以太幣交易所 以太幣交易所
Ctrl+D 以太幣交易所
ads

Web2.0的VC巨頭 已經盯上Web3.0_WEB

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

伴隨元宇宙概念在2021年出圈,關于新一代互聯網協議的Web3.0也迎來了爆發期。

近期,多個Web3.0項目的融資背后出現了老牌風險投資機構的身影,這些曾在Web2.0時代成功押注了臉書、阿里巴巴、字節跳動等互聯網明星企業的VC巨頭們,已經開始布局Web3.0。

6月初,紀源資本(GGV)宣布,聯合軟銀愿景基金二期,領投了Web3.0基礎設施提供商InfStones的新一輪融資。同月,去中心化交易所ByteTrade也宣布獲得新一輪4000萬美元融資,由SIG海納亞洲創投基金領投。

紅杉資本在Web3.0方面的布局更為大膽,2021年10月專門推出了一只資金規模在5億-6億美元的加密基金,專注于加密貨幣投資。

雖然相比于專業的加密投資機構而言,一些Web2.0世界里的VC巨頭姍姍來遲,但他們已經攜帶龐大的資金,以更快的速度開始布局Web3.0的版圖。?

Web2.0時代“不夠格”的小機構,成了領跑者

“今年軟銀的投資將大幅縮減25%-50%。”軟銀集團CEO孫正義在日前召開的2021財年業績發布會后對外透露。

梁鳳儀:香港證監會聚焦虛擬資產等范疇,Web3和生成式AI等是重大機遇:6月5日消息,6月5日,香港證監會行政總裁梁鳳儀在香港投資基金公會的年會上,發表題為“重新思考、整備和部署:香港作為資產管理中心的發展路向”的演講。梁鳳儀表示:“香港證監會以推動增長為己任。我們了解市場上的投資產品要推陳出新,才能與時并進,迎合投資者不斷變化的需求。我們目前聚焦于三大范疇:環境、社會及管治(environmental,socialandgovernance,簡稱ESG),虛擬資產,以及人民幣計價產品。”

針對虛擬資產,梁鳳儀表示,這些產品的需求近年不斷上升,我們推出措施來鼓勵負責任的科技創新和支持金融科技業界。我們認可了首批虛擬資產期貨ETF,而這些ETF主要投資于在芝加哥商品交易所買賣的虛擬資產期貨,當中包括全球首只以太幣期貨ETF及亞洲首只比特幣期貨ETF。兩周前,我們發布了適用于持牌虛擬資產交易平臺營運者的指引。與虛擬資產期貨ETF一樣,我們采取了多項保障投資者利益的措施,例如就可供零售投資者買賣的代幣的納入準則訂明要求。

此外,盡管梁鳳儀指出投資環境仍見嚴峻,但她表示:“我們不忘危中有機,‘機’有中國經濟重啟、數碼化轉型、第三代互聯網(Web3)及生成式人工智能(generative AI)等,都正是推動創新和可持續投資的重大機遇。”[2023/6/5 21:16:10]

過去一兩年,移動互聯網的科技企業經歷了流量用戶見頂、全球性反壟斷和隱私安全監管等多重不確定性因素,Web2.0的投資熱明顯降溫。在傳統互聯網領域已經被GAFA(谷歌、亞馬遜、臉書、蘋果)和BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)等科技巨頭占有主要市場份額,并形成難以破壁的格局后,Web2.0對風投機構來說已經缺乏了超額回報的想象,VC們開始將目光投向下一代互聯網——Web3.0。

Meta與歐萊雅合作推出Web3加速器項目:金色財經報道,Meta與化妝品牌歐萊雅以及法國商學院HEC Paris達成合作關系,推出一項Web3創業加速計劃。該計劃旨在幫助專注于3D制作、AR、VR、混合現實、頭像創建、用戶體驗的可移植性、Token 經濟或其他與元宇宙和 Web3 相關的主題的企業。至少有五家企業將參與其中。[2022/10/25 16:38:10]

“Web2.0和Web3.0并非是完全割裂的兩個領域,都涉及平臺和應用程序的搭建和開發,兩個互聯網發展階段都是軟硬件的更新迭代。”一位Web3.0投資人士向《鏈新》表示,當下Web2.0難以再出現高額的投資回報,區塊鏈和Web3.0就成為了資金涌入的地方。

根據數據分析機構Crunchbase統計,2021年全球有152家風投機構投資了Web3.0獨角獸企業,Coinbase Ventures、Digital Currency Group、a16z、Ribbit Capital和Pantera Capital分別以19筆、14筆、12筆、9筆和9筆投資位居前五位。

其中,Coinbase Ventures、Digital Currency Group是專業的加密投資基金,Ribbit Capital是亞馬遜創始人杰夫·貝索斯旗下專注金融科技領域的投資公司,a16z、Pantera Capital雖然誕生于傳統互聯網時代,卻因加密投資名聲大噪。

日本游戲巨頭南夢宮設立約2000萬美元基金投資Web3及元宇宙公司:4月13日消息,日本游戲巨頭南夢宮宣布啟動“萬代南夢宮021基金”,以投資日本及海外區塊鏈公司,以及從事Web3和元宇宙相關業務的初創公司,投資規模共30億日元(約2390萬美元),計劃每年投資10億日元。設立此基金的目的是為了加快決策進度以構建IP元宇宙及創造新娛樂。此前消息,萬代南夢宮計劃投資1.3億美元開發“IP元宇宙”,并發布“高達元宇宙”計劃。(Coinpost)[2022/4/13 14:20:57]

在行業人士印象里,a16z幾乎可以和加密投資劃等號。這家可以稱得上加密投資領域壟斷者的機構,是加密貨幣交易所第一股Coinbase、全球最大的NFT交易平臺OpenSea,以及區塊鏈游戲Axie Infinity等知名區塊鏈項目的支持者。然而細數前身,創立于2009年的a16z其實也是從移動互聯網VC轉型而來,雖然它也曾投資過臉書、推特、愛彼迎等公司,但在Web2.0時代并不夠得上和紅杉、軟銀等老牌VC相提并論。

近日,a16z宣布已為旗下第四只加密貨幣專項基金募集了45億美元,這些資金將用于尋找有前景的Web3.0初創企業,其中30億美元用于風險投資,15億美元用于種子投資。

Web3開發者Wesley van Heije推出協議參與證明PoC框架,通過鏈上驗證生成分數:10月27日消息,Web3開發者Wesley van Heije推出協議參與證明(Proof of Competence)框架,該框架可以幫助協議建立一個任務系統來驗證用戶對協議的了解度,用戶每完成一個任務都會獲得一定的積分,這意味著該用戶對該協議更加熟悉和了解。此外,協議還可以利用該框架改變以代幣權重進行治理的方式,通過用戶積分的高低來設置治理權重。目前利用該框架的協議有Aave、Rarible Protocol、The Graph、useWeb3。[2021/10/27 6:14:56]

追隨a16z的步伐,老牌VC紅杉資本也推出了一只資金規模在5億-6億美元的“紅杉數字加密貨幣基金”(Sequoia Crypto Fund),專注于加密貨幣投資。

這是紅杉資本成立以來推出的首只特定行業基金。根據據公開信息,2022年1月-4月,紅杉資本僅在Web3.0領域就有17筆投資。

能夠專門成立加密專項基金的傳統VC機構還只是少數,大部分機構還在現有投資框架的基礎上摸索Web3.0,例如,軟銀通過旗下愿景基金二期也投資了不少Web3.0項目。

歐易OKEx將于17:00至17:40升級WebSocket系統:據歐易OKEx公告,WebSocket系統升級進行中,今日17:00:00~17:40:00 WebSocket連接可能會閃斷,客戶重連即可恢復。[2021/3/2 18:07:38]

Web 3.0投資邏輯:股權vs通證

對傳統VC來說,Web3.0領域的投資,與Web2.0在邏輯上有著不小的差異。

紅杉資本合伙人Shaun Maguire在接受媒體采訪時表示,紅杉數字加密貨幣基金首先投資于流動性代幣,即已經在加密貨幣交易所發行和即將上市發行的代幣。

為更好推進加密投資,以風投業務起家的紅杉資本還申請了注冊投資顧問(RIA)資質,根據2022年1月美國證監會(SEC)官網信息,紅杉已正式獲批注冊了RIA牌照。根據相關規定,只有具備RIA牌照的投資機構才能在美國開展股票資產等交易業務。

因此,紅杉申請RIA牌照舉動背后是風投機構投資策略的嬗變。在進入Web 3.0世界之后,傳統互聯網VC見長的股權投資方式將不再是唯一的選擇。VC在投資成長型初創企業之外,還將加入加密資產交易服務,即投資同質化代幣和非同質化代幣等各類區塊鏈通證。

2021年10月,紅杉資本(The Sequoia Capital)更名為紅杉基金(The Sequoia Capital Fund),從“資本”到“基金”的微妙變化折射出傳統VC已經在順勢而為。

與傳統VC存在投資周期和退出期限不同,紅杉基金將持續對加密投資標的進行全生命周期跟蹤投資,不再需要嚴格遵循所謂的到期退出機制。

紅杉美國及歐洲的負責人Roelof Botha表示,我們正在打破傳統機構依賴的基金周期,圍繞一個全新的、永續的結構來重組紅杉資本——紅杉資本基金。

華映資本高級投資總監朱彤向《鏈新》分析稱,在遵守各國合規的前提下,并非所有Web3.0項目都接受股權投資,很多股權投資的項目在TGE以后也會把股權以相應比例折合成幣權。“可以說,通證投資才是Web3.0的主要投資方式。”

事實上,VC機構們已經通過股權和通證投資相結合的方式,對Web3.0初創公司進行了多筆投資。

Shaun Maguire提到,“雖然我們在過去五年中投資了股權和通證,但越來越多創始人要求紅杉在管理代幣方面發揮更積極的作用,新基金為我們提供了更深入參與的靈活性。”

傳統VC的投資策略在進軍Web3.0之后必然需要做出改變,因為這是Web3.0去中心化的要求所決定的。

盡管目前Web3.0的定義尚未落定,但根據以太坊聯合創始人Gavin Wood在2014年提出的構想,Web3.0被認為是基于加密和區塊鏈技術的新一代去中心化互聯網。如果說Web1.0是一個由少數門戶網站壟斷的只讀網絡、Web2.0是一個雖然用戶互動程度更高但依舊由互聯網巨頭主導的讀寫網絡,那么Web3.0將打造的是人人參與貢獻、自主擁有數字資產的去中心化讀寫網絡。

由于去中心化特性,Web3.0的網絡生態天然帶有人人平等參與的社區屬性,代幣經濟傾向于分散的去中心化組織結構,而非傳統的中心化機構。

因此,也有Web3.0投資人士向《鏈新》提到,從這個意義來說,傳統VC的角色在Web3.0中其實是被弱化的,因為TGE募集資金是可以直接面向大眾的,不像傳統互聯網行業為了規模發展需要形成市場優勢。

VC能為Web3.0貢獻什么?

風投機構TransLink Capital聯合創始人Jay Eum曾公開說過,傳統的股權投資和代幣投資之間可能會有沖突,因為代幣交易是公開的,長期投資還是短線投資的沖突會隨著時間推移不斷增加。

眼下,加密市場距離2021年價格高點已經腰斬,行情的劇烈波動是否也影響了VC的入場?根據加密融資信息追蹤平臺Dove Metrics顯示,加密領域的風險投資總額從4月的 68.29億美元跌至5月的42.19億美元,下跌了38%。

在朱彤看來,其實市場底部恰恰是VC可以精細化耕耘的時候,不像在大牛市中項目很快TGE、投資方很快獲利退出。以投資TMT見長的華映資本就計劃在2022年開始對Web3.0相關領域開展投資布局。

將Web3.0和傳統互聯網項目相比可以發現,兩者有些類似之處,都是基于平臺和應用程序開發、經濟體系或商業模式創新,這些相比于制造業等重資產行業來說,投資門檻是相對較低的,這也不難理解,為什么那些曾經深耕Web2.0的風投機構開始押注Web3.0。

然而,去中心化的Web3.0平臺和應用程序基于區塊鏈技術構建,并不像傳統互聯網時代一樣被少數平臺型企業巨頭所壟斷。既然人人參與也可以為Web3.0募集資金做出貢獻,那么VC入局對Web3.0還能發揮什么作用?

朱彤向《鏈新》記者表示,Web3.0很重要的一點就是“共識”,不管是個人投資者、機構投資者還是開發者,大家的參與都是共建共識的過程,只有共識越多,項目才會成長得越好,而VC的參與正是壯大共識的重要部分。

“如果只是考慮資金,這個領域確實有很多融資方式。但VC的投資角色更多是資源導向型的,即VC能夠幫助Web3.0項目創業團隊做很多事情的,例如社群維護、品牌背書、打造影響力。因此Web3.0項目更加看重的是VC背后的資源。”

在Web3.0項目中,不管是股權融資還是TGE,融資只是起點,其最終目的是服務于平臺搭建、應用開發和營銷策略等等。當下圍繞Web3.0的投資已經從基礎設施延伸到了游戲、社交等多個領域。

正如已經成功轉型的紅杉所言,紅杉將不再只是投資和持有代幣,而是開始參與到代幣質押、提供流動性、參與治理和交易等過程。

Tags:WEBWEB3WEB3.0TALweb3域名有什么用web3域名交易記錄web3.0幣種有哪些Global Digital Trade Warrant

比特幣交易
金色早報 | 巴西央行行長內托:巴西將監管加密貨幣經紀商_區塊鏈

頭條 ▌巴西央行行長內托:巴西將監管加密貨幣經紀商6月1日消息,巴西央行行長內托:巴西將監管加密貨幣經紀商.

1900/1/1 0:00:00
當DAO快速發展時 容易面臨哪些問題?_DAO

6 月 ,DAO 的管理平臺 Dework 完成了 500 萬美元的種子輪融資,由著名加密投資機構 Paradigm 和 Pace Capital 領投;DAO 的薪酬支付系統 Utopia 獲.

1900/1/1 0:00:00
IMF建議CBDC應具有合規性 并提供用戶友好的支付功能_CRYPT

國際貨幣基金組織 (IMF) 在建議創建環保的支付系統方面邁出了一大步,對生態系統中不同Crypto的共識機制對能源消耗進行了研究.

1900/1/1 0:00:00
金色觀察 | BTC距離歷史高位下跌超62% 多數NFT投資者未獲利_BTC

在Consensus 2022大會如火如荼進行時,加密市場繼續在本周末迎來一波下行。數據顯示,BTC跌破26000美元,現報25670美元.

1900/1/1 0:00:00
把生日party開在元宇宙里 迪麗熱巴元宇宙生日應援正式啟動_元宇宙

首例元宇宙星空間生日應援,在元宇宙里開生日party是一種怎樣的感受?6月3日,是演員迪麗熱巴的30歲生日,所謂三十而立,如今的熱巴在不斷精進自身事業的同時,也收獲了許多“愛麗絲”們的喜愛.

1900/1/1 0:00:00
以太坊合并預演:Ropsten測試網合并細節都在這_NBS

5月30日,以太坊核心開發者Tim Beiko發布Ropsten合并公告,稱已經推出一條新的信標鏈,預計6月8日左右在Ropsten網絡上進行The Merge,從而轉換為PoS共識.

1900/1/1 0:00:00
ads