以太坊上協議、DeFi、NFT 和 L2 生態重要指標_以太坊

以太坊是一個世界領先的智能合約網絡，同時它也是一個公品。

由于沒有人正式負責創建狀態報告，Bankless嘗試發布了一項第三季度的以太坊狀態報告，其中涵蓋了其協議和L2層以及DeFi和NFT生態系統的重要基線指標。

在過去的3個月中，網絡使用情況如何？有多少人還在購買NFT？Layer2是否成功擴展了以太坊？

你可以在本文提供的一份易于理解的報告中找到上述所有問題的答案。

以太坊狀態報告——2022年第三季度

公眾號：幣圈一級市場阿生

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圖文：LoganCraig這篇文章最初的靈感來自JamesWang的“以太坊公布2021年第一季度業績”。

該報告著眼于2022年第三季度以太坊協議和生態系統的主要指標，將其分為四個類別：協議、DeFi、NFT和第2層。然后，本文將繼續討論以太坊生態系統的亮點和前景。

關鍵結果

這些數字比較了以太坊2021年第三季度和2022年第三季度的表現。

協議

數據：網絡收入下降86.0%，從19.6億美元至2.7412億美元。

以太坊網絡收入，來源：TokenTerminal

該數據衡量的是用戶在一個季度內支付的總交易費用的美元價值。

凈收入的下降可歸因于市場普遍疲軟導致鏈上活動下降。在本季度低迷的宏觀背景下，交易投機和增加杠桿的需求顯著減少。

數據：以太坊連續4天處于通縮狀態:11月1日消息，據歐科云鏈數據顯示，以太坊供應量在10月27日-31日連續4天處于通縮狀態，總供應量從117,457,744枚減少為117,449,172枚，4天內減少了8572枚。8月5日，以太坊實施EIP-1559提案，每筆交易用戶需要支付固定基礎費，基礎費全部銷毀。自該方案實施以來，以太坊已經銷毀了超過71萬枚，當前價值約30億美元。[2021/11/1 6:24:37]

其中，2.0015億美元是通過EIP-1559中引入的費用燃燒機制所燒毀的。

數據：ETH通貨膨脹率從0.79%上升至0.85%，增長了7.7%。

ETH供應增長，來源：Etherscan

該指標衡量的是本季度以太坊供應量的增長。

通貨膨脹的增加可能是由于對區塊空間的需求減少。隨著用戶交易量的減少，通過EIP-1559燒毀的ETH也隨之減少了。

數據：每日活躍地址平均數從491,271個增加到506,384個，增長了3.08%。

以太坊每日活躍地址，來源：Etherscan

這衡量了該季度每日與以太坊網絡交互的唯一錢包地址的平均數量。

盡管整體投機活動有所下降，但每日活躍地址的這種暴漲情況很可能歸因于gas成本的降低。隨著交易成本與區塊空間需求同步下降，這增加了新的個人、合約和/或機器人在以太坊上進行交易的能力。

數據：質押的ETH數量從781萬增加到1408萬，增加了80.2%。

ETH質押，來源：Nansen

數據：以太坊上穩定幣發行量達到729億美元:據Debank數據顯示，以太坊上穩定幣發行量達到729億美元，排名前三的分別是：USDT（289億美元；39.66%），USDC（248億美元；34.13%），BUSD（101億美元；13.85%）。[2021/6/27 0:09:47]

該數據是跟蹤信標鏈上的ETH質押數量。

質押的增長是由于對合并的預期，以及流動性質押服務的采用，這使用戶能夠在其持有的ETH保持流動性的情況下獲得質押獎勵。這些協議在信標鏈總存款中的份額從35.3%同比增長到46.3%。

DeFi生態系統

數據：DeFiTVL從762.7億美元縮水58.6%至315.5億美元。

以太坊DeFiTVL，來源：DeFiLlama

該數據衡量了存入基于以太坊的DeFi協議的代幣的價值。

這種下降可歸因于熊市的市場條件，因為DeFiTVL的大部分價值是由價格下跌的波動性資產組成的，例如ETH和wBTC。這種下降也可能是由于鏈上收益率下降導致的流動性外流，這使得部署資本的吸引力降低。

數據：現貨DEX交易量從2816.8億美元下降到1927.3億美元，下降了31.6%。

以太坊現貨DEX交易量，來源：DuneAnalytics

這將跟蹤部署在以太坊上的去中心化現貨交易所的總交易量。

這種下降可能歸因于市場狀況的下滑。如上所述，熊市的情況減少了投機需求，鑒于交易活動與價格行為呈正相關，這導致了交易量下降。

數據：穩定幣流通供應量從878.2億美元增加到1062.0億美元，增長了20.9%。

標準普爾上線比特幣指數及以太坊指數:金色財經報道，標準普爾已于周一上線首批共三種加密指數產品，包括比特幣指數（SPBTC）、以太坊指數（SPETH）及兩者組合的指數（SPCMC）。三個指數均使用了合作伙伴Lukka的數據。標普發言人表示，每個指數衡量的都是價格升值，而不是實際價格。 通過比較這兩個指數，可以看到比特幣年初至今的價值增長了95.67％，而ETH的價值增長了273.72％。[2021/5/4 21:21:40]

流通的穩定幣，來源：DuneAnalytics

這衡量了在以太坊上發行和/或流通的與美元掛鉤的穩定幣的價值。

這種增長的動力來自于持有穩定幣作為現金頭寸的需求，以及網絡上USDC、BUSD、DAI和MIM的供應量總共增加了218億美元。這抵消了USDT和“其他”穩定幣下降的36億美元的流通供應量。

數據：貨幣市場平均未償債務從146.8億美元下降到44.8億美元，下降了67.0%。

貨幣市場平均未償債務，來源：TokenTerminal

該數據跟蹤了本季度基于以太坊的貨幣市場的平均未償債務。

這種下降可以歸因于市場條件導致的杠桿需求減少。此外，盡管ETH價格上漲，但由于對沖基金ThreeArrowsCapital倒閉后6月去杠桿化的后果，借貸的意愿可能仍然受到了抑制。

NFT生態系統

數據：NFT市場交易量從83.2億美元下降到20.8億美元，下降75%。

NFT市場交易量，來源：DuneAnalytics

該數據衡量了OpenSea、LooksRare等NFT市場的交易量。

以太坊未確認交易156657筆:金色財經報道，據btc.com數據顯示，以太坊未確認交易156657筆。當前全網難度2265.34T，平均出塊時間為13.3S，每秒交易數約為10。截至目前以太坊全球均價為198.84美元，24h漲幅為4.47%。[2020/5/14]

NFT交易活動的下降可以歸因于加密貨幣市場的疲軟，以及由于NFT價格暴跌而導致的投機活動的減少。與ERC-20一樣，NFT交易量與價格行為呈正相關。

數據：NFT日均交易者數量從13861人增長到23254人，增長了67.8%。

該數據衡量的是該季度每天交易NFT的平均用戶數量。

這一增長可能是由于散戶用戶對生態系統的認識更加廣泛，以及NFT市場結構的愈發成熟。

NansenBlueChip-10指數，來源：Nansen

以ETH計算，NansenBlueChip-10指數下跌15.5%。

注，BlueChip-10是一個市值加權指數，用于跟蹤十大NFT。

這一下降可能歸因于ETH價格的上漲，在該季度上漲了24.43%。NFT幾乎所有的交易都以ETH進行，而從歷史來看，當以太坊價格上漲時，NFT交易會表現不佳，因為交易者不太傾向于放棄升值的資產。

Layer2生態系統

數據：L2TVL從24億美元增加到47.3億美元，增長了97.1%。

L2TVL，來源：L2Beat

該數據衡量了轉移到optimisticrollups，zero-knowledgerollups以及針對以太坊的validiums的價值。

Bitcoin Suisse創始人：比特幣或將跟隨以太坊轉向權益證明:瑞士加密金融服務提供商Bitcoin Suisse創始人Niklas Nikolajsen預測，一旦以太坊網絡成功轉換權益證明（PoS）后，比特幣（BTC）或將轉向該算法。Niklas Nikolajsen認為，比特幣當前的工作量證明（PoW）共識算法實際上是比特幣早已存在的開創性概念，但此后已與加密貨幣密不可分，將來可能會改變。（Cointelegraph）[2020/4/14]

TVL的這種增加在很大程度上與流入通用rollups的流動性有關，例如Arbitrum和Optimism。兩者合計持有約39億美元，占這些網絡價值的81.5%。

數據：Arbitrum的平均每月活躍地址從59,773增長至339,793，增長了468.5%。Optimism的平均MAA為175,700。

ArbitrumMAA，來源：TokenTerminal

這衡量了本季度每個月在Arbitrum和Optimism上進行交易的平均錢包數量。

Arbitrum的增長在很大程度上可歸因于諸如永續交易所GMX等協議的普及，其在網絡上的部署吸引了3.972億美元的TVL，同時促進了189億美元的交易量。

數據：Arbitrum的網絡收入從254萬美元下降82.5%至44.3萬美元。Optimism的網絡收入為38.2萬美元。

Arbitrum的網絡收入，來源：TokenTerminal

這分別衡量了排序器在Arbitrum和Optimism上賺取的交易費收入。

Arbitrum的收入下降可歸因于對區塊空間的需求減少。與以太坊一樣，這是由于熊市的市場條件和投機活動的大幅下降。

注意：由于Optimism的公開可用歷史數據有限，我們無法對平均每月活躍地址和網絡收入進行Y/Y比較。

生態系統亮點

合并完成

經過多年的發展和期待，Etheruem成功地從工作量證明合并為權益證明。

雖然合并后的塵埃尚未落定，但是我們已經開始看到該網絡歷史上最重要的升級所帶來的影響。

首先，以太坊的能源消耗幾乎在一夜之間暴跌，從77.77TWH下降99.98%至0.01TWH。這不僅減少了以太坊網絡對環境的影響，而且應該有助于增加ETH在具有ESG授權的機構TradFi投資者中的吸引力。

另外，ETH的發行量也出現了類似的急劇減少，從3.76%下降了95.7%至0.17%。盡管上述鏈上活動較低，但我們甚至已經看到了持續幾天的超音速以太坊。

橙色的時期表示超音速的貨幣模式！每日時間范圍。

合并也已經開始重新塑造區塊空間經濟，向PoS的過渡已經改變了MEV行業的動態，通過MEVBoost引入提議者和構建者分離。截至本文撰寫時，大約47%的區塊生產都在使用MEVBoost。

另一方面，合并也開始影響質押領域。自該事件發生以來，質押收益率已從約3.5%上升至5-6%，因為現在發行是以交易費和MEV的收入為補充的，而流動質押協議的存款增加了1.27%。

在上海網絡升級之后，這些協議的產品可能會進一步增長，這將使從質押的ETH中進行提現成為可能，預計它將在6-12個月內上線。

L2夏季

在這方面，Bankless可能已經晚了一年，但我們終于在第三季度進行了Layer2夏季的第一次迭代，因為Optimism和Arbitrum這兩個最大的optimisticrollups，在本季度的流動性和社區認知度都顯著增加。

在OP價格上漲和治理基金推出激勵措施的推動下，Optimism的DeFiTVL在第三季度從2.7446億美元增長234%至9.1697億美元。這一躍升發生在許多其他網絡看到其流動性收縮的同時，其在所有L1和L2中的市場份額在本季度從0.51%增長到1.56%。

Arbitrum在本季度的DeFiTVL總量中的份額也有所增長，從1.33%增加到1.78%。這種增長是由新協議的興起推動的，例如永續交易所GMX，有助于推動Arbitrum生態系統代幣的優異表現。L2還在8月份推出了Nitro網絡升級，這增加了交易吞吐量并降低了終端用戶的成本。值得注意的是，Arbitrum的增長完全是有機的，因為流動性是在沒有明確的代幣激勵的情況下自發產生的。

但是，OptimisticRollups并不是第三季度唯一的L2s類型，因為zkSync、Polygon和Scroll都已經宣布了他們計劃在2022底前在testnet或mainnet上推出他們的zkEVMs。

zkEVM被認為是擴展的圣杯，因為它將EVM的網絡效應和開發人員工具以及zkRollups增加的事務處理能力相結合。雖然尚不清楚它們在生產中的表現如何，但即將到來的zkEVM可能會撼動競爭日益激烈的L2格局。

展望未來

在以太坊生態系統中，有許多令人振奮的發展，有望支持網絡的長期增長前景。

在協議層面，一項令人振奮的近期升級是EIP-4844，它將引入Proto-danksharding，即danksharding的前身。EIP-4844可能會在上文提到的上海升級中實施，它將引入blob交易，這是一個新標準，將通過大幅降低鏈上存儲調用數據的成本，來提高以太坊作為數據可用性層的能力。

升級的最大受益者是L2，因為調用數據的存儲無疑是他們成本結構中最大的貢獻者。一旦成功實施，通過降低鏈上存儲數據的成本，EIP-4844將使這些網絡的gas成本降低幾個數量級，并增加對L2s的使用和遷移流動性的能力。

另一個大型基礎設施催化劑是Arbitrum代幣的預期推出。代幣的分發很可能會在ArbitrumOdyssey之后公布，該活動旨在讓用戶與網絡上的協議進行交互，并且隨著Nitro的升級完成，預計很快就會恢復。Arbitrum的代幣可能部分會用于各種協議的激勵計劃，應該有助于催化大量資金流入生態系統。

盡管有這些積極的催化劑，但仍有幾片烏云籠罩著這個生態系統，其中最緊迫的是監管。

在美國財政部海外資產控制辦公室最近決定制裁混合器TornadoCash之后，圍繞以太坊的監管絞索正在收緊。這導致各種實體要么凍結資金、要么屏蔽用戶，要么審查交易以遵守規定。這一點以及其他發展將如何影響以太坊的去中心化和可信的中立性，還有待觀察。

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