Bankless：以太坊生態2022年Q2數據報告及生態亮點_以太坊

原文作者：Bankless分析師?BenGiove

原文編譯：DeFi之道

2021年的數據分析來自于JamesWang的“以太坊2021年第一季度報告”。

本報告研究了2022年第二季度--截至6月30日--以太坊協議和生態系統的重要指標，分為四個類別：協議、DeFi、NFT和L2。而后，我們也討論了生態系統的亮點并對未來進行了展望。

以太坊網絡收入；來源：TokenTerminal

網絡收入下降33.4%--從19.1億美元降至12.8億美元

這一數據衡量的是為使用網絡而支付的交易費用的價值。其中，10.9億美元的ETH被燒毀，從流通供應中移除。

對區塊空間需求的減少可能是由于本季度的市場疲軟，抑制了投機活動。

ETH通脹率下降37%--從1.12%降至0.71%

ETH供應增長；來源：Etherscan

這一數據衡量了本季度ETH的供應增長情況。

下降的原因可能是2021年第三季度通過EIP-1559實施的費用燃燒機制。

日均活躍地址下降20.6%--從593,404個降至471,447個

以太坊每日活躍地址；來源：Etherscan

這一數據追蹤了本季度期間每天在以太坊上進行交易的錢包地址的平均數量。

與網絡收入一樣，這種下降可能是由于本季度的看跌背景導致用戶的投機欲望下降。

質押ETH增加了116%--從601萬增至1298萬

HashKey Group與瑞士加密銀行SEBA Bank達成合作以加速數字資產的機構采用:12月5日消息，亞洲數字資產金融服務集團 HashKey Group 與瑞士受監管的數字資產服務提供商 SEBA Bank 今天宣布建立新的戰略合作伙伴關系，兩家金融服務集團將利用各自的優勢數字資產服務產品以及托管和資產管理產品，以加速數字資產在香港和瑞士的機構采用。通過諒解備忘錄 (MOU) 正式確定的戰略合作伙伴關系將使 HashKey 成為 SEBA Bank 在香港的首選數字資產交易和市場開發合作伙伴，而 SEBA Bank 將成為 HashKey 在瑞士的首選銀行合作伙伴。雙方將致力于以最高標準的合規、KYC/AML政策和措施來遵守和接受各自司法管轄區的監管框架。[2022/12/5 21:24:15]

信標鏈上質押的ETH；來源：Nansen

這一數據衡量的是在網絡即將從工作量證明過渡到權益證明之前，信標鏈上的ETH數量。

到第二季度末，大約有10.86%的ETH總供應量被質押。

DeFi生態系統

DeFiTVL下跌42.4%--從594.2億美元跌至342.1億美元

以太坊DeFiTVL；來源：DeFiLlama

這一數據追蹤的是存入部署在以太坊上的DeFi協議的資產價值。

這種下降可能是由于本季度加密資產價格的下跌，以及壓縮收益率導致的流動性外流，以及DeFi用戶風險偏好的降低導致。

穩定幣流通供應量增加了43.0%--從765.8億美元增加到1095.0億美元

穩定幣供應；來源：DuneAnalytics

Mirror將在Coinbase IPO后為其股票COIN提供合成資產，由Band提供喂價:官方消息，合成資產協議Mirror Protocol將在Coinbase IPO后為其股票COIN提供合成資產，由預言機項目Band Protocol提供喂價。[2021/4/10 20:03:45]

這衡量了以太坊上發行和流通的與美元掛鉤的穩定幣數量。

增長可以歸因于對穩定資產交易或杠桿的需求增加，以及新發行的穩定幣如FRAX的增長。

現貨DEX交易量下降9.0%--從3505.4億美元降至3191.3億美元

DEX月交易量；來源：DuneAnalytics

這一數據衡量的是本季度在以太坊上的去中心化現貨交易所的總交易量。

現貨交易量的下降可能是由于市場條件導致，因為交易量與看漲的價格行動高度相關。

永續DEX交易量增加了598.5%--從193.9億美元增至1354.8億美元

季度永續DEX交易量；來源：TokenTerminal?和?GMXAnalytics

永續交易量的上升可以歸因于dYdX的增長--其交易量同比增長了598.4%。

注：永續DEX成交量跟蹤來自dYdX、PerpetualProtocol和GMX的成交量。

信標鏈存款中的流動性質押份額增加了177.5%--從12.0%增至33.3%

按市場份額劃分的信標鏈存款類型--來源：DuneAnalytics

這一數據衡量的是用發行流動性質押衍生品的非托管協議質押的ETH份額。

Bandot上線資產跨鏈網關系統Guru并與火幣HBTC達成合作:據最新消息，波卡生態上的跨鏈DeFi聚合平臺Bandot宣布與火幣HBTC達成合作，今日正式上線資產跨鏈網關系統Guru，并開啟HBTC鎖倉空投1000萬BDT激勵。

Bandot是波卡生態上擁有無借貸抵押系統的跨鏈流動性聚合平臺。Bandot為最大化用戶資產流動性而設計，在流動性挖礦、無抵押借貸、穩定幣兌換上為用戶提供便利。

H系列資產是火幣基于ERC20標準發行的數字資產，采用1:1的比例錨定主流加密貨幣進行抵押鑄造，目前已進入Curve、Harvest、C.R.E.A.M和BoringDAO等頭部DeFi協議。[2020/12/21 15:56:23]

增長的原因可能是第一季度在信標鏈上質押的ETH的長期增長，以及由于LSD的增加，如Lido的stETH，整合到了不同的DeFI協議。

NFT市場交易量增長了2439.2%--從5.09億美元增至129.3億美元

DuneAnalytics

這一數據追蹤了OpenSea、Foundation、LooksRare、Rarible和Superrare的市場交易活動。

增長的原因可能是2021年第二季度和2022年第二季度之間NFT生態系統的長期增長--特別是PFP收藏品的興起。

每日NFT交易者的平均人數增長了1114.5%--從2412人增至29289人

每日NFT交易者數量；來源：DuneAnalytics

這一數據衡量的是本季度每天交易NFT的平均用戶數量。

與市場交易量一樣，這一指標的增長可能是NFT生態系統長期增長的結果。

LBank即將上線AVF并開啟AVF交易大賽:據悉，LBank將于9月9日15:00上線AVF/USDT交易對，并于9月10日15:00開啟充值和提現。同時，LBank將聯合AVF于9月10日15:00開啟AVF 交易大賽，總獎勵共1,600,000 AVF。

本次活動設置了每日交易獎、交易排名獎以及交易陽光獎。每日前三名可根據個人交易量瓜分67,000 AVF；活動期間，對AVF累積成交量貢獻最大的前10名交易者可瓜分480,000 AVF。更多詳情可登錄LBank官網查看。[2020/9/4]

BAYC地板價飆升3844%--從2.50ETH增長至98.60ETH

DuneAnalytics

增長的原因可能是由于PFPNFTs更廣泛的普及，以及各種名人和高知名度的公眾人物對BAYC的采用增加所致。

L2的TVL增長了896%--從3.7417億美元增至37.2億美元

L2Beat

這一數據衡量的是已經橋接到以太坊L2生態系統的價值，增長可能是由使用量、流動性和部署到Arbitrrum和Optimism等網絡的應用程序的增加所推動的。

Arbitrum網絡的收入達到820萬美元；Optimism的收入為558萬美元

Cryptofees.info

這一數據跟蹤了用戶為了在每個L2上進行交易而支付的費用價值。

Optimism的平均月活躍用戶為175,700人；Arbitrum上的累計地址數達1,031,688個

arbiscan

這一數據衡量了本季度每月與Optimism互動的平均用戶數，以及Arbitrum的獨立地址總數。

LBank數字資產托管啟動認購 BQuant及Radiance 4項產品售罄:據悉，BQuant、 Radiance等量化基金推出的幣量化理財產品于4月15日16:00在LBank平臺開啟認購。4項產品在認購啟動的1分鐘內售罄，4大產品分別認滿1,000BTC、2,000BTC、1,000,000USDT以及50BTC。

“幣量化”是LBank提供的一款短期投資服務，通過從交易團隊中甄選多元化的交易策略，滿足用戶的不同風險偏好，在穩健、永續中尋求共贏。[2020/4/15]

注：鑒于Aribtrum和Optimism都是在2021年第三季度推出的，并且由于這兩個網絡的公開數據有限，我們無法進行年與年的比較。

DeFi證明了它的彈性

盡管TVL下降，現貨交易量放緩，以太坊DeFi生態系統仍在整個第二季度經受住了相當大的壓力測試，證明了自己的堅韌度。

主要的動蕩始于2022年5月UST的內爆，它在高峰期是第三大穩定幣，市值約?187.8億美元。雖然鏈上損害主要限于Terra區塊鏈本身，但UST的衰落傳染到了更廣泛的加密行業，市場下跌了45%。

這導致了許多CeFi實體的崩潰。過度杠桿化的對沖基金三箭資本和借貸平臺Voyager都陷入了破產局面。多米諾骨牌效應也給其他貸款機構如Celsius和BlockFi造成了相當大的壓力，后者已被FTX收購。

Compound、Aave和Maker的每日清算--來源：DuneAnalytics

盡管發生了CeFi大屠殺，以太坊上的DeFi成功地經受住了這場風暴，沒有出現任何問題。

三個最大的借貸協議，Compound、Aave和Maker成功處理了4.62億美元的清算，繼續以100%的正常運行時間運作，目前的壞賬可以忽略不計。

有趣的是，DeFi協議的透明性使市場參與者能夠監測像Celsius這樣的實體頭寸，Twitter上的分析師也可以對貸款人財務的不穩定狀態提供預先警告。

盡管在這個熊市中，流動性可能已經枯竭，活動放緩，但鏈上金融系統的價值主張從未像第二季度那樣清晰。

NFT仍舊火熱

以太坊的NFT生態系統在整個2022年都保持火熱。

NFT價格在第二季度達到頂峰，Nansen的藍籌10--一個追蹤市值最大的十個NFT的市值加權指數--在5月2日達到歷史最高點。

這與3.17億美元的Otherside土地出售相吻合，Otherside是YugaLabs即將推出的元宇宙項目，該公司是BoredApeYachtClub背后的公司，也是NFT-10的最大組成成員。

這次銷售引起了以太坊的大規模擁堵，導致了創紀錄的高Gas費。

Nansen

另一個在第二季度成名的突出系列是Goblintown。以熊市中的"妖精鎮"meme為造型，這個免費mint的NFT系列在推特上的病式傳播后，人氣大增。持有PFP的人一直在宣傳造勢，其地板價在幾周內達到了7.1ETH的高度。

NFT領域在第二季度也看到了幾個高調的收購和協議的推出。這包括UniswapLabs和OpenSea分別收購了NFT聚合器Genie和Gem。此外，OpenSea還宣布推出其去中心化市場協議Seaport。

L2代幣季開啟

隨著Optimism的治理代幣OP的推出，以太坊L2生態系統經歷了其最重要的里程碑之一。

作為"四巨頭"中第一個推出代幣的公司，OP將被用來管理"代幣屋"，作為Optimism的兩院治理系統的一部分。該模式允許持有人對網絡升級和生態系統獎勵的分配進行投票。在未來，這種代幣很可能也會被用來去中心化，并從定序器中累積收入。定序器是負責將交易分批送到L1的實體，目前只由OptimismPBC運營。

雖然空投后的申領過程存在問題，但OP已經證明了L2代幣所擁有的潛力，以推動網絡的興趣、使用和活動的增加。

自上線以來，Optimism已經看到它在rollupDeFiTVL上的份額從17.26%增長到了30.42%。

DeFiLlama

另一個值得注意的代幣公告是Immutable-X，一個使用StarkEx構建的專注于游戲的L2，宣布它計劃開始將"協議費"的一部分導向其?IMX代幣。一旦協議費被激活，持有人將能夠獲得網絡上所有一級和二級NFT銷售的0.8%。

此外，Arbitrum最近開始了它的ArbitrumOdyssey活動，目的是為了引導網絡上熱門應用程序的使用，同時用NFT獎勵參與者。由于交易總額創歷史新高，導致Gas費用飆升，該活動被推遲到ArbitrumNitro升級完成后。

盡管有這個小插曲，但Arbitrum代幣的必然推出--加上Optimism即將推出的激勵計劃--應該有助于增加L2的使用，并加速用戶從以太坊的遷移。

就目前的情況來看，只有0.40%和0.22%的L1地址分別使用過?Arbitrum?和?Optimism。L2領域已經發生了很多事情，而且還有很大的增長空間。

未來展望

合并即將到來

以太坊期待已久的從PoW到PoS的過渡似乎終于即將完成。合并已經在Ropsten和Sepolia測試網成功完成，主網推出前，只剩下Goerli最后一個測試網。

關于為什么合并代表了以太坊歷史上最重要的事件的眾多原因已經被無數次闡明，但仍然值得重復。

正如我們所知，PoS機制的以太坊將使可擴展性升級得以完成，例如EIP-4488和EIP-4844的實施，這將分別降低L2調用數據存儲的成本并實施danksharding。此外，它還將使PBS的實施成為可能，其目的是將區塊構建與區塊驗證分開，以減輕MEV的負面外部性。

Ultrasound.money

當然，合并將成為ETH資產的一個巨大的看漲催化劑。基于目前的ETH質押量，合并后確保網絡安全所需的發行量預計將從550萬ETH下降到60萬ETH。

基于過去30天的網絡收入--由于修正和費用燒毀，網絡收入處于2021年夏季以來的最低水平--ETH預計將出現凈通縮，其供應量預計將減少0.6%。

再加上從礦工到驗證者的升級所帶來的結構性拋售壓力的消除，這代表著ETH的長期價值主張得到了重大改善。

競爭升溫

雖然許多競爭對手在熊市中失去了動力，但以太坊及其L2仍然面臨著來自其他生態系統的重大競爭。

最近dYdX宣布計劃從StarkEx遷移，并將其V4協議通過自己的Cosmos鏈推出，就強調了這種競爭力量。作為新技術的早期使用者，DEX的遷移是對應用鏈理論的驗證，也是一個領先指標，表明團隊和協議可能會跟隨它的步伐，追求更多的主權。

Solana每日活躍賬戶；來源：Nansen

另一個對以太坊施加越來越大壓力的網絡是Solana。憑借快速增長的NFT生態系統，該網絡在過去30天內擁有所有區塊鏈中最多的用戶，達到2030萬。Solana繼續增長其用戶群，并保持開發者的心智份額，盡管有看跌的風向。

隨著使用率的增加，像Optimism和Arbitrum這樣的L2遇到了困難，并且兩者都在經歷實施新的尖端技術所帶來的成長痛苦，其他生態系統繼續對以太坊及其規模化解決方案網絡施加競爭壓力的大門似乎是大開的。

注：本報告與以太坊或以太坊基金會無關。

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