了解加密貨幣中的隱含波動率_加密貨幣

去中心化期權正在成為DeFi中的一個趨勢領域，帶來了隱含波動率(IV)等重要概念。

作為DeFi期權交易員，您為什么要學習IV并學會理解它？很簡單——獲得更多利潤：

它可以告訴您未來市場的波動程度。

它可以幫助您更準確地假設期權在貨幣中到期的概率。

在本文中，您將了解IV：它是什么、如何看待它、為什么它在DeFi選項中很重要，以及如何閱讀它。我們還將討論隱含波動率和實際波動率之間的對比。

讓我們開始吧。

什么是隱含波動率？

隱含波動率是反映標的資產價格變化的預測可能性的指標。它也是定價選項中的重要組成部分。

達拉斯獨行俠隊老板：前SEC執法部門負責人完全不了解加密貨幣:金色財經報道，達拉斯獨行俠隊老板、億萬富翁Mark Cuban發推文稱，前美國證券交易委員會（SEC）執法部門負責人John Reed Stark“完全不了解加密貨幣”。Cuban稱，加密貨幣將繼續對企業產生比監管機構更積極的影響。此外，他概述了天氣保險、轉賬、數字文件溯源、數字內容市場效率等多項加密用例。據悉，Stark此前在CNBC表示，比特幣和其他加密貨幣都沒有任何效用。[2021/6/4 23:10:01]

由于具有高IV值的期權通常具有更高的貨幣到期可能性，因此標的資產的IV直接影響期權的溢價。由于與溢價的這種相關性，IV也嚴重影響了DeFi期權金庫和一般DeFi期權的收益率和風險回報率。

美國道富推出比特幣指標以幫助投資者了解加密媒體情緒:金色財經報道，美國道富（State Street）將擴大其MediaStats指標產品，推出新的比特幣主題指標，幫助投資者了解加密媒體情緒及其對金融市場的真實影響。該指標將量化媒體對比特幣的報道，以衡量該加密貨幣相對于新聞的強度或流行程度，還將考慮特定時期內的新聞情緒。[2021/5/6 21:27:23]

請記住，IV代表概率。它只是對價格變動可能性的估計——它不會預測未來。

IV就像其他技術指標一樣。不要盲目地依賴它，你可以用它來輔助你的論文——它可以幫助你衡量其他投資者的潛在行動。

國際貨幣基金組織主席：鼓勵采取“公平手段”監管加密貨幣和區塊鏈 了解加密資產導致的金融穩定風險至關重要:據coindesk消息，國際貨幣基金組織（IMF）主席拉加德（Christine Lagarde）在其新的博客文章中討論了加密貨幣和區塊鏈的“承諾”，并鼓勵采取“公平手段”進行監管。拉加德表示，全球監管機構必須就加密貨幣的作用達成共識，她還設想IMF可以在這些討論中作為調解人。拉加德認為，政策制定者應該“保持開放態度”，因為在炒作中存在的加密貨幣最終可能會改變金融狀況。 不過她預計，加密貨幣行業不會使經紀人和銀行家過時。關于央行推出加密貨幣，拉加德表示，如果私人發行的加密資產仍然存在風險和不穩定性，那么可能需要中央銀行提供數字形式的資金。未來，如果要區分真實的威脅和不必要的恐懼，了解加密資產可能對金融穩定造成的風險至關重要。[2018/4/17]

考慮IV的一種實用方法是，它是市場情緒的衍生物——對投資者對市場方向的一般看法的估計。

DeFi期權中的隱含波動率

由于高度不可預測的市場，加密貨幣中的IV很有價值。由于它的重要性，它對于期權交易者的盈利能力也至關重要，因為正如我提到的，IV會對DeFi期權策略的利潤率產生不利影響。

在使用DOV等結構化產品或僅交易去中心化期權時，了解期權定價以及IV如何影響它是很有用的。它最初是在幕后，但當您開始注意到它的影響時，研究它可能是個好主意。

解讀隱含波動率

理解IV之后，對其進行解釋是下一個最重要的步驟。盡管IV包含期權溢價，但閱讀原始圖表和歷史數據仍然有助于了解市場情緒。

由于DeFi交易平臺通常不提供IV圖表，因此您必須使用單獨的工具。

加密工作最常見的工具之一是T3Index。在他們的網站上，您可以訪問衡量預期30天隱含波動率的BTC和ETH波動率指數。

正如我之前所說，市場情緒與IV之間存在直接關聯。

最值得注意的是，在上周與FTX和Alameda相關的價格暴跌期間，IV大幅飆升。如果您進一步觀察，您將能夠在從1月到現在的多個場合中找到類似的相關性。

已實現波動率

顧名思義，已實現波動率(RV)代表歷史波動率水平。與預測未來價格走勢的IV不同，RV衡量的是特定時期內過去的價格走勢。

RV不僅可以用于發現相關性和歷史模式，還可以用于發現不一致。這是一個簡單的例子：

IV高于RV意味著市場預期標的資產的波動性異常高。換句話說，這意味著期權平均定價過高——向投資者發出溢價的信號。

結論

正如您現在可能已經掌握的那樣，隱含波動率是風險的衍生物，直接影響期權費。

市場情緒與波動率值之間存在密切相關性。雖然了解IV對于使用期權的交易者至關重要，但它也可以作為其他加密貨幣交易者群體的技術分析。

話雖如此，以下是關鍵要點：

隱含波動率是反映標的物價格變化的預測可能性的指標。

它可以告訴您未來市場的波動程度以及期權到期的可能性

已實現波動率是一種指標，表示指定時間段內的歷史波動率水平

您可以結合IV和RV來確定保費是否定價過高。

文章就到這里了，希望這篇文章對大家有一定的幫助。我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，歡迎私信！所以資訊平臺均為?

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