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Terra走下神臺,其他公鏈的官方算法穩定幣還可信嗎?_穩定幣

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在Terra生態的算法穩定幣獲得成功之后,Waves、NEAR、TRON等公鏈紛紛推出了自己的算法穩定幣。而如今,Terra已經走下神臺,UST脫錨最低跌至0.2美元,LUNA也一度跌破1美元。在Terra的前車之鑒下,其他公鏈還有必要推自己的算法穩定幣嗎?

BTC下跌17%的情況下,TRX上漲9.6%。

由公鏈支持的算法穩定幣相對更加安全,不太可能發生“RugPull”的情況,代碼出現漏洞的可能性也更低。有官方背書也就能夠吸引更多的資金,幫助公鏈鎖定大量原生代幣。以最具代表性的Waves為例,在WAVES市值只有10.7億美元的情況下,鎖定在Neutrino中的儲備金價值約為5.82億美元,占據WAVES流通市值的54%。

PeckShield:Wintermute攻擊者地址持有總供應量51.8%的3CRV代幣:金色財經報道,據PeckShieldAlert監測,社區貢獻者檢測到標記為Wintermute攻擊者的地址持有超過一半的3CRV代幣 (總供應量的51.8%)。

Wintermute在2022年9月遭受攻擊,損失1.6億美元,攻擊者向Curve存入了高達1.14億美元的資金。[2023/8/11 16:20:56]

大多數公鏈都沒有Tether、Circle這類強力機構發行的原生穩定幣,需要依靠跨鏈,而跨鏈橋又是安全事故頻發的一類協議,此時原生穩定幣就顯得較有意義。5月1日,彩虹橋在短暫的停止服務期間,引發了很多用戶的擔憂。原生穩定幣則有利于改善這一問題。

美國SEC:馬斯克已完成對Twitter的收購:金色財經報道,美國證券交易委員會(SEC)的文件證實,特斯拉CEO Elon Musk 已完成對 Twitter 的收購。Twitter和X Holdings的合并于2022年10月 27日生效,X Holdings是Elon Musk全資擁有的X Holdings I的全資子公司。Twitter的每一普通股兌換為54.20美元現金,沒有利息,也沒有任何代扣代繳稅款。[2022/10/29 11:54:14]

穩定幣為公鏈補充了一種重要的資產,豐富自己的生態。USN在推出之后獲得了多個項目的支持,如RefFinance推出了USN/USDC的流動性挖礦,Burrow開通了USN的存款,Trisolaris宣布將推出包含USN、WUST、FRAX、USDT、USDC的5pool。

Ribbon Finance提議通過Porter Finance進行債券發行,以獲得300萬美元營運資金:5月17日消息,鏈上結構化產品Ribbon Finance發布最新治理提案,提議通過針對DAO的固定利率融資產品Porter Finance進行債券發行,即抵押價值1500萬美元的RBN代幣來籌集300萬美元營運資金。

據悉,Porter Finance是一個為DAO而構建的信貸平臺,提供DAO債券等金融工具。該平臺使信譽良好的DAO能夠使用其項目代幣作為抵押品獲得固定利率融資。(gov.ribbon.finance)[2022/5/17 3:22:29]

多個公鏈推算穩,機制與Terra不同

Terra創始人再談“100億美元比特幣儲備”計劃:短期目標是達到30億美元:3月23日消息,Terraform Labs首席執行官、Terra創始人Do Kwon周二發推稱,Luna Foundation Guard(LFG)已為其比特幣儲備籌集22億美元,并希望在短期內達到30億美元,長期目標是100億美元。

據悉,LFG是一家總部位于新加坡、致力于Terra區塊鏈的非營利組織。它將把比特幣作為其區塊鏈上最大算法穩定幣Terra(UST)的儲備資產。

在回答基金會將如何實現30億美元目標時,Kwon說,LFG已經通過LUNA代幣的OTC銷售籌集10億美元,并且通過出售UST換取Tether,獲得12億美元。Kwon補充說,基金會還需要籌集8億美元才能達到30億美元的目標。

Kwon解釋說,為了實現100億美元的長期目標,穩定幣可能會留出一部分鑄幣稅(該協議從發行UST中獲得的收入)來積累比特幣儲備。Kwon還評論說,該基金會將建立一座“橋梁”,將價值數十億美元的代幣化比特幣引入到Terra鏈,并在其穩定幣協議中用作儲備。新的機制可能需要改變其穩定幣協議,目前還不清楚細節。(The Block)[2022/3/23 14:13:45]

由于公鏈原生代幣的經濟模型已經確定,它們只能借助與Terra類似、但不相同的辦法來維持穩定幣與美元的錨定。

Neutrino允許1美元的WAVES和USDN的互換,但這個過程存在延遲,儲備金也可能不足。當市場變動導致儲備中的WAVES價值與發行的USDN不匹配時,需要通過拍賣Neutrino的治理代幣NSBT來調節。USDN存在抵押不足的問題,且公鏈代幣主要的用途即抵押鑄造USDN,可能發生死亡螺旋。

NEAR生態中管理USDN儲備金的組織被稱為DecentralBankDAO">DAO,用戶可以無延遲的實現1美元的NEAR與1USDN間的互換。在引導階段,項目方以200%的抵押率鑄幣,即鑄造1USDN需要1美元的NEAR加上1USDT,依靠項目方的額外注資來對抗市場下跌可能導致的儲備不足。

TRON的USDD相對比較中心化,由TRONDAOReserve管理并保證價格穩定性。項目方預先鑄造了9990億USDD,用于鑄幣的TRX被存入多簽錢包,TRX與USDD間的兌換需要依賴AlamedaResearch等白名單機構,普通用戶只能在二級市場中買入或賣出USDD。

此外,IOST和Cardano團隊也宣布計劃推出算法穩定幣。IOST表示,計劃推出的算法穩定幣將解決三個問題:預言機價格真實性、確保價格穩定、通過套利減少價格波動。IOST將投入更多資金和資源,專注入IOST多鏈生態和IOST算法穩定幣。

算法穩定幣具備更高的可擴展性,能夠刺激生態的快速發展。在帶來這些優勢的同時,也會為公鏈引入新的風險,可能在泡沫破滅時成為壓死駱駝的最后一根稻草,截至發稿前,幣安上UST最低跌至0.225美元。

公鏈算穩設計應更穩健

算法穩定幣引發的原生代幣價格上漲可能是暫時的,如NEAR上USN的消息傳出之后,NEAR價格漲至20美元以上。但在USN正式上線后,表現不及預期,USDT/USDN的挖礦年化收益在Ref上跌至8%以內,NEAR的價格近期表現不佳,最低跌至5.3美元。其中可能存在某種關聯性。在類似的方式被更多的公鏈所模仿之后,算法穩定幣對幣價的刺激作用可能會減弱。

目前已經上線的算法穩定幣,如USN和USDD,缺少信息的公開或表現較為中心化。USN聲稱引導階段抵押率為200%,理論上,引導階段項目方額外投入的資金越多、比例越大,后續能夠承受NEAR價格下跌的幅度也更大,但是沒有明確說明已經投入的資金。USDD的設計則相對中心化,用戶并不能通過項目合約實現1USDD與1美元的TRX間的互換,只能在二級市場上交易。

在市場表現不佳的情況下,Terra、Waves、NEAR、TRON的穩定幣機制在理論上均存在脫錨的可能性,這可能帶來額外的風險。UST的風險已經暴露,USDN受到沖擊,USN和USDD的抵押品也主要為公鏈原生代幣,在市場大幅下跌的情況下,理論上也存在抵押品價值不足以讓穩定幣都贖回1美元資產的可能性,只是在現在規模不大的情況下,能夠被官方所化解。

在這些風險之下,尤其是UST暴雷的情況下,公鏈官方在推出算法穩定幣的過程中應當更加慎重,對算法機制的設計應該更加穩健,在充分準備好之前不好盲目上線。

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Hotcoin關於下線LUNA/USDT並移除交易對的公告_HOT

尊敬的用戶:Hotcoin將於(GMT8)2022年5月13日9:30移除LUNA/USDT交易對,移除交易對後所有委單將自動撤銷,資產將返回委單賬戶.

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UST的爆雷后,是否真的帶崩了算法穩定幣?_UST

曾經是全球第三大穩定幣的TerraUSD近日迅速崩盤,不僅攪動了幣圈,也引起了美國財長耶倫的關注。在5月10日的聽證會上,耶倫強調了穩定幣監管框架的必要性.

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消息面: 美股三大股指集體收跌納指跌超3%摩根士丹利的策略師認為,歐美股市的拋售潮尚未結束,在對經濟增長放緩的擔憂日益加劇之際,他們認為美國和歐洲股市都有進一步調整的空間.

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