，年利率通常開始時，是天文數位般的高，但隨著越來越多的流動性提供者加入池中，年利率會迅速下降。

AAX開通PAX、TUSD、BUSD 3個代幣充值及提現業務:據AAX官網公告，AAX已于2020年11月23日16:00(香港時間)開通PAX、TUSD、BUSD 三個代幣的充值、提現業務。[2020/11/23 21:48:01]

因此，流動性挖礦對用戶來說往往只有暫時的吸引力。根據nansen.ai對流行的收益率抵押合約中的用戶忠誠度的調查，只有25%的使用者在同一合約上停留超過30天。而一旦你考慮到新鑄造的代幣往往很快就會被賣掉，因為用戶盡力避免無常的損失。由于鎖定在礦池里的資產貶值或機會成本降低而導致金錢損失，因此短暫投入然后離場是合理的。一些協議設置了投資期來鎖定流動性，但這只是推遲了同樣的問題。

AAX平臺幣AAB夏日搶購第二輪活動7分鐘售罄:據AAX官方消息，9月2日20:00夏日搶購活動7分鐘搶購完畢。AAB第二輪搶購活動共計有1418名用戶成功預約，搶購活動限額500人參與，每人限量1000枚AAB，其中一半用戶即250人將獲得免單，免單中簽用戶將在搶購開始后24小時內公布。9月9日將進行第三輪AAB搶購活動。更多信息，請查看AAX官方消息。[2020/9/2]

這將轉化為一個在長期內不太持續的系統。因此，流動性是DeFi2.0旨在解決的關鍵問題之一。

DeFi2.0提出一個全新的流動挖礦系統

已經有一些新的DeFi項目開發了解決流動性挖礦問題的方法，例如流動性即服務模式，或將流動性資產貢獻與波動性代幣分開，以消除無常的損失。讓我們看看這些DeFi2.0項目中的其中幾個較有潛力的項目，以了解新的流動性模式如何運作。

AAX平臺幣AAB24小時內漲幅超19%:據AAX行情顯示，AAX平臺幣AAB快速上漲，24小時內漲幅達19.12%，現報價1.2428USDT。AAB自上線以來最高漲幅達24.78%。據了解，參與公募的前兩批共1000名投資者中有500人免單獲得一千枚AAB，賬面收益達1242.8 USDT，另有500名投資者以0.5 USDT的價格購買1000 AAB, 目前賬面收益率為148.56%。[2020/4/29]

OlympusDAO

OlympusDao是一個演算法貨幣協議，旨在成為一個穩定的加密原生貨幣。雖然它聽起來像另一個演算法穩定幣，但該項目生態系統的運作更像一個中央銀行，因為它使用DAI穩定幣等儲備資產來管理其價格。

OlympusDao的目標是實現價格穩定，同時保持市場驅動的浮動價格。OHM與USDC等穩定幣的最大區別是，OHM有支持，但不與某一價格掛鉤。這種機制與FEI類似，但關鍵的區別是FEI與美元保持1：1的掛鉤，而OlympusDao允許其代幣浮動。

使用者可以用OHM做抵押從而減少流通供應，同時用新獲得的流動資產來鑄造相應的新OHM代幣，并獎勵參與抵押的用戶。代幣經濟學的設計是為了鼓勵用戶繼續抵押，繼續提供流動性，而不是出售代幣。

Tokemak(TOKE)

Tokemak提供了一個單邊抵押的解決方案，接受ETH和USDC的抵押。然后，該協議將這些資產部署在投票池中，其中TOKE與TOKE持有人選擇的其他波動性代幣配對。這些應該是通過分配協議賺取的費用和根據代幣排放的剩余收益，來抵消流動性提供者的任何無常損失的影響。

如果費用不能彌補無常損失，就會鑄造新的TOKE代幣，將責任放在TOKEDAO社區。DeFi項目上線后，可以通過啟動TOKE池并向池子提供初始流動性，為其新發行的原生代幣產生流動性。

OndoFinance

這個項目正在使用另一種模式來抵消無常的損失，激勵流動性提供者采取長期投資。OndoFinance讓使用者在下行保護和增強收益之間進行選擇，將資金池和LP資產拆分為多個投資類別。一個獲得固定收益的主要資產和一個具有可變但更高年利率的波動性資產，兩者都有預設的復利。流動資產的收益率被優先考慮，無常損失被否定，而所有剩余的收益率都歸于波動資產的貢獻者。

DeFi2.0還有什么特別之處？

現在說DeFi2.0的發展會帶來什么影響，還為時過早。雖然流動性是一個需要改善的主要問題，但它肯定不是唯一的方面。由于DeFi生態系統的互操作性，我們已經有了令人難以置信的復雜解決方案和產品，通過自動復合、獎勵代幣回收、甚至復雜的跨鏈收益優化等機制建立在其他協議之上。這些復雜的解決方案被用來產生最大的收益率。

由于DeFi的模組化設計，新協議中功能的改進并不一定意味著現有協議失去市場份額。如果有的話，DeFi2.0只會吸引更多的總價值鎖定跨越DeFi。

DeFi的熱潮幾年前就開始了，但它所引發的熱浪還沒有結束。

關于AAX

AAX是一家國際性加密貨幣交易所，在全球擁有超過二百萬用戶。AAX利用倫敦證券交易所的LSEG技術，為用戶提供一站式加密貨幣服務，包括合約交易、120＋現貨交易對、P2P現金交易、理財產品及專業級API交易等。

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