以太幣交易所 以太幣交易所
Ctrl+D 以太幣交易所
ads
首頁 > 屎幣 > Info

Celsius和三箭之后 BlockFi也已處于暴雷前夜_LOC

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

今日早間,加密貨幣分析師 Otteroooo 于個人推特發布了一篇關于 CeFi (中心化金融服務機構)巨頭 BlockFi 資金狀況的詳盡調查,得出結論稱 BlockFi 很有可能也將陷入流動性危機,原因是該平臺已在 Celsius、三箭資本、SEC 罰款等一連串事件中損失巨額資金。

以下為 Otteroooo 的調查詳情:

調查結論:

BlockFi 將在 2022 年底遭遇流動性危機。(90% 確定)

BlockFi 在 2022 年間已經損失巨額資金。(101% 確定)

全文共有五個部分:

Celsius 的連帶影響;

三箭資本的崩盤;

BlockFi 的錯誤押注;

SEC 的罰款;

BlockFi 的應對策略。

Part 1:Celsius 的連帶影響

在 Celsius 出現了流動性問題甚至面臨重組之后,其他 CeFi 平臺的用戶也受到驚嚇,恐慌情緒驅使下,大量用戶寧可放棄收益也要盡快從中心化平臺中贖回自己的資產。

Celsius用戶擔心破產案泄露個人信息:金色財經報道,加密借貸平臺Celsius于2022年7月13日申請第11章破產保護。盡管Celsius案涉及數字資產,但仍需遵守紐約南區破產法院的美國破產法。

Celsius破產程序相關的公開法庭文件披露了該平臺數千名客戶的個人數據,10月5日提交的一份大型財務披露表包含客戶姓名、賬戶余額、交易時間等。[2022/10/24 16:36:23]

僅在今天一年,我們就看到了 2000 BTC 和 5000 ETH 流出 BlockFi 錢包。

注意,這僅僅是一天的流出。

想想我之前曾說過的,流動性危機將會是一場反向的懦夫游戲(指在平臺陷入信任危機之時,最先退出的用戶反而能保住收益,最信任平臺的用戶往往卻會丟失資產),用戶應該想清楚自己現在該做什么。

而對于 BlockFi 來說,這卻是他們即將面臨的最大的問題。

Part2:三箭資本的崩盤

三箭資本是加密貨幣領域規模最大的對沖基金之一,該平臺卻在幾天陷入了存亡危機之中。三箭的聯合創始人 Su Zhu 最近的聲明是“我們正在與有關方面進行溝通,并全力致力于解決問題”,這基本可以理解為破產信號。

Celsius:不會尋求強制執行未償還貸款的支付義務:金色財經報道,借貸平臺Celsius在社交媒體上稱,對于在平臺上有未償還貸款的賬戶持有人,Celsius今天提交了一份聲明,以幫助回答相關問題,并提供更清晰的信息。Celsius稱,我們想讓你知道,在我們的破產保護案件過程中,Celsius不會尋求強制執行未償還貸款的支付義務,借款人不需要償還這些貸款。此外,貸款到期后不會評估任何利息或罰款。我們即將舉行的聽證會目前定于10月7日和10月20日,我們期待著推進與UCC和其他各方的對話。[2022/10/1 18:36:58]

三箭資本的運作方式是,他們會從一些規模較大的 CeFi 機構借入資金,然后再投向市場,簡單來說就是用借來的錢去押注。當押注方向正確時,加杠桿的模式會極大地放大三箭資本的收益,但如果押注的方向出了錯,問題也會急劇惡化。

這里有一個例子,一些向三箭資本借出了資金的機構已無法取回自己的錢(指?8BlocksCapita 事件)。

當三箭資本資不抵債時,它也無法再去償還來自于 CeFi 機構的貸款,這就是 BlockFi 與該故事的聯系。當被市場問及 BlockFi 是否曾放貸給三箭資本時,該機構是這么回應的:“我們的政策是不評論某個組織是否是 BlockFi 的客戶。我們可以確認,我們在整個業務流動中一直保持著嚴格、謹慎和主動的風險管理方法,包括去管理任何單個客戶可能帶來的風險。”

合成資產平臺Public Mint與加密借貸平臺Celsius達成合作:2月7日消息,合成資產平臺Public Mint與加密借貸平臺Celsius達成合作,其EARN產品將使用Celsius,使用戶無需持有任何加密貨幣即可從基于加密貨幣的回報中受益。(Global Fintech Series)[2022/2/7 9:35:25]

基本是說了等于沒說。

這是一個非常愚蠢的回答,因為該平臺的信譽正在隨著傳言而流失,用戶也被恐慌情緒所籠罩,任何一位聰明的 CEO 這時候都知道這時候應該去用明確的表態來安撫用戶,但 BlockFi 卻選擇了保持沉默。

這一聲明無疑在繼續放大市場的疑慮,用戶或許會去猜測 BlockFi 保持沉默的原因是他們知道說出真相的后果會更加嚴重。

就我個人的猜測,BlockFi 大概率已經把屬于用戶的資金借給了三箭資本,可以說就是再也無法收回了。

Part3:BlockFi 的錯誤押注

拋開一些外部連帶影響,BlockFi 自己的市場判斷也出現了錯誤。

BlockFi 是 GBTC 的第二大持有機構(三箭是最大的……),GBTC 是一種由灰度發行的是一種“名義上可與 BTC 一一對應”的傳統型金融產品,主要服務于傳統金融行業的大資金。

Bloccelerate VC籌集1200萬美元以押注企業區塊鏈采用:金色財經報道,總部位于西雅圖的風險投資公司Bloccelerate于11月30日完成了1200萬美元基金的籌資,押注企業采用區塊鏈和基于以太坊的金融應用。該公司普通合伙人Kate Mitselmakher和Sam Yilmaz表示,該基金將把其80%的股權投資分配到支持企業采用的基礎設施上,例如交易平臺、托管解決方案、錢包和保險提供商,其余20%將投資于協議代幣。[2020/12/15 15:11:52]

依照現在 1 BTC = 1.36 GBTC 的價格計算,這里有著一個非常明顯的套利機會,BTC 持有者可以將自己的 1 BTC 換為 1.36 GBTC,待二者恢復平價再換回,從而獲取 36% 的幣本位收益。

這一切聽起來都很美好,只不過卻有一個小問題,那就是 GBTC 是只“貔貅”……由于 GBTC 是一種傳統型金融產品,因此其會受到美國證券交易委員會(SEC)的監管,SEC 只允許將 BTC 存入信托以換取 GBTC,但不允許拿 GBTC 去贖回 BTC……這是一條單行通道。

為了實現自由贖回的功能,GBTC 必須變成為另一種形式的金融產品(現貨 ETF),對此灰度一直在對 SEC 進行游說,但截至目前沒有任何進展(補充一下,SEC 拒絕的理由之一是 Tether 操縱市場,這個故事我們下次說)。

借貸平臺Celsius Network與Chainlink達成合作:Chainlink首席執行官Serey Nazarov在接受采訪時表示,借貸平臺Celsius Network已與預言機提供商Chainlink達成合作,將由其提供喂價服務。據悉,Celsius管理著大約6億美元的資產。根據雙方協議,Chainlink還將把其持有的一部分比特幣和以太坊置于Celsius的資金管理服務之下。(CoinDesk)[2020/3/30]

因此,對于 BlockFi 來說擺脫 GBTC 只有兩條路,一是拋售 GBTC,二是等待 SEC 的態度改變,把 GBTC 的定位調整為現貨 ETF,進而開放贖回,這兩條路都不好走。

第一條路,由于 GBTC 有著很大的折價,現在出售只能拿回 71% 價值的 BTC;至于第二條路,如果你有充足的時間,這顯然是個理想的選擇,但在面臨即將到來的流動性危機時,BlockFi 卻根本等不起,因為用戶現在就想撤出資金,而不是去等一個根本看不到進展的事件。

所以擺在 BlockFi 面前的只有一條路,拋售 GBTC,而這么做意味著該平臺將進一步損失用戶資金。

事實就是,BlockFi 豪賭了一把,賭他們在 GBTC 變成 ETF 之前不會出現流動性危機,但隨著 Terra、Celsius、三箭等一連串事件的發生,現在看起來他們似乎是要賭輸了。

Part4:SEC 的罰款

今年,BlockFi 曾因在未經注冊的情況下向約 60 萬名投資者兜售加密貨幣借貸產品,招來了 SEC 和 32 個州的指控,最終的結果是 BlockFi 同意支付 1 億美元的罰金來化解訴訟。這又是一筆相當大的資產損失。

就在前兩天,BlockFi 又宣布了將向愛荷華州支付另一筆 94.3 萬美元的和解金,有趣的是,BlockFi 是用分期付款的方式來支付這筆“小額”罰款的。為什么這么大一家機構還需要分期付款呢?這不禁引人深思。

總結一下,現在的情況就是 BlockFi 的資金被困在了 GBTC 里,收不回對三箭資本的放貸,與 SEC 和解又花了 1 億多美元,大多數用戶都在急著撤資……

此外,還有一些未經證實的傳聞。

6 月 7 日有媒體報道 BlockFi 正在進行新一輪的融資,但與上一輪相比其估值已經從 30 億美元降到了 10 億美元,我從其他一些消息源處得知,目前該輪融資只獲得了 5000 - 8000 萬美元的出資承諾……還不夠支付一筆罰金的,許多投資人都被他們離譜的經營數據給嚇到了。

注意,這件事發生在 Celsius 崩盤之前!(現在估計更加收不到融資款了)

Part5:BlockFi 的應對策略

那么,面對現在的局面,BlockFi 打算怎么做呢?以下是 5 種常見的策略。

第一招是拖延時間,找各種借口來延緩用戶提款的速度。

昨天,BlockFi 剛剛宣布下周一將不會營業,因為要紀念美國六月節假期……你懂的。

第二招,在事態徹底失控之前修改服務條款,把描述修改的更利于公司。

6 月 15 日,BlockFi 曾發布過一篇文章,以回應用戶對于該平臺資產風險的質疑。有意思的是,這篇文章雖然發表于 6 月 15 日,但如果你通讀了文章,會發現所有的數據計算都選擇了 基于 3 月 31 日,這可能是因為 BlockFi 還沒完成第二季度的審計,也可能是不想暴露 3 月 31 日之后的賬面損失。

最大的問題在于,3 月 31 日的比特幣價格是 45528 美元。

現在也許是時候去記下 BlockFi 當前的服務條款了。

第三招,削減開支,現在每一分錢都很關鍵。

事實上,數天之前已有消息傳出 BlockFi 將裁員 20% 了。

第四招,湊巧出個什么故障,可以是技術原因,也可以是 KYC 原因,反正不能讓用戶順暢提款。

實際上,他們也確實是用盡了以上手段。

第五招,混淆市場聲音,通過各種信息擾亂分析、調查的難度,所以你能想象我整理出這篇文章難度很高。

Tags:LOCBLOCBLOBLOCKArt Blocks Curated Full Setblockchain錢包下載BLOWF幣BLOCKS

屎幣
律師說:奈雪發“奈雪幣”是否合法?_區塊鏈

經常在元宇宙中遨游的同學,對奈雪一定不陌生。這位奶茶界的扛把子,在數字藏品剛火出圈的時候,就曾趁勢推出了自己的NFT數字權益藝術品,并推出了虛擬人NAYUKI作為自己的形象大使.

1900/1/1 0:00:00
如何打造一家真正的Web 3.0企業?_WEB

Web3.0概念再次引發創投圈、互聯網圈熱烈討論,打造一家真正的Web3.0企業,或許需要思維方式的大變革.

1900/1/1 0:00:00
紅杉資本Web3布局(附項目深度解讀)_WEB

風投資金正不斷涌入“Web3”。伴隨著去年元宇宙概念的走紅,Web3也成為了今年最火的名詞。小到幣圈的創業者,大到頂級的VC,無不都在談論有關Web3的話題.

1900/1/1 0:00:00
金色觀察|Harmony陷入黑客攻擊中_ETH

金色財經報道,6月24日消息,公鏈Harmony開發的資產跨鏈橋Horizon遭到了黑客攻擊,損失金額約為1億美元,Harmony表示,目前已與相關部門以及專家合作追查攻擊者并追回被盜資產.

1900/1/1 0:00:00
金色早報 | 美參議員:美國穩定幣法可能在今年通過_區塊鏈

頭條 ▌美參議員:美國穩定幣法可能在今年通過金色財經消息,美國參議員Pat Toomey在Consensus2022大會上表示,美國可能會在今年年底之前通過一項關于穩定幣的新聯邦法律.

1900/1/1 0:00:00
當營銷遇上元宇宙 會碰撞出怎樣的火花?_元宇宙

2021年,各大品牌對元宇宙將信將疑,2022年已大勢所趨。從國際品牌可口可樂、蘇富比、雅詩蘭黛、古馳,到中國品牌海信、海爾、元氣森林,元宇宙營銷確然是擺在桌面上的首要命題.

1900/1/1 0:00:00
ads